Комитет по образованието на Санкт Петербург

Държавно учебно заведение

КОЛЕЖ "ВИСШЕ БАНКОВА УЧИЛИЩЕ"

« ОДОБРИХ"

Директор на VBS College

__________________

"" 200 гр.

Регистрационен номер ___________________

ЛЕКЦИИ

„ФИНАНСИ, ПАРИЧНО ОБРАЩЕНИЕ

И КРЕДИТ"

за средно професионално образование

специалност 080108 “Банково дело”

редовно обучение,

със стандартна продължителност на обучението 56 часа

(продължение)

Санкт Петербург

РАЗДЕЛ I. ПАРИ ............................................. ...... ............................................ ............ 5

Глава 1. НУЖДАТА ОТ ПАРИ, НЕГОВИЯТ ПОЯВ И СЪЩНОСТ...... 5

1.1. Предпоставки и значение на появата на парите.................................................. .......... 5

1.2. Същността на парите.................................................. ..................................................... ........... 7

ГЛАВА 2. ФУНКЦИИ, ВИДОВЕ ПАРИ.................................................. ......................................................... 10

2.1. Функции на парите, състав и особености............................................. ......................................... 10

2.2. Видове пари..................................................... ......... ................................................ ................. 16

2.3. Безналични пари.................................................. ............................ ............................. ........... 19

Извършване на кредитни и сетълмент операции;

Извършване на сделки с ценни книжа;

Спестяването и натрупването като средство;

Оценка на обема на ресурсите, участващи в производствения процес (основен и оборотен капитал) и др.

Парите възникват при определени условия на производствени и икономически отношения в обществото и допринасят за по-нататъшното им развитие. Под влияние на променящите се условия за развитие на икономическите отношения се променят и особеностите на функциониране на парите.

Непосредствените предпоставки за появата на пари включват:

Преходът от натурално стопанство към производство на стоки и размяна на стоки;

Имуществено обособяване на производители на стоки - собственици на произведени продукти.

В началния период от съществуването на човешкото общество доминира натуралното стопанство, в което се произвеждат продукти, предназначени за собствена консумация. Постепенно, в интерес на увеличаване на производството и до известна степен под влияние на природните условия (например условия за развитие на животновъдство, земеделие, риболов и др.), хората започват да се специализират в производството на определени видове продукти. В същото време увеличеното количество продукти се оказа възможно да се използва не само за задоволяване на нуждите на производителя, но и за размяна за други продукти, необходими на този производител. Това е най-важната предпоставка за възникването на стокообмена.

Преходът към производство на стоки и размяна на стоки беше придружен преди всичко от факта, че вместо производството на продукти за задоволяване на собствените нужди на икономическия субект, се разви производството на продукти за размяна за други стоки или за продажба. . Този преход се основава на специализацията на производителите в производството на определени видове продукти, което увеличава производството им въз основа на повишената производителност на труда.

Имущественото разделение на стокопроизводителите, които са собственици на стоките, които произвеждат, направи възможно размяната на стоките, които притежават, за други или продажбата на стоки за пари.

Директна замяна на стока срещу стока може да се осъществи само ако продавачът има нужда точно от стоките, които се предлагат за замяна от другата страна. Това също така предполага, че други стокопроизводители имат възможност да представят за размяна продукти, необходими на даден производител, и съответно този производител разполага с продукти, необходими на друг стокопроизводител.

Следователно размяната на стоки може да се извърши, ако страните, които сключват сделката за размяна, разполагат с необходимите стоки. Това обаче значително ограничава възможностите за обмен на стоки. Освен това при размяната трябва да се вземат предвид интересите на стокопроизводителите и да се спазва изискването за еквивалентност на стойността на разменяните стоки, което от своя страна също ограничава размяната, включително поради неделимостта на разменяните стоки (за например говеда).

Спазването на изискванията за обменна еквивалентност включва измерване на стойността на стоките въз основа на разходите за труд за тяхното производство.

Желанието за развитие на размяната насърчава увеличаването на производството на стоки, избора от разнообразието от разменяни стоки на универсален еквивалент, използван за измерване на стойността и при размяната на стоки. Увеличаването на производството на стоки засили желанието за развитие на размяната и интереса към изолирането на универсалния еквивалент, използван в размяната на стоки, от многообразието на разменяните стоки.

Развитието на размяната, постепенното нарастване на нейната интензивност предизвика използването първо на определени видове стоки (животнина, кожи), а след това на благородни метали (главно злато) като универсален еквивалент. Идентифицирането на златото като универсален еквивалент и в крайна сметка като пари е улеснено от неговата хомогенност, делимост и запазване от увреждане.

Преходът от натурално стопанство към стоково стопанство, както и изискването за поддържане на еквивалентността на размяната, наложиха появата на парите, без които масовата размяна на стоки, която се развива на основата на производствената специализация и имуществената изолация на стоката производители, е невъзможно.

Необходимостта от появата и използването на пари се потвърждава от многобройни неуспешни опити да се направи без тях. Това се доказва от фалита на опита на Р. Оуен да обмени стоки без пари през 1832 г., като оценява стоките въз основа на разходите за работно време, използвайки „трудови облигации“. Опитите за осъществяване на продуктов обмен в Русия на базата на натурални коефициенти, извършени през 1918 и 1921 г., също бяха неуспешни.

Пример.През 1921 г. са използвани следните естествени валутни курсове:

1 аршин калико = 20 фунта зърно;

1 пакет кибрит = 13,5 паунда зърно;

1 фунт пирони = 23 фунта от 7 фунта зърно.

Поради разликите между отделните видове зърно е установено:

100 тегловни единици жито =	135 единици овесени ядки;
200 тегловни единици царевица.

Появата на парите и тяхното използване е съпроводено с важни последици. Появата на парите позволи да се преодолее тясната рамка на взаимен обмен на стоки между отделните производители и създаде условия за появата на пазар, в операциите на който могат да участват много собственици на различни стоки. Това от своя страна допринесе за по-нататъшното развитие на специализацията на производството и повишаване на ефективността.

Важното беше това Благодарение на използването на парите стана възможно да се раздели еднократният процес на взаимен обмен на стоки (Т-Т)в два процеса, извършвани по различно време: първият се състои в продажба на вашия продукт (T-D).второто е в закупуването на правилния продукт в друго време и на друго място (D-T).

В същото време използването на парите вече не се ограничава до участието им като посредник в процесите на обмен на стоки. Напротив, функционирането на парите придобива чертите на независим процес: стокопроизводителите могат да съхраняват парите, получени от продажбата на своите стоки, докато закупят желания продукт. Оттук възникват паричните спестявания, които могат да се използват както за закупуване на стоки, така и за заемане на пари и изплащане на дългове.

В резултат на подобни процеси движението на пари придобива самостоятелно значение и се отделя от движението на стоките.

Функционирането на парите придоби още по-голяма самостоятелност във връзка със замяната на пълноценните пари, които имат собствена стойност, с банкноти, както и с последващото премахване на фиксираното златно съдържание на паричната единица. В същото време парите, които нямат собствена стойност, започнаха да функционират в обращение, което направи възможно издаването на банкноти в съответствие с необходимостта от обращение, независимо от наличието на златно покритие.

Независимостта на функционирането на парите се разшири значително с появата на безналични плащания, включително плащания, базирани на използването на електронни технологии.

1.2. Същността на парите

Разгледаните процеси показват, че парите са необходим активен елемент и неразделна част от икономическата дейност на обществото, отношенията между различните участници и звена в процеса на възпроизводство.

Същността на парите се характеризира с тяхното участие в:

Осъществяване на различни видове социални отношения; същността на парите не може да бъде непроменена: те трябва да отразяват развитието на икономическите отношения в обществото и промените в самите пари;

Средства за обръщение;

Платежни средства;

Средство за натрупване.

В допълнение към изброените функции, често се разпознава парите изпълняват функцията на световни пари(международни платежни средства), при които се използват за парични транзакции между държавите. Изпълнението на такава функция със съществуването на златни пари или свободно конвертируема валута не беше под съмнение. В съвременните условия паричната единица на Руската федерация - рублата - няма собствена стойност и фиксирано златно съдържание. По правило рублите не се използват за разплащания с други държави и не служат като световни пари.

Функциите на парите се разглеждат като проява на тяхната същност. По същото време те могат да се извършват само с участието на хора.Именно хората, използвайки възможностите на парите, могат да определят цените на стоките, да използват парите в процесите на продажби и плащания, а също и да ги използват като средство за натрупване.

Този подход към функциите на парите означава, че парите са инструмент на икономическите отношения в обществото и функциите на парите могат да се изпълняват само с участието на хората.

Изпълнение с пари функции за измерване на стойностсе състои от оценка на стойността на стоките чрез определяне на цени.

Основата за определяне на цените на стоките е размерът на тяхната стойност, който зависи преди всичко от количеството обществено необходим труд, изразходван за производството на стоките. При определяне на цените първоначалната стойност не е индивидуалното ниво на разходите за труд на отделен стокопроизводител за производството на стоки, а обществено необходимото ниво на разходите. Съответно обществено необходимите разходи за производството на определени видове стоки са фиксирани в цените.

При еднакви цени за определени видове стоки, предимство имат производителите, чиито разходи за производство на стоките са по-ниски от обществено необходимите. Напротив, производителите, чиито разходи за производство на стоки са по-високи от обществено необходимите, изпитват загуби до степен, в която са принудени да намалят или спрат производството на такива стоки. Това показва активното влияние на парите, благодарение на използването на които те се стимулират да намаляват разходите за производство на стоки.

В същото време, когато говорим за измерване на стойността на даден продукт, имаме предвид израза му в цени, които характеризират и относителното равнище на цената спрямо цените на другите стоки.Тук няма нищо необичайно, тъй като в някои области на човешката дейност се използва методът на измерване в относителни количества. С други думи, цените на стоките отразяват не само абсолютната, но и относителната стойност на тяхната стойност, както и съотношението на себестойността на различните стоки.

Някои трудности при определянето на цената на стоките възникват във връзка с прехода от използването на пари, които имат собствена стойност, към използването на банкноти, които не могат да бъдат обменени за злато. Когато се използват пълноценни пари, има достатъчно основания за определяне на цената на продукта въз основа на съотношението на стойността на продукта към стойността на паричната единица.

Освен това, когато се използват пълноценни пари, златното съдържание (тегло) на паричната единица обикновено е фиксирано, което прави възможно използването на тази стойност като ценова скала.

Но ако в съвременните условия вместо пълноценни пари широко се използват парични единици, които нямат собствена стойност, то ценообразуването значително се усложнява. Въпреки това, по-ниските пари също се използват за определяне на цените. Все още няма изчерпателно, приемливо обяснение за този проблем. Така до известна степен се разпространи гледната точка, според която в ценообразуването може да участва не реално, а въображаемо злато; Съответно не е необходимо да се използват пълноценни пари в процеса на ценообразуване.

В икономическата литература има различни мнения по този въпрос. Някои автори смятат, че по-низшите пари са представителни за златото и го заместват във всички функции, включително като мярка за стойност. В същото време промените в цената на златото оказват известно влияние върху нивото на цените. Други автори изразяват мнение за възможното използване на парите за ценообразуване във връзка с правото им да служат като законно платежно средство. Понякога се обръща внимание на факта, че съотношението на цените за различни стоки се определя въз основа на установени традиции.

Във връзка с разглежданата проблематика от голямо значение е мащабът на цените. Когато се използват пълноценни пари, това се определя от закона тегловно съдържание на злато в парична единица.Тази стойност използва се като ценова скала;определените цени са обвързани със съдържанието на злато в паричната единица.

Поради премахването на фиксираното златно съдържание на паричната единица и прехода към по-ниски банкноти възникнаха някои характеристики на характеристиките на ценовата скала. Има различни гледни точки по този въпрос.

Една от тях е, че по-нисшите пари действат като представители на златото и съответно с увеличаване на масата на тези пари в обръщение всяка от паричните единици представлява по-малко количество злато. Човек би могъл, с известни резерви, да се съгласи с тази гледна точка, ако беше възможно (което е малко вероятно) да се определи количеството злато, което е представено от пари, които не могат да бъдат разменими за злато.

Друга гледна точка е възможността за определяне на мащаба на цените при използване на пари, които не са разменими за злато, въз основа на нивото на жизнения минимум на едно лице. Поддръжниците на тази гледна точка приемат следствието (промени в разходите за живот, като се вземат предвид промените в цените) като първоначална стойност за определяне на стойността на паричната единица. Освен това тук стойността на ценовата скала се характеризира въз основа на промените в цените на стоките за лично потребление и не отчита промените в цените на промишлените стоки. Напълно възможно е мащабът на цените, нивата и съотношенията на цените на различни стоки да се основават до голяма степен на традиционните съотношения, които са съществували, когато са били използвани пълноценни пари. Трябва да се има предвид, че промените в цените възникват не само във връзка с промените в мащаба на цените, инфлационните процеси, но и във връзка с промените в цената на стоките. Този въпрос обаче все още няма необходимата яснота.

Насока за определяне на цените с помощта на парите, тоест с помощта на функцията на мярка за стойност, е главно стойността на стоките. Въпреки това, когато се определят цените, това не се ограничава до това; някои други обстоятелства се вземат предвид, включително потребителската стойност на стоките, както и цената и цените на наличните взаимозаменяеми стоки.

По отношение на отчитането на особеностите на потребителната стойност на съответните стоки при определяне на цените е необходимо да се обърне внимание на следното. Цените за нови видове продукти трябва да съответстват на промените в тяхната потребителска стойност в сравнение с предишни произведени продукти. Ако например производителността на нова турбина надвишава производителността на произведената преди това, тогава цената на новия продукт, независимо от разликите в нивото на разходите, не може да бъде повече от два пъти по-висока от цената на предишния произведен. С други думи, при определяне на цената на нов продукт се взема предвид неговата потребителна стойност.

При определяне на цените за определени видове стоки е необходимо да се вземе предвид нивото на цените на взаимозаменяемите стоки. Пренебрегването на това обстоятелство може да доведе до ограничаване на възможността за продажба на определени стоки.

Освен това, когато се определят цените на стоките, трябва да се вземе предвид наличието на ефективно търсене, действителната връзка между обема на предлагането на стоки и ефективното търсене и т. н. По-специално, ако предлагането надвишава търсенето, цените могат да се понижат и, съответно, за да могат да се продават стоки, става необходимо да се намали цената на стоките, предлагани за продажба.

Следователно при определяне на цените за определени видове стоки първоначалната стойност е тяхната цена, но освен това трябва да се вземат предвид и други обстоятелства. По-специално цените могат да се променят под влияние на мерките, предприети от държавата, включително под формата на данъци (данък върху продажбите), акцизи и мита.

Многостранното използване на парите в процесите на ценообразуване показва неоснователността и ограниченията на характеризирането на тяхното участие в такива процеси като разчетна единица или, както твърдят някои автори, като „разчетни пари“ или разчетна единица.

Тази характеристика също изглежда неприемлива, защото не съдържа обекта на сметката – себестойност. По-разумно е участието на парите в ценообразуването да се определи като мярка за стойност.

Пари като средство за размянаизползвани за плащане на закупени стоки. В същото време особеността на тази функция на парите е, че предаването на стоките на купувача и плащането се извършват едновременно.Тази функция използва банкноти в брой. Трябва да се има предвид, че в Руската федерация може да се извършва само в руска валута (рубли). Използването на чуждестранна валута при продажба или покупка на стоки не е разрешено.

Като средство за плащане на закупени стоки парите се използват за кратко време. Едни и същи банкноти могат да се използват многократно в различни транзакции, преминавайки от един участник в транзакция към друг. Тук скоростта на обръщението на парите става от голямо значение: колкото по-бързо става оборотът, толкова по-малко пари са необходими за обръщението на стоките. Съответно скоростта на обръщението на парите е важна за регулиране на необходимата за обръщението маса пари.

Участието на парите като разменно средство съдържа възможността за въздействие върху икономическите отношения между продавачи и купувачи. По този начин купувачът на продукт трябва първо да се увери, че потребителската стойност на предлагания продукт отговаря на изискванията. Без спазване на това изискване изпълнението няма да бъде осъществено. Купувачът контролира и цената на предлаганите стоки. Това отчита нивото на цените, съотношението на търсенето и предлагането на продукта, планиран за продажба, както и нивото на цените на стоките, които могат да заменят предлагания продукт.

Размерът на плащането за закупената стока може да се регулира от страните, участващи в продажбата (продавач и купувач) и да се отклонява от първоначално заявената цена.

От своя страна продавачът трябва да гарантира, че купувачът разполага със средства.

Всичко това означава, че Във функцията си на разменно средство парите могат да се използват като инструмент за взаимен контрол на участниците в сделка за продажба на стоки.

Общият обем на оборота, в който участват парите като средство за размяна, е относително малък и съставлява само част от обема на общия паричен оборот.

Когато парите изпълняват функцията на разменно средство и поддържат ценова стабилност, важно е обемът на ефективното търсене да съответства на предлагането на стоки. Спазването на това изискване се дължи на желанието да се предотвратят забавяния в продажбата на стоки поради недостатъчни средства за обращение, както и възможността за неоправдано увеличение на цените и влиянието на изкуствен излишък на ефективното търсене върху предлагането на стоки.

Защото снабдяването на обращението с необходимата маса банкноти придобива голямо значение.Решаването на такъв проблем обаче е изпълнено със значителни трудности. На първо място, съществуващите препоръки по този въпрос не ни позволяват да определим действителната нужда от пари. Това се отнася до закона за количеството пари в обръщение, който характеризира зависимостта на нуждата от пари в брой от обема на продажбите на стоките, размера на плащанията и скоростта на обръщението на парите. Правилното характеризиране на зависимостта от изискването за паричен поток се оказва недостатъчно за конкретно изчисляване на такава нужда, особено за предстоящия период (вижте повече за това по-долу). По същия начин такова изчисление е практически невъзможно при прилагане на уравнението на обмена.

В съвременните условия определянето на действителната нужда от пари е трудно по различни причини. Една от тях е, че границите на паричното обращение и безналичните плащания са „размити“. По този начин предприятията извършват плащания в брой в относително големи суми и е трудно да се предвиди обемът на тези транзакции. В същото време паричният оборот на населението с пластмасови карти се разширява. Много е трудно да се предвиди обемът на оборота, извършен с такива карти вместо оборот в брой. Необходимо е също така да се вземе предвид, че потокът от парични средства в обращение в Русия често се забавя, включително поради платежната криза.

Всичко това показва целесъобразността на мерките за подобряване на използването на парите при изпълнение на функцията им на разменно средство.

Парите в брой служат и като разплащателно средство, главно при взаимоотношения с физически лица. Само малка част от плащанията на юридически лица (предимно за не много големи суми) се извършват в брой. Въпреки това, преобладаващата част от паричния оборот, в който парите играят ролята на платежно средство, се отчита от безналичните плащания между юридически лица и до известна степен при плащанията от физически лица (прехвърляне на средства от банков депозит в заплащане на комунални услуги и др.).

При извършване на част от паричния оборот като платежно средство, за разлика от оборота като средство за размяна, освен руската валута (рубли) е разрешено да се използва чуждестранна валута. Това се случва например, когато гражданите внасят пари в чуждестранна валута в банкови депозити и впоследствие получават инвестираните средства от банката.

Сравнително често се извършват плащания в чуждестранна валута при извършване на плащания по експортни и импортни сделки, в случай на възникване и погасяване на дълг в отношения с чуждестранни компании и държави.

Преобладаващата маса от плащания се извършва по време на безналични плащания, при които движението на пари в брой се заменя с кредитни операции, извършвани в парични единици.

Някои от взаимните плащания на участниците в паричното обращение се извършват при условията на прихващане на взаимни искове, чието използване спомага за ускоряване на изплащането на дълговете на участниците в такива транзакции и намалява необходимостта от пари в обращение. При извършване на операции по офсетния оборот няма парично обращение; в тази част парите служат като мярка на стойността и се използват като разчетна единица. Само некредитирани суми се прехвърлят, като се използват парите като платежно средство.

Ефективността на парите като платежно средство както в наличнопаричното обращение, така и в безналичните плащания не може да се сведе до движението на средствата. Неразделен елемент от разплащанията е използването им за регулиране на взаимоотношенията между участниците в такива сделки.

Плащанията за закупени стоково-материални запаси и предоставени услуги включват извършване на плащания, подлежащи на контрол на платеца върху спазването от страна на доставчика на условията на договора.

В икономическата литература, особено в трудовете на чужди автори, често се признава, че парите в обръщение изпълняват само една функция - средство за обръщение, вместо две функции - средство за обръщение и средство за плащане. Тази позиция отчита сходството на транзакциите, включващи прехвърляне на пари за плащане на стоки и за плащане на дългове. Така, когато се характеризира една функция - средството за размяна - се отбелязва, че тя включва "... пари, използвани за плащане на стоки и услуги, както и за плащане на дългове." С други думи, функциите на средството за размяна и средството за плащане се обединяват в една функция - средство за размяна.

В този случай се взема предвид сходството на транзакциите за плащане на стоки и плащане на дългове. Привържениците на тази позиция пренебрегват факта, че въпреки приликите в операциите по плащане на стоки и плащане на задължения, между тях има значителни разлики. Всъщност при продажба на стоки при условията на незабавно плащане между участниците в такива сделки не възникват кредитни отношения. Напротив, при изплащане на дългове съществуват кредитни отношения между участниците в сделките. Именно тези обстоятелства, отчитайки различния характер на отношенията между участниците в паричното обръщение, определят основателността на разграничаването на две функции в паричното обръщение - средство за размяна и средство за плащане.

Парите, които не участват пряко в обръщението, включително във функциите на средство за обръщение и платежно средство, формират парични спестявания и изпълняват функцията средство за натрупване.

Паричните спестявания включват парични салда, притежавани от отделни граждани, както и парични салда по банкови сметки. Образуването на паричните спестявания на отделните граждани се дължи на: превишението на доходите им над разходите, необходимостта от създаване на резерв за предстоящи големи и сезонни разходи.

Наличието на парични спестявания позволява на населението да ги използва в следващите периоди за плащане на закупени стоки и погасяване на различни задължения. Парите, като средство за съхранение на стойност, се състоят и от салда, натрупани от предприятията и организациите в техните банкови сметки.

Изпълнението на функцията на парите като средство за натрупване е важна предпоставка за развитието на кредитните отношения, с помощта на които става възможно използването на временно свободни средства, генерирани в различни части на икономиката и сред населението, за предоставяне на заеми. на предприятия и организации от други части на икономиката и отделни граждани. Възникващите и систематично обновяващите се кредитни отношения допринасят за целесъобразното използване на икономическите ресурси, развитието на производството и по-доброто задоволяване потребностите на населението. Това са икономическите резултати от използването на парите, когато те изпълняват функцията на средство за натрупване.

Сравнявайки различните видове парични спестявания, е необходимо да се подчертае натрупване на парични средства сред населението.На практика по отношение на такива салда няма ограничения за използването им за плащане на стоки и задължения. Това е най-мобилният и ликвиден вид парични спестявания. Освен това парите в брой служат като законно платежно средство и се изисква да бъдат приемани за всички видове плащания.

По различни причини, малко по-ниската мобилност и ликвидност са присъщи на салдата по банкови сметки на юридически и физически лица. Използването на такива продукти може да подлежи на определени ограничения при определени условия. По този начин, ако няма достатъчно средства по разплащателната сметка на дружеството за удовлетворяване на всички вземания, наличните средства могат да бъдат използвани в съответствие с установения приоритет за удовлетворяване на вземания, а не само по нареждане на компанията собственик на сметката. Не бива обаче да изпускаме от поглед факта, че балансите по банкови сметки до известна степен представляват не само натрупване на пари, но и инвестиции, които генерират доход.

В тази връзка трябва да се отбележи, че парите, инвестирани в акции, облигации и други ценни книжа, вече не са толкова натрупване на пари, колкото инвестиция за генериране на доход.

В същото време парите като средство за съхранение на стойност под формата на тяхната най-мобилна и ликвидна част, която са паричните средства, от една страна, не генерират доход; от друга страна (особено в условията на инфлация) – те са подложени на риск от обезценяване. Различните условия за използване на парите като средство за съхранение изискват необходимостта от определени усилия за правилното разпределение на натрупаните пари.

При решаването на проблема с подходящото поставяне на парични спестявания се взема предвид следният набор от изисквания:

Възможност за безпрепятствено използване на предоставените средства;

Надеждност на инвестициите;

Минимизиране на риска;

Възможност за получаване на приходи от инвестиции. Натрупването на пари сред населението има такова важно предимство като почти безпрепятствената възможност за използването им за различни разходи. Това служи като значителен стимул за увеличаване на тези спестявания.

Има определени ограничения по отношение на използването на парични средства, държани от бизнеса. Те се състоят основно в установяване на лимит на салдото на паричните средства в касата. Освен това предприятията могат да харчат пари в брой според предназначението им.

Паричните салда обаче не генерират доход. В същото време в условията на инфлация съществува значителен риск от загуби поради обезценяването на парите. Всичко това засилва интереса към намаляване на остатъка от средства, преди всичко сред населението.

Желанието да се харчат спестяванията възможно най-бързо и да се намалят паричните салда се проявява в използването на термина „горещи пари“, от който се опитват да се отърват. Инвестициите в кредитни институции имат значителни предимства пред паричните салда, особено след като депозитите генерират доход.

Такива инвестиции имат и отрицателни черти. По-специално, няма пълна гаранция за безопасността на депозитите поради възможни загуби в случаи на несъстоятелност на кредитни институции. Освен това доходите от депозити не винаги компенсират обезценяването на паричната единица. В резултат на това намалява интересът към депозиране на парични спестявания в кредитни институции. Горното се отнася в много отношения за инвестициите в ценни книжа.

Един от начините за предотвратяване на загуби от обезценяването на паричните спестявания е използването им за закупуване на имоти и материални запаси. Това използване на парични спестявания обаче има някои недостатъци и преди всичко ограничената възможност за бързо използване на средствата, инвестирани в имоти, за различни разходи.

Също така е невъзможно да се пренебрегнат трудностите при разумната оценка на имуществото по време на придобиването му, както и възможността за продажбата му. Мерките за предотвратяване на загуби при съхраняване на парични спестявания включват инвестирането им в баланси на свободно конвертируеми валути. Въпреки очевидната надеждност на инвестирането на спестявания в чуждестранна валута, не трябва да се губи от поглед възможността за загуби поради промени в обменния курс, както и липсата на доходност на инвестициите в парична валута. Освен това не може да не се вземе предвид, че инвестирането на парични спестявания в наличност в чуждестранна валута представлява безлихвен заем за страната, емитираща валутата.

Поради това е за предпочитане паричните спестявания да се използват не като паричен баланс, а като различни инвестиции, като се вземат предвид характеристиките на всеки вид инвестиция. При такива условия парите често престават да служат като запас от стойност.

Въпреки различията във функциите на парите, между тях съществува връзка и единство, което се дължи на същността на парите. Така функцията на мярка за стойност се реализира във функциите на разменно средство и платежно средство. В същото време парите могат последователно да изпълняват функциите на средство за обръщение и средство за плащане, а също и да служат като средство за натрупване. От своя страна паричните спестявания могат да се използват като средство за обръщение и като платежно средство.

Функция на световните парисе проявява в отношенията между държави или между юридически и физически лица, намиращи се в различни държави. В такива отношения парите се използват за плащане на закупени стоки, при кредитиране и някои други транзакции. Когато различни държави използваха пълноценни пари, които имаха собствена стойност, не възникнаха сериозни усложнения при използването им в международните отношения. Тук парите на отделните държави могат да се използват за разплащания с други държави, въз основа на действителната стойност на паричната единица на всяка страна.

При преминаването към непълноценни пари досегашната практика се оказва недостатъчно приемлива. При новите условия плащанията между страните започнаха да се извършват в свободно конвертируеми валути (щатски долари, йени, германски марки и др.) или в международни единици като ECU (Европейски валутен съюз), или от 1999 г. - евро.

Ако платец, намиращ се в Русия, има неконвертируема валута, той може да я обмени за свободно конвертируема валута по приложимия курс и при разрешение да извърши превод към други страни. Напротив, когато свободно конвертируема валута пристигне от чужбина, тя се кредитира в транзитна сметка. От тази сметка част от получената конвертируема валута може да бъде продадена в местна валута по приложимия курс и при наличие на разрешение част от валутата може да се използва за разплащания с чуждестранни кореспонденти. Това означава, че функцията на световни пари може да се изпълнява от парични единици на свободно конвертируеми валути. Неконвертируемите парични единици не могат да изпълняват тази функция.

2.2. Видове пари

Парите са развиваща се категория и от създаването си са претърпели значителни промени, изразяващи се в прехода от използването на едни видове пари към други, както и в промени в условията на тяхното функциониране и повишаване на тяхната роля.

В определени области на паричното обръщение и в различни периоди при определени условия се използват различни видове пари.

Предшествениците на парите са определени видове стоки, използвани в размяната като еквиваленти. Такива еквиваленти са добитък, кожи и дори тютюн (във Вирджиния, САЩ).

Развитието на размяната и нейната интензивност доведоха до разпределянето на парите като всеобщ еквивалент, чиято материална основа бяха благородните метали и преди всичко златото.Предимството на златните пари в сравнение с други еквиваленти (животнина, кожи) е хомогенността на паричния материал, неговата делимост и безопасността от повреди.

В сравнително близкото минало (19 век и началото на 20 век) парите в брой са били доста широко използвани в обращение под формата на златни монети(в Русия, след паричната реформа преди началото на Първата световна война, бяха в обращение златни монети от десет и пет рубли).

Особеността на такива пари е, че. че имат собствена стойност и не подлежат на амортизация.Това означава, че ако има пълноценни златни пари в обръщение в количества, надвишаващи реалната нужда, те излизат от обръщение в съкровище. Напротив, когато нуждата от пари в обръщение се увеличи, златните монети свободно се връщат в обръщение от съкровището. По този начин златните монети са в състояние да се адаптират доста гъвкаво към нуждите на обращението, без да вредят на собствениците на парите.

При тези условия не са необходими определени мерки за регулиране на паричната маса в обръщение в съответствие с нуждите на обръщението, което е характерно за хартиените банкноти.

Златните пари обаче имат значителни недостатъци:

Високите разходи за използване на златни пари, които струват много повече от банкнотите, направени от хартия;

Невъзможността да се задоволи нуждата от обращение в златни пари, тъй като нуждата от пари нараства по-бързо от увеличаването на производството на злато.

Поради горните причини, както и някои други причини, използването на злато като материал за правене на пари постепенно престана в целия свят.

Напротив, те започнаха да се използват масово банкнотиот хартия, включително хартиени париИ кредитни пари (банкноти).

По време на прехода от използването на пълноценни пари към банкноти, за първи път в обращение се появиха кредитни бележки, обменяеми срещу злато. В процеса на замяна на пълноценните пари с хартиени банкноти възникна проблемът за свързване на общата маса на такива банкноти с нуждите на обращението. Важността на решаването на такъв проблем се дължи на факта, че когато банкнотите се пускат в обращение над необходимостта от тях, съществува заплаха от обезценяването им, което не се случва при използване на златни пари.

В тази връзка е важно дори малките златни монети (които също лесно се губят) да имат значителна стойност, което затруднява закупуването на стоки за малка сума. Следователно значителна част от населението (например в Русия в края на 19 век и началото на 20 век) предпочиташе да използва банкноти, които свободно се обменяха за злато.

При такива условия хартиените банкноти са били постоянно в обращение и не са били представяни за обмен на злато. Това направи възможно пускането в обращение на някои банкноти, без да бъдат напълно обезпечени със злато, тъй като не беше необходимо да се представят банкноти за обмен на злато. Тази възможност е използвана в Русия през 1897 г. по следния начин. С указ от 01.01.2001 г. беше определено, че златното покритие на банкнотите трябва да представлява най-малко половината от кредитните бележки, издадени в обращение, ако сумата на последните не надвишава 600 милиона рубли; всички кредитни бележки, издадени над тази сума, трябваше да бъдат изцяло обезпечени със злато. Това обаче означава, че 300 милиона рубли. могат да бъдат издадени без златно покритие. Значението на евентуалното пускане в обръщение на кредитни пари (билети), необезпечени със злато, се доказва от факта, че общата маса на парите в обръщение (без сребърни и медни монети с ниска проба) възлиза на 1-2 милиарда рубли.

Впоследствие в Русия и в целия свят процесът на превръщане на банкнотите в самостоятелен вид пари продължи и в същото време връзката им със златото намаля.

Впоследствие, когато се извършва в Русия през парична реформа, връзката между банкнотите и златото е частично запазена. Това се изразяваше в установяването на фиксирано златно съдържание на паричната единица и в осигуряването на банкноти със злато и благородни метали в размер на 25% от количеството банкноти, пуснати в обращение. Въпреки това нямаше свободен обмен на банкноти за злато - процесът на отделяне на хартиените банкноти от златото продължи. До 1992 г. в Русия все още имаше връзка между банкнотите и златото под формата на фиксирано златно съдържание на паричната единица (рубла), но в съответствие със закона на Руската федерация от 1 януари 2001 г. „За паричната система на Руската федерация“, размерът на златното покритие на банкнотите вече не беше фиксиран. Така процесът на отделяне на банкнотите от златото беше почти завършен.

В съвременните условия в Русия златните монети с деноминация от пет и десет рубли (по номинална стойност) се продават съответно на цена, много по-висока от номиналната стойност. Това показва независимостта на използването на банкнотите.

Този процес обхвана всички страни по света, в които обменът на банкноти за злато е спрян навсякъде и не се прилага фиксираното златно съдържание на паричната единица. Това завърши прехода от използването на пълноценни златни пари към банкноти, направени от хартия. Кредитните пари (банкнотите) се използват широко в наличнопаричното обращение. В обръщение се използват и хартиени жетони, които се наричат ​​хартиени пари, които се различават по много начини от банкнотите.

Хартиени пари.Те включват банкноти, чиято основна характеристика не е, че са направени на хартия, а че обикновено се издават от държавата (обикновено Министерството на финансите) за покриване на нейните разходи. Обратният приток на книжни пари (съкровищни ​​бонове) се получава при плащане на данъци и други неданъчни плащания. Съкровищни ​​бонове трябва да се приемат за плащания, включително за стоки, услуги и т.н. Съкровищни ​​бонове, издадени за обращение, не са имали златно покритие. Такива банкноти обикновено се емитират у нас от властите на хазната от началото на НЕП до 1925 г.

Най-важният недостатък на книжните пари е, че влизат в обръщение без необходимата връзка с нуждите от банкноти (за плащане на стоки, услуги и други нужди). В тази връзка, тъй като емисията на книжните пари се определя от необходимостта от средства за покриване на разходите на държавата (хазната), става възможно прекомерното освобождаване на такива пари (в сравнение с необходимостта от обръщение), при което обезценяването на пари и е вероятно намаляване на тяхната покупателна способност.

Недостатъците, присъщи на книжните пари, могат да бъдат до голяма степен елиминирани чрез използването на кредитни пари.

Кредитни пари(банкноти). Те също се правят от хартия, но банките обикновено издават кредитни пари в обращение при извършване на кредитни операции, извършвани във връзка с различни икономически процеси (формиране на запаси от материални запаси за периода на тяхното използване и др.). Когато предоставя заем, банката може да издаде своите банкноти на кредитополучателя: след изтичане на срока на заема предоставените средства трябва да бъдат върнати на банката за погасяване на дълга по заема. Част от получения дълг по заема се изплаща, когато парите пристигнат в банката (приходи от търговски организации и др.).

Пускането на банкноти в обращение и изтеглянето им от обращение става въз основа на кредитни операции, извършвани във връзка с икономически процеси, а не когато държавата прави разходи и получава приходи.

Връзката между издаването на пари в брой от касите на банката и предоставянето на заеми, между получаването на пари в брой в банката и погасяването на кредитния дълг се проявява не във всяка отделна кредитна операция, а в общия обем на операциите за предоставяне и погасяване на кредити и операции по издаване на парични средства и постъпленията им в банкови каси.

Особеност на кредитните пари е, че пускането им в обръщение е свързано с действителните нужди на обръщението. Това включва извършването на кредитни операции във връзка с реалните процеси на производство и реализация на продукцията. Заемът се издава по правило срещу обезпечение, което е определени видове инвентар, а изплащането на заемите става, когато балансът на ценностите намалее. Благодарение на това е възможно да се свърже обемът на платежните средства, предоставени на кредитополучателите, с действителната нужда от паричен оборот. Тази функция представлява най-важното предимство на кредитните пари.

Ако се наруши връзката с потребностите на оборота, кредитните пари губят своите предимства и се превръщат в хартиени банкноти. Това се потвърждава от съвременния опит на паричното обращение в Русия, където се пускат в обращение (емитират) банкноти.

Свързването на обръщението на кредитните пари (пускането им в обръщение и изтеглянето им от обръщение) се извършва не по време на изпълнението на всяка кредитна операция, а според тяхната съвкупност в цялата национална икономика като цяло. Ако например промишлено предприятие, което е взело заем от банка и е използвало заемни средства за получаване на пари в брой (за изплащане на заплати), не е длъжно да изплати заема в брой; Промишленото предприятие може да изплати получения дълг по заема не в брой, а чрез непарични постъпления.

Паричните средства могат да бъдат върнати в касата на банката от търговско предприятие, което ще депозира постъпленията в банката, използвани за погасяване на дълга, възникнал при получаване на заем за плащане на вносни стоки (въз основа на безналични преводи).

В Русия в обращение се използват банкноти на Централната банка на Руската федерация. Тези банкноти се емитират от банката въз основа на кредитни сделки. От гледна точка такива пари, изглежда, могат да бъдат признати за кредит. До 1995 г. Централната банка на Руската федерация предоставя значителна част от заема на бюджета, който използва получените заеми за покриване на своите разходи. Следователно такива банкноти, които влизат в обращение чрез получени заеми и се използват за покриване на бюджетни разходи, най-вероятно могат да бъдат класифицирани като книжни, като се има предвид, че са влезли в обращение за покриване на бюджетни разходи и кредитните транзакции, въз основа на които е извършена емитирането не са свързани с процесите на производство и реализация на продуктите.

Най-съществената разлика между такива видове пари като кредитни пари (банкноти) и хартиени банкноти е в характеристиките на тяхното пускане в обращение. По този начин банкнотите се пускат в обращение във връзка с кредитни операции, извършвани във връзка с реалните процеси на производство и продажба на продукти; книжните пари влизат в обращение без такава връзка.

Важни са значението и последствията от употребата им безналични пари,движението на които се записва под формата на записи в клиентски сметки в банката (оборотът се извършва без банкноти). Разширяването на използването на такива пари се дължи на редица предимства, които включват, на първо място, намаляване на разходите за парично обращение чрез намаляване на разходите като отпечатване на банкноти, тяхното изпращане, преизчисляване и сигурност. От голямо значение е предотвратяването на възможността за кражба на банкноти и др.

Особеност на безналичните пари е, че транзакциите с тях се извършват в кредитни институции чрез записи в сметките на участниците в сетълмент транзакциите. При такива операции паричното обращение се заменя с кредитни операции.

Безналичните плащания се извършват в съответствие с установени правила, спазването на които се следи от кредитните институции.

2.3. Безналични пари

Безналичните пари имат специфични особености, на които трябва да се обърне внимание, още повече че използваната терминология не разкрива особеностите на тези пари и тяхното обращение.

Характеристиките на безналичните плащания се проявяват в следното:

При плащанията в брой участват платецът и получателят, превеждайки пари в брой. При безналичните плащания има трима участници: платецът, получателят и банката, в която се извършват такива плащания под формата на записи по сметките на платеца и получателя;

Участниците в безналичните плащания са в кредитни отношения с банката. Тези взаимоотношения се проявяват в сумите на салдата по сметките на участниците в такива сетълменти. В наличнопаричното обращение няма такива кредитни отношения;

Движенията (прехвърлянията) на пари, принадлежащи на един участник в сетълмента в полза на друг, се извършват чрез записи в техните сметки, в резултат на което се променят кредитните отношения на банката с участниците в такива транзакции. С други думи, тук се извършва кредитна сделка с пари. Така паричното обръщение се заменя с кредитна операция. Това подчертава значението на целесъобразната организация на процесите на кредитиране за регулиране на паричното предлагане, състоящо се от безналични пари и пари в брой.

Наред с широкото разпространение на безналичните плащания, използването на различни ценни книжа(задължения на предприятията и банките) да извършват плащания без пряко парично обращение. Между тези видове сетълмент операции има общи характеристики и значителни разлики.

За разлика от безкасовите плащания, които се състоят в прехвърляне на средства по сметки на банкови клиенти и се извършват с участието на банката във всяка транзакция, има доста значителен безналичен оборот, извършван с различни ценни книжа (задължения на предприятията и банки).

При такива операции циркулацията на паричните средства се заменя с движението на ценни книжа, изразяващи различни кредитни отношения. Тази замяна на паричното обращение се характеризира с особености в сравнение с безналичните плащания. Една от характеристиките - при безналични транзакции участието на банката във всяка сетълмент транзакция е по желание,извършва се с помощта на ценни книжа. По този начин сметката или друго задължение може да се използва за плащане при условие за изпълнение на джиро (джиро), но без прехвърляне на пари по банковите сметки на участниците в транзакциите.

Друга особеност е следната. При безкасови плащания средствата на платеца, съхранявани в банковата му сметка, могат да се използват като универсално платежно средство за разплащания с различни получатели: не се изисква тяхното съгласие.

Що се отнася до плащане с ценни книжа, то може да бъде извършено при съгласие на получателя за такова плащане.Възможността за споразумение се усложнява допълнително от факта, че при плащане напр. с менителница, получателят трябва да преведе данъци върху продадените продукти, въпреки факта. че приходите все още не са получени.

Има още една особеност. Това е Участниците в сетълмента с ценни книжа поемат определена отговорност за обратното изкупуване на ценните книжа.Така че, ако менителницата е била използвана за разплащания между юридически лица, за които има съответно джиро (джиросване), тогава В случай на неуспех на чекмеджето да погаси дълга, участниците в сделката за сетълмент носят отговорност за плащането на дълга по сметката. извършено чрез менителница.

Участниците в безналичните плащания не поемат такава отговорност.

Изложеното сочи наличието на основание за разграничаване на безналични плащания от безналични обороти.

Важно предимство на безналичните транзакции, извършвани чрез прехвърляне на ценни книжа, е, че такива операции могат да се извършват при липса на средства по банковата сметка на платеца. Именно това обстоятелство доведе до разширяване на използването на такива операции в условията на съществуващата платежна криза в Руската федерация.Благодарение на безналичното обращение с ценни книжа (бонове и др.) се елиминират до известна степен негативните последици от платежната криза.

Не трябва обаче, от една страна, да губим от поглед факта, че сетълментите с ценни книжа се извършват с участието на заем (отчитане на менителници, заеми срещу ценни книжа и др.); от друга страна, разгледаните по-рано характеристики на такива изчисления не могат да бъдат пренебрегнати.

Това показва целесъобразността на балансиран подход за разширяване на използването на безналични плащания с ценни книжа, особено след като не е изключена възможността за поява в обращение на ценни книжа, които не са свързани с процесите на производство и търговски оборот.

Разширяването на практиката на безкасови плащания с помощта на електронни технологии допринесе за появата на термина „електронни пари“. По същество при такива операции се извършват безналични плащания с тази разлика, че вместо да се управляват средства чрез документи, съставени на хартиен носител (нареждания, чекове и др.), с електронна технология, съответните нареждания се изпълняват чрез електронни сигнали. Следователно едва ли има основания да се признае съществуването на такъв самостоятелен вид пари като електронните пари.

В допълнение към безналичния паричен оборот, възникващ на базата на заместване на движението на парични средства с кредитни операции, в стопанската практика съществуват и пари по сметка, които не циркулират, но се използват за взаимни разплащания.По този начин, при прихващане на взаимни вземания в размер на компенсираната сума, парите по сметката функционират, но не циркулират.

Този вид използване на пари също се среща при използване на бартер, когато цената на взаимните доставки се компенсира(тук влиза в действие броенето на пари) само ако е неравностойно, бартерната транзакция приключва с прехвърляне на неотчетената сума.

Въпреки характеристиките, присъщи на безналичните пари, те имат много общи черти с парите в брой. Това се проявява предимно в една и съща парична единица налични или безналични пари.Също така е важно, че Между тези видове пари съществува тясна връзка, изразяваща се в прехода на едни към други.Например парите в брой, когато бъдат депозирани в която и да е банкова сметка, се превръщат в безналични пари. Напротив, при получаване на пари от салдото по банкова сметка, безналичните пари се превръщат в пари.

Проявлението на единството на тези видове пари е, че регулирането на обема на парите в безналично обращение, както и на паричните средства, се извършва с помощта на кредита. По този начин възникването, както и увеличаването или намаляването на масата на парите в безналичното обращение, се случва в резултат на кредитни операции, точно както в случая с масата на парите.

2.4. Парично предлагане и парична база

Единството на безналичните пари и парите в брой ни позволи да ги разглеждаме като съвкупност под формата на парично предлагане, което се разбира като общия обем на наличните и непаричните пари.Федералният закон „За Централната банка на Руската федерация“ от 1 януари 2001 г. предвижда следното: „Банката на Русия може да определя цели за растеж на един или повече показатели на паричното предлагане...“ (член 43).

Важно е да се подчертае, че става дума за общия размер на паричното предлагане, включително безналичните пари и наличните пари.

Разликите между безналичните плащания в брой и безналичния оборот, който се извършва чрез прехвърляне на ценни книжа, се проявява и във факта, че съставът паричното предлагане в обращениеценните книжа не са включени.

Паричната маса в обръщение се характеризира с размера на паричния агрегат М2, което включва парични средства в обращение M0 (сумата на паричните средства в обращение извън банките, т.е. минус салда в банкови каси, както и салда в национална валута по сетълмент, текущи сметки и депозити на нефинансови предприятия, организации и физически лица, които са местни лица на Руската федерация (този агрегат не включва депозити в чуждестранна валута).

Сравнително наскоро в Руската федерация индикаторът започна да се използва за характеризиране на размера на паричното предлагане M2X,които освен размера М2Всички видове депозити в чуждестранна валута също са включени (в еквивалент в рубли - Х).В този случай, за да се характеризира относителното предлагане на парично предлагане, се използва коефициентът K2 =M2X/БВП.Стойността на този коефициент (K2)предназначени да характеризират относителното осигуряване на оборота с платежни средства. В Руската федерация стойността К2през 1995 г. е 0,16, докато в други (развити) страни стойността му достига 0,6-1,0. Това показва сравнително ниско предлагане на платежни средства в Руската федерация, което косвено се проявява в нарастването на неплащанията в икономиката, забавянето на изплащането на заплати и пенсии.

Общият обем на паричното предлагане, включително неговият растеж, се определя до голяма степен от нарастването на абсолютния размер на банковите кредити. От тази страна стойността на паричната маса в обращение е резултат от паричната политика.

В Руската федерация структурата на паричното предлагане се характеризира със сравнително голям дял на паричните средства, който в определени периоди достига 35% от общия им обем, коетомного повече, отколкото в развитите страни. Следователно с развитието на безналичните плащания структурата на паричното предлагане ще се подобрява в посока намаляване на дела на парите в брой и увеличаване дела на парите в безналичното обращение.

За да характеризираме обема и компонентите на паричното предлагане в Руската федерация, представяме следните данни.

Парично предлагане в Руската федерация (трилиона рубли)1

Тези данни потвърждават относително големия дял на паричните средства в общата парична маса, надхвърлящ 37% към 1 юли 1997 г. Същевременно представените данни характеризират наличието на значителни резерви за спестявания чрез заместване на паричния оборот с безналични плащания.

Важно е също така, че използването на голяма сума пари в брой се дължи на значителен обем плащания в брой, което прави възможно освобождаването на някои транзакции от данъчно облагане. Следователно постъпването в бюджета на дължимите му приходи допринася за повишаване на обществения интерес към развитието на безналичните плащания и съответно за намаляване на размера на парите в обращение.

Напоследък има известен интерес към парична база,чиято стойност е общата:

Парични средства в обращение и в касите на търговските банки;

Могат да се приведат и много други аргументи, които показват трудността при определяне на големината на отделните показатели, включени в уравнението на размяната, както и ограничената значимост на връзката и взаимозависимостта между тях.

Като цяло се оказва, че има едно уравнение с много неизвестни. При оценката на значението на уравнението на размяната трябва да се обърне внимание на най-важния недостатък, а именно, че решаващо влияние върху равнището на цените се оказва от промените в количеството пари в обръщение, докато в действителност промените в цените са до до голяма степен се определя от промените в стойността на стоките.

Наред с количествената теория се появиха и други възгледи за същността, характеристиките и резултатите от функционирането на парите и тяхното влияние върху равнището на цените. Така английският икономист А. Филипс, въз основа на резултатите от анализа, стигна до заключението за зависимостта на промените в равнището на цените не от промените в количеството пари в обръщение, а от нивото на заетост на населението и съответното ниво на заплатите.Тази връзка беше формулирана и наименувана „Крива на Филипс“.

Икономистите, които споделят тази позиция, признават, че увеличаването на заетостта и увеличаването на заплатите е съпроводено с увеличение на цените, напротив, с намаляване на заплатите цените намаляват. Това обаче означава, че не количеството пари в обръщение, а промяната в нивото на ефективното търсене, причинена от промяна в нивото на заплатите, влияе върху цените.

Въз основа на количествената теория възникнаха други, понякога противоречиви мнения на учени за ролята на парите и тяхното влияние върху икономическото развитие. В тази връзка трябва да се разграничат две направления: кейнсианство и монетаризъм.

И двете направления признават значението на парите и тяхното влияние върху икономическите процеси. В съответствие с тях се счита за необходимо да се предприемат мерки за поддържане на оптимално количество пари в обращение.

Кейнсианският и монетаристкият подход се различават главно по това, че мерките в кейнсианския подход са насочени към засилване на ролята на парите за стимулиране на търсенето, докато в монетаристкия подход те са насочени към стимулиране на ограничения на търсенето в сравнение с предлагането на стоки.

Поддръжници Кейнсианството предвижда активното участие на държавата в регулирането на количеството пари в обръщение и дава предимство на мерките за целесъобразно увеличаване на количеството пари в обръщение за стимулиране на заетостта и бизнес активността.Такива мерки могат при определени условия да допринесат за растеж на производството, но също и за развитие на инфлация. Това предполага необходимостта от балансирани мерки за увеличаване на количеството пари в обращение.

Различна позиция е характерна за монетаристи. Отчитайки ролята на парите и наличието на необходимото количество в обръщение, те разчитат на факта, че в условията на пазарна икономика, от една страна, количеството пари в обръщение подлежи на саморегулиране; от друга страна е важно задържащото влияние на държавата върху паричната маса в обръщение.Тук е важно, че обоснованото намаляване на количеството пари в обръщение стимулира повишаване на интереса към получаване на пари и съответно увеличаване на предлагането на стоки. Невъзможно е да се пренебрегнат възможните трудности при продажбата на стоки с ограничено количество пари в обращение.

Следователно можем да заключим, че Общото при разглеждането на теорията за парите е признаването на ролята на парите в развитието на икономиката и необходимостта от регулиране на паричната маса в обръщение.Разликите в тълкуванията на кейнсианския и монетаристкия подход обаче определят препоръките за различни мерки за регулиране на количеството пари в обръщение с цел стимулиране на непрекъснат растеж в производството и продажбите на стоки. Нито една от препоръките не трябва да се предпочита.

Това налага разработването и провеждането на стабилна парична политика, която може да варира в зависимост от характеристиките и целите на икономическото развитие през различните периоди.

3.3. Характеристики на проявлението на ролята на парите в различни икономически модели

Ролята на парите е обект на промяна поради характеристиките на функционирането на икономиката. Характеристики на проявлението на ролята на парите в различни икономически модели се забелязват във всички аспекти на използването на парите.

В рамките на административно-командната икономика, която доскоро съществуваше в Русия, ролята на парите беше ограничена. Това беше улеснено и от преобладаващите възгледи за възможното пълно премахване на парите и прехода към директен обмен на продукти. На парите е отредена спомагателна роля, главно като инструмент за отчитане и контрол от страна на централните и други органи за стопанско управление.

В административно-командната икономика обемът и асортиментът на произвежданите продукти се определят от висшите органи за всяко предприятие под формата на планове във физическо и стоково изражение. В същото време разходните показатели на планирания обем и асортимент от продукти са от второстепенно значение и се изчисляват въз основа на натурални показатели, базирани, като правило, на цените, определени от централните власти.

Произведените продукти бяха разпределени между потребителите във физически единици според фондове и поръчки, въз основа на които бяха сключени споразумения между участниците в процесите на продажба на продукти, предвиждащи задълженията на страните за продажба и покупка на продукти във физически и разходни условия. Разходните показатели са определени в зависимост от данните за доставките на продукти в натурални единици по установени цени.

При продажбата на продукти на парите и паричните разплащания се отдава второстепенно значение. Ролята на парите в такива условия се свеждаше до използването им като спомагателен инструмент за счетоводство и контрол.

В административно-командната икономика ролята на парите е намалена, което е свързано с използването на стабилни цени, определени от централните власти. Такива цени остават непроменени дори при различни съотношения на търсенето и предлагането на стоки и продължават да се използват при недостиг на стоки и тяхното нормализирано разпределение.

В такава ситуация обаче възниква „потисната инфлация“, придружена от намаляване на ролята на парите, тъй като за покупката на стоки не е толкова важно купувачът да има пари, а по-скоро възможността да ги получи в съответствие с установени стандарти.

В същото време използването на парите беше от немалко значение в административно-командната икономика. По този начин само с използването на парите стана възможно да се определи общият обем на различните разходи (материали, амортизация, заплати и др.) За производството на продукти, които съставляват неговата себестойност. Сравнението на планираните и действителните нива на разходите даде възможност да се оценят отклоненията на действителното ниво от планираното и да се предприемат мерки за нормализирането му, което би било невъзможно без използването на пари.

По същия начин само с помощта на парите става възможно да се намалят (в парично изражение) обемите на различни видове продукти и да се получи обобщен показател за техния общ обем. Използването на пари ви позволява да оцените изпълнението на плана въз основа на общия обем на производството и да разработите мерки за подобряване на изпълнението на плана.

Използването на пари също засили в условията на административно-командна икономика способността да се отчита и контролира изпълнението на различни планирани натурални показатели и да се определят мерки за подобряване на дейността на предприятията.

Въпреки това, не трябва да се надценява действителната роля на парите в такава икономика, тъй като, въпреки че използването им увеличава възможностите за счетоводство и контрол, това не позволява на парите да се даде самостоятелна и дори по-важна роля във функционирането на икономиката. Тук ролята на парите остава подчинена.

В условията на пазарна икономика ролята на парите се увеличава значително, което се улеснява от създаването и използването на предпоставки, характерни за новите условия на икономическа дейност.

Преходът от административно-командна към пазарна икономика включва различни значителни промени, включително във формите на собственост върху оръдията и предметите на труда, в производството и продажбата на продукти, което служи като предпоставка за създаването на нови условия за управление процесите на производство и продажба на продукти.

В условията на пазарна икономика стокопроизводителите, работещи на базата на различни форми на собственост (държавна, кооперативна, частна), придобиват самостоятелност при определяне на обема и асортимента на произвежданата и продавана продукция. Това вече не се възпрепятства от планираните показатели, които преди това бяха определени от висши органи. В новите условия се увеличават възможностите за проява на инициативност в стопанската дейност.

В същото време се засилва ролята на парите, с помощта на които може да се оцени такава отправна точка като ефективното търсене: като се вземат предвид, се формира обемът и асортиментът на произвежданите и продавани продукти. В същото време се вземат предвид съображенията за рентабилността на определени области на производствена и икономическа дейност, които включват отчитане на нивото на цените на произведените и продадени стоки и нивото на разходите за тяхното производство.

Увеличаването на ролята на парите в пазарната икономика се наблюдава и в сферата на търговията на дребно, в която разпределението по норми, карти, купони е премахнато и парите стават определящи при определяне на възможността за закупуване на стоки.

В посочените аспекти на дейността и при определянето на резултатите от нея под формата на печалба съществена роля играят и парите.

Специфичният характер на дейността на едно предприятие не означава, че в пазарната икономика няма централизирано регулиране. То се осъществява не чрез административни, а предимно чрез икономически методи.

Характеристиките на проявлението на ролята на парите в различни икономически модели са следните:

Въздействие върху подобряване на икономическата активност;

Засилване на интереса на различни части на икономиката към развитието на производството, предимно чрез разумно ценообразуване, стимулиране на растежа на производствените обеми и намаляване на разходите за неговото производство;

Създаване на режим на зависимост на паричните разходи от паричните постъпления, което повишава интереса на работниците, предприятията и държавните органи към увеличаване на паричните постъпления в резултат на увеличеното производство и икономичното използване на ресурсите;

Осъществяване на контрол върху цените, обема и качеството на предлаганите продукти в процеса на паричното обръщение, предназначен да допринесе за по-пълното задоволяване на потребностите.

Ефективността на използването на парите предполага използването на стабилна парична единица, което повишава желанието за преодоляване на такива негативни процеси като инфлацията.

Въпроси за самоконтрол

1. С какво се характеризира ролята на парите?

2. Каква е ролята на парите за развитието и подобряването на ефективността на производството, активизирането на гражданите и изпълнението на държавни функции?

3. Какви са характеристиките на ролята на парите във външнотърговския оборот?

4. Какви са характеристиките и недостатъците на уравнението на обмена?

5. Какви са характеристиките на различните теории за парите?

6. Какви са характеристиките на използването на парите в административно-командната икономика?

7. Каква е нарастващата роля на парите в пазарната икономика?

ГЛАВА 4.

ЕМИСИЯ И ПУСКАНЕ НА ПАРИ В СТОПАНСКОТО ОБРАЩЕНИЕ

4.1. Понятията „емисия на пари“ и „емисия на пари“. Форми на издаване

Парите в стопанското обръщение в пазарни условия са съществували и винаги съществуват. Новите пари влизат в обращение от банките, които ги създават в резултат на кредитни операции. Ето защо кредитният характер на паричната емисия е един от основните принципи на организиране на паричната система на държавата.

Понятията „емисия на пари“ и „емисия на пари“ не са еквивалентни. Емисия на пари в обращениеслучва се през цялото време. Безналичните пари се пускат в обращение, когато търговските банки предоставятзаеми на вашите клиенти. Паричните средства се пускат в обръщение, когато банките, в процеса на извършване на касови операции, ги издават на клиенти от своите оперативни каси. В същото време обаче клиентите погасяват банкови заеми и предават пари в брой в оперативните каси на банките. В същото време количеството пари в обращение може да не се увеличи.

Под емисия разбираме пускането на пари в обръщение, което води до общо увеличаване на паричната маса в обръщение. Съществува емисия на безналични и налични пари (последната се нарича емисия на парите в обращение).

В условията на административно-разпределителна икономика (като бившия СССР) и двете емисии по правило се извършват от Държавната банка. В условията на пазарна икономика емисионната функция е разделена: издаването на безналични пари се извършва от системата на търговските банки, издаването на пари в брой се извършва от държавната централна банка. При което Основната емисия са безналичните пари.Преди паричните средства да влязат в обръщение, те трябва да бъдат записани като запис в депозитните сметки на търговските банки.

У дома цел на издаванетобезналични пари в обръщение - задоволяване на допълнителните нужди на предприятията от оборотни средства. Търговските банки отговарят на тази нужда, като предоставят заеми на бизнеса. Банките обаче могат да отпускат заеми само в рамките на наличните си ресурси, тоест онези средства, които са мобилизирали под формата на собствен капитал и средства по депозитни сметки. С помощта на тези ресурси е възможно да се задоволят само обикновени иНе допълнителна нуждаферми в оборотен капитал. Междувременно, поради увеличаване на производството или поради повишаване на цените на стоките, непрекъснато възниква допълнителна нужда от пари от страна на икономиката и населението. Следователно трябва да има механизъм за издаване на безналични пари, който да задоволи тази допълнителна потребност.

В страните с административна и разпределителна система на икономиката издаването на безналични пари се извършва въз основа на кредитни планове, чрез разширяване на предоставяните заеми в съответствие с тях.

В страните с пазарен икономически модел, когато монополът върху емисиите е разрушен, действието на такъв механизъм става невъзможно.

4.2. Същност и механизъм на банковия мултипликатор

При съществуването на двустепенна банкова система емисионният механизъм работи на базата на банковия (кредитен, депозитен) мултипликатор.

Банковият мултипликатор е процесът на увеличаване (умножаване) на парите в депозитните сметки на търговските банки в периода на тяхното движение от една търговска банка в друга. Банковите, кредитните и депозитните мултипликатори характеризират мултипликационния механизъм от различни позиции.

Банковият множител характеризира процеса на анимация от гледна точка на субектите на анимацията.Ето отговора на въпроса: кой умножава парите? Този процес се извършва от търговските банки. Една търговска банка не може да умножи парите, те се умножават от система от търговски банки.

Кредитният мултипликатор разкрива двигателя на процеса на умножение,фактът, че анимацията може да се извърши само в резултат на кредитиране на икономиката.

Депозитният множител отразява анимационния обект -пари в депозитни сметки на търговските банки (именно те се увеличават в процеса на мултиплициране).

Как работи механизмът на банковия мултипликатор? Този механизъм може да съществува само в условията на двустепенни (или повече) банкови системи, като първо ниво - централната банка управлява този механизъм, второ ниво - търговска банка, която я принуждава да действа и то автоматично, независимо от желанието на специалистите на отделните банки. Механизмът на банковия мултипликатор е пряко свързан със свободния резерв.

Свободният резерв е набор от ресурси на търговските банки, които в даден момент могат да бъдат използвани за активни банкови операции.

Тази концепция дойде в Русия от западната икономическа литература. Трябва да се отбележи, че не е съвсем точен. Всъщност свободните (оперативни) резерви на търговските банки са техните ликвидни активи, но от дефиницията става ясно, че това понятие се отнася до ресурсите, т.е. пасивите на търговските банки.

Тази концепция се основава на факта, че търговските банки могат да извършват своите активни операции (емитират заеми, купуват ценни книжа, валута и др.) само в рамките на ресурсите, с които разполагат. Свободният резерв на системата от търговски банки се състои от свободните резерви на отделните търговски банки, следователно увеличаването или намаляването на свободните резерви на отделните банки не променя общия размер на свободния резерв на цялата система от търговски банки. Размерът на свободния резерв на отделна търговска банка

ср = K+ PR + CC ± MBK - OCR-A0,

Където ДА СЕ -капитал на търговска банка;

ETC -привлечен ресурс на търговска банка (средства по депозитни сметки);

Централен комитет -централизиран кредит, предоставен на търговска банка от централната банка;

MBK -междубанков кредит;

OCR -вноски в централизирания резерв на разположение на централната банка;

A0 -ресурси, които към момента вече са инвестирани в активната дейност на търговска банка.

Нека разгледаме механизма на банковия мултипликатор, като използваме условен пример (фиг. 4.1, размерът на заема и удръжките са дадени в милиони рубли) и за опростяване ще направим три допускания:

Търговските банки в момента нямат свободни резерви;

Всяка банка има само двама клиента;

Банките използват ресурсите си само за кредитни операции.

Клиент 1 се нуждае от заем, за да плати доставките от клиент 2, но банката 1 не може да му предостави заем, защото няма свободни резерви. банка 1 се обръща към централната банка и получава от нея централизиран заем в размер на 10 милиона рубли. Той формира свободен резерв, за сметка на който се отпуска заем на клиента 1.

Клиент 1 заплаща доставката до клиента от разплащателната му сметка 2 . В резултат на това свободният резерв в банката 1 е изчерпан, но в банката се появява свободен резерв 2 , тъй като клиентът 2 държи разплащателната си сметка в тази банка, а привлеченият ресурс (PR) на тази банка нараства (виж формулата).

Част от свободния резерв на банката 2 поставени на разположение на централната банка под формата на вноски в централизирания резерв (OCR).Ние условно приемаме нормата за такива удръжки в размер на 20% от привлечените ресурси. Останалата част (8 милиона рубли) от свободния резерв се използва за предоставяне на заем в размер на 8 милиона рубли. към клиента 3.

Клиент 3 изплаща този заем с клиента 4, обслужван от търговска банка 3. По този начин тази банка вече има свободен резерв, докато банката 2 той изчезва. банка 3 част от свободния резерв 1,6 милиона рубли. (20 % И т.н.)внася в централизирания резерв, а останалата част е 6,4 милиона рубли. използвани за отпускане на заем на клиент 5. В същото време парите са в разплащателната сметка на клиента 4 остават недокоснат.

Клиент 5 чрез получен кредит от банка 3, плаща на клиента 6, като ги преведе по разплащателната си сметка, открита в банката 4. Оттук до банката 3 свободен резерв изчезва: в банката 4 - възниква. Отново 20% от този резерв (1,3 милиона рубли) се прехвърлят в централизирания резерв, а останалата част се използва за отпускане на заем в размер на 5,1 милиона рубли. на клиент 7, който плаща на клиента, използвайки този заем 8, чиято разплащателна сметка се намира в търговска банка 5.

Свободен резерв на търговска банка 4 изчезва (въпреки че средствата по разплащателната сметка на клиент 6 остават неизразходвани), се появява в ТБ 5. От своя страна тази банка споделя част от свободния си резерв - 1 милион рубли. (20% И т.н.)оставя в централната банка под формата на вноски в централизирания резерв и използва остатъка (4,1 милиона рубли), за да издаде заем на клиента 9. След това процесът продължава до пълното изчерпване на свободния резерв, който в крайна сметка се натрупва в централната банка поради вноски в централизираната резервна банка и достига размера на първоначалния свободен резерв (10 милиона рубли в банка 1).

В съответствие със схемата парите са в разплащателните сметки на клиенти 2, 4, 6, 8 и т.н. (всички четни клиенти) остават недокоснати и следователно общата сума на парите в разплащателните (депозитните) сметки в крайна сметка ще възлиза на стойност, многократно по-голяма от първоначалния депозит - 10 милиона рубли, образуван при издаване на заем на клиент 1. Парите по депозитните сметки обаче могат да се увеличат не повече от 5 пъти, тъй като стойността на коефициента на умножение, който е съотношението на полученото парично предлагане в депозитните сметки към размера на първоначалния депозит, е обратно пропорционална на размер на вноските в централизирания резерв.

Така, ако размерът на вноските в централизирания резерв е 20%, тогава коефициентът на умножение ще бъде 5 (1/20 x 100). Никога няма да стигне до 5, защото част от свободния резерв винаги се използва за други, некредитни транзакции (например в касата на всяка банка трябва да има пари за касови операции).

Тъй като процесът на умножение е непрекъснат, коефициентът на умножение се изчислява за определен период от време (година) и характеризира колко се е увеличила паричната маса в обращение за този период от време.

Банковият мултипликатор действа независимо дали заемите са предоставени на търговски банки или на федералното правителство. В този случай парите ще отидат в бюджетни сметки в търговски банки, а те също са привлечени средства (ETC),следователно свободният резерв на търговските банки, където се намират тези сметки, ще се увеличи (вижте формулата) и механизмът на банковия мултипликатор ще се включи.

Механизмът на банковия мултипликатор ще работи не само от предоставянето на централизирани заеми. Може да се използва и когато централната банка купува ценни книжа или валута от търговски банки. В резултат на това ресурсите на банките, инвестирани в активни операции, намаляват и се увеличават свободните резерви на тези банки, използвани за кредитни операции, т.е. активира се механизмът на банковата мултипликация. Централната банка може също да включи този механизъм, когато намали процента на вноските в централизирания резерв. В този случай ще се увеличи и свободният резерв на търговската банкова система, което при равни други условия ще доведе до увеличаване на кредитирането и включване на банков мултипликатор.

Управлението на механизма на банковия мултипликатор и следователно емисията на безналичните пари се извършва изключително от централната банка, докато емисията се извършва от система от търговски банки. Централната банка, управлявайки механизма на банковия мултипликатор, разширява или стеснява емисионните възможности на търговските банки, като по този начин изпълнява една от основните си функции - функцията на парично регулиране.

4.3. Издаване на пари в брой

Емисията на парите е тяхното пускане в обръщение, което увеличава количеството на парите в обръщение.

Монополът върху емисията на пари в брой принадлежи на държавната централна банка. Преди това, при административно-разпределителната система, количеството на емисиите беше обект на директивно планиране от държавата и в никакъв случай не можеше да бъде превишено. В пазарната икономика обаче няма директивно планиране централните банки предвиждат размера на очакваната емисия,използвайки прогнози за паричния оборот на търговските банки и собствени аналитични материали. В този случай е важно не само да се установи оптималната прогнозна стойност на емисиите, но и тяхното разпределение между отделните региони на страната.

Издаването на пари в брой се извършва по децентрализиран начин.Това се дължи на факта, че нуждата на търговските банки (именно тя определя размера на емисията) от парични средства зависи от нуждата от тях на юридическите и физическите лица, обслужвани от тези банки, и тя непрекъснато се променя. Следователно всеки път внасянето на пари от Центъра за задоволяване на тази потребност би било не само непрактично (поради многократно нарастващите разходи за обращение), но и невъзможно.

ЗАПИС НА ЛЕКЦИЯТА

1. Пари и парично обръщение

Средството за изразяване на стойността на всички стоки в условията на пазарно производство са парите, символизиращи паричната форма на стойността. Предишните, по-слабо развити, бяха проста, разширена и обща форма на стойността. Парите са специална стока, която служи като всеобщ еквивалент, форма на изразяване на стойността (стойността) на други стоки.

Свикнали сме, че парите имат покупателна способност, че са общоприето средство, което ни позволява да сравняваме и събираме различни стоки и услуги. Това са счетоводни единици, които са полезни за разпознаване или описание на различни стойности. Националното богатство и обемът на произведения годишен продукт се изразяват в пари. Характерна особеност на парите е тяхната абсолютна ликвидност. Те са лесни за изпълнение, ще бъдат приети от вас навсякъде срещу облага или услуга.

Парите са единствената стока, която не може да се използва, освен за да се освободиш от нея. Парите са инструмент, без който икономиката не може да функционира нормално. Лошо функциониращата парична система може да доведе едно общество до пълен колапс.

В своето развитие формата на стойността преминава през редица етапи: от проста или случайна, при която една стока се разменя за друга, до всеобща, а оттам вече е осъществен преходът към паричната форма на стойността. Парите възникват преди 6 - 7 хиляди години, хартиените пари започват да се въвеждат в Европа през 18 век.

Парите изпълняват три основни функции:

1. Действайте като мярка за стойност. Обществото намира за удобно да използва парична единица като скала за измерване на относителните стойности на различни стоки и ресурси. Благодарение на парите не е нужно да изразяваме цената на всеки продукт по отношение на всички останали продукти. Като мярка за стойност парите се използват и при транзакции с бъдещи плащания. Дълговите задължения от всички видове се измерват в парично изражение.

2. Парите служат като средство за обръщение. Те се използват при покупко-продажба на стоки и услуги и действат като посредник в размяната. С появата на парите пряката стокова размяна придобива формата на стоково обръщение. В хода на него парите, които непрекъснато се движат от едно лице на друго, извършват своя оборот. Парите лесно се приемат като платежно средство. Във функцията на средство за обръщение реалният паричен материал се заменя с определени символи, условни знаци, издадени от държавата и задължителни за приемане.

3. Парите служат като запас от стойност. Поради абсолютната си ликвидност, те са удобна форма за съхранение и натрупване на богатство. Натрупването на пари може да се определя от различни специфични мотиви. Но малко хора ще натрупат и спестят нестабилни банкноти, които имат ограничено обращение.

С развитието на стоково-паричните отношения парите започват да изпълняват функцията на плащане, т.е. стават средство за плащане на дългово задължение, когато продавачът е кредитор, а купувачът е длъжник. Средството за размяна в такива отношения става менителницата и, преминавайки от ръка на ръка, тя осъществява менителницата. Менителницата е писмен запис на заповед, който дава на своя собственик (притежателя на менителницата) правото да изиска от длъжника (издателя) определена сума за плащане след изтичане на определен период.

Количеството пари, необходимо за осигуряване на стоковото обръщение, зависи преди всичко от сумата на цените на стоките, които трябва да бъдат продадени през определен период. Колкото повече стоки има, толкова повече парични единици са необходими за продажбата им.

Паричната маса в обращение е не само в брой, но и в банкови депозити. Той се увеличава, когато търговските банки отпускат заеми на своите клиенти и намалява, когато клиентите изплащат заемите. Промените в паричното предлагане влияят върху съвкупното търсене. Количеството пари в обръщение зависи и от скоростта на обръщане на всяка парична единица. Една и съща сума пари може да обслужва повече или по-малко покупко-продажби. Следователно количеството пари, необходимо за обръщението, се определя, като сумата от цените на стоките и услугите, които ще се продават, се раздели на скоростта на обръщение на парите. Взаимно анулиращите плащания за стоки, продадени на кредит, са изключени от сбора на цените на стоките.

Книжните пари и чековите депозити нямат присъща стойност. Но за да имат стойност, парите не е необходимо да са обезпечени със злато, достатъчно е те да бъдат общоприето средство за обръщение и ограничено достъпно. Търсенето на пари зависи от тяхната очаквана стойност.

Стойността на парите се определя от тяхната оскъдност по отношение на тяхната полезност. Полезността на парите се крие в тяхната уникална способност да бъдат обменяни срещу стоки и услуги, както сега, така и в бъдеще. Броят на закупените стоки и услуги на парична единица се променя обратно пропорционално на нивото на цените. Когато индексът на потребителските цени се повишава, покупателната способност на парите пада, създавайки пари, които не са подкрепени със стоки, което означава инфлация. Може да бъде причинено от различни причини. Това включва освобождаването на прекомерен брой парични единици, когато държавните разходи надвишават доходите му, както и изоставането в производството на стоки от растежа на ефективното търсене и навлизането на пазара на стоки, които не са търсени, и други фактори.

Видове пари: 1. Стока: злато и сребро в кюлчета и монети, както и всякакви стоки при бартерни сделки. 2. Символични: медни и никелови монети и книжни пари. 3. Кредит: чекове и кредитни карти.

2. Обща характеристика на финансите

1. Същност и функции на финансите. Ролята на финансите в пазарната икономика

Съвременният свят е свят на стоково-парични отношения. Те проникват във вътрешния живот на всяка държава и нейната дейност на международната арена. Финансите могат да се разглеждат като икономическа категория и като финансов механизъм.

В процеса на възпроизводство на различни нива, от предприятието до националната икономика като цяло, се формират и използват фондове на фондове. Няма значение под каква форма се появяват парите: под формата на хартиени жетони в брой, или под формата на кредитни карти, или в суми, които се появяват в банкови сметки без никаква форма.

Системата за образование и използване на фондовете на паричните ресурси, участващи в осигуряването на възпроизводствения процес, представлява финансите на обществото. И съвкупността от икономически отношения, които възникват между държавата, предприятията и организациите, индустриите, териториите и отделните граждани във връзка с движението на паричните средства, образуват финансови. връзка. Те са сложни, разнообразни и наподобяват кръвоносната система на живия организъм, чрез която се осъществява движението на стоки и услуги, своеобразен обмен на вещества между икономическите клетки на социалния организъм. По периферията на този организъм, фин. връзката приключва. Тук парите вече действат в естествените си функции като средство за обръщение или плащане. Но преди да достигнат до тази крайна връзка, те се формират и обслужват цялата съвкупност от икономически връзки и икономически отношения.

Специфичните особености на финансите са техният паричен и разпределителен характер. Обектът на финансовите отношения са финансови ресурси под формата на доверителни фондове на фондове. Функциите на финансите са: разпределителна, контролна и възпроизводствена.

Ролята на финансите в пазарната икономикаследва от факта, че държавата и предприятията са пълноправни участници на капиталовия пазар, действащи като кредитори и кредитополучатели. Правилната организация на финансите ви позволява бързо да реагирате на промените в пазарната ситуация, да се адаптирате към новите условия, да използвате алтернативни финансови инструменти и да изпълнявате данъчни и други финансови задължения.

Освен това финансите играят важна роля за привличане на инвестиции не само в реалния сектор на икономиката, но и в човешкия фактор (образование, здравеопазване, култура, спорт), създавайки благоприятни условия за функционирането на капиталовия пазар.

Ролята на финансите при решаването на социални и икономически проблеми. задачи е да осигури необходимите източници на финансиране, социални и икономически. сфери, постигане на баланс между икон. ефективност и социална справедливост; производството се разширява; извършва се с изпълнението на: 1. Стоково-ден. отношения. 2. Финансови. 3. Кредит.

Правителствата играят голяма роля тук. финанси и финансови предприятия. Чрез финансирането на отделни предприятия и сектори от националната икономика на държавите за възпроизводствения процес и соц. сфера. Част от финансите е Инвестиции.

1. Финансовата система на Руската федерация и нейните връзки. Държавна финансова политика.

перка системата се тълкува по два начина: като набор от сфери и връзки на финансовите отношения и като набор от финансови институции.

Тя включва три основни звена: държав. финанси, публични финанси и финанси на предприятията. От тези три връзки основната е финансирането на предприятието, тъй като първите две връзки се формират на тяхна основа. Финансите на предприятията, като звено в децентрализираните финанси, участват в създаването на материалния източник на всички парични фондове на страната - националния доход. Общото финансово състояние на страната, което играе водеща роля в осигуряването на темповете на развитие на секторите на националната икономика, зависи от състоянието на децентрализираните фондове на фондовете.

Финансирането на домакинствата едва наскоро стана съображение. като връзка във финансовата система. Финансовите отношения на населението при формирането на семейния бюджет са изключително важни за регулиране на платежоспособното търсене в страната.

Централизираната сфера на финансовата система е държавата. финанси. Той е държавна собственост и в съответствие с Бюджетния кодекс, в сила от 1 януари 2000 г., включва бюджетната система и извънбюджетните социални фондове.

През 1991 г. бюджетната система на Руската федерация претърпя фундаментални промени. Преди това държавният бюджет на Руската федерация, подобно на други съюзни републики, беше включен в държавния бюджет на СССР, който отразяваше всички бюджети в страната, включително селските и общинските. В съюзния бюджет през 1970-1990г. концентрира 50-52% от общите средства на държавния бюджет. Бюджетите на съюзните републики представляват 48-50%, от които 35% са на разположение на републикански бюджети и 15% на местни бюджети.

Публичните финанси се състоят от три основни елемента: бюджети, извънбюджетни фондове и държавен кредит. Бюджетът е годишен план за приходите и разходите на държавата; това са парите, които позволяват на държавата да извършва икономически и социални дейности. функции (а напоследък и политически).

Бюджетът се състои от две части: приходна и разходна. В страните с развита пазарна икономика 80-90% от бюджетните приходи се генерират от данъци върху предприятията и населението. Останалите са от използване на държавна собственост и външноикономическа дейност. В структурата на бюджетните разходи са включени разходите за социални и културни дейности. нужди (здравеопазване, образование, социални придобивки и др.), разходи за развитие на националната икономика, отбрана, държавна администрация.

Съотношението на приходната и разходната част на бюджета може да бъде балансирано, но може да бъде и неравномерно. Най-често държавите са изправени пред ситуация, при която разходите надвишават приходите. Практиката на бюджетния дефицит е широко разпространена в света. Но винаги има определена граница, отвъд която започват нежелани явления в икономиката. Според изчисленията на МВФ бюджетният дефицит не трябва да надвишава 2% от БВП.

Сегашната бюджетна система на Руската федерация се състои от 3 звена: федерален бюджет, регионални бюджети (има 89 от тях, включително републикански, регионални, областни, автономни райони, автономни области, Москва и Санкт Петербург) и местни бюджети (около 29 от тях хиляди, включително областни, градски, градски, селски).

Всеки бюджет работи автономно, т.е. долният бюджет с неговите приходи и разходи не се включва в по-горния бюджет. За да се планират бюджетните средства, се съставя консолидиран бюджет - статистически консолидиран бюджет, който обединява финансовите ресурси на всички нива на бюджетната система.

Извънбюджетните фондове са средства от федералното правителство и местните власти, свързани с финансирането на разходи, които не са включени в бюджета. Извънбюджетните фондове са тези средства, които се натрупват извън системата на държавния бюджет и имат строго предназначение: пенсионен фонд, социалноосигурителен фонд и др.

Формирането на извънбюджетни фондове се извършва чрез задължителни целеви вноски, които за обикновения данъкоплатец не се различават от данъците. Основен сумите на удръжките към извънбюджетните фондове са включени в себестойността и се определят като процент от фонда за заплати. Извънбюджетните фондове са отделени от бюджетите и имат определена самостоятелност.

Държавна финансова политикакато част (подсистема) на икономиката. Държавната политика е набор от фискални и други финансови инструменти и институции на държавната финансова власт, които в съответствие със законодателството имат правомощия да формират и използват финансовите ресурси на държавата в съответствие със стратегическите и тактически цели на държавната икономика. . политици. (Институциите на държавната финансова власт включват: Министерството на финансите, данъчните власти, митническите власти, Министерството на финансите, Сметната палата, Федералната комисия за валутен контрол, Пенсионният фонд и др. Финансовите инструменти включват бюджета, данъчните ставки, обезщетенията , средства и др.).

Целите на финансовата политика включват: 1. осигуряване на условия за формиране на максимално възможни финансови ресурси; 2. установяване на рационално от държавна гледна точка разпределение и използване на финансовите средства; 3. организация на регулиране и стимулиране на икономиката. и социални процеси чрез финансови методи; 4. създаване на ефективна система за финансово управление.

Важен компонент на финансовата политика е. финансов механизъм - система от форми, видове и методи за организиране на финансови отношения, установени от държавата. перка механизмът се разделя на директивен (разработен за финансови отношения, в които държавата е пряко ангажирана – данъци, държавен кредит, бюджетни разходи, бюджетни финанси и др.) и регулативен (определя основните правила на играта във финансовите сегменти, а не пряко засягащи интересите на държавата - организация на вътрешностопанските финансови отношения в частните предприятия).

Различават се 3 основни вида финансова политика: 1. класическа (принципът на ненамеса на държавата в икономиката, поддържане на свободна конкуренция, използване на пазарния механизъм като основен регулатор на икономическите процеси – А. Смит, Д. Рикардо) 2. регулаторни (финансовият механизъм се използва за регулиране на икономиката и обществените отношения с цел осигуряване на пълна заетост на населението – Дж. Кейнс) 3. планови и директивни (използват се в административно-командна икономика с цел осигуряване на максимална концентрация на финансови средства от държавата за последващото им преразпределение.

Преход към 90-те години. ХХ век Русия от командно-административна икономика към пазарни отношения изискваше радикална промяна във финансовата си политика и преди всичко във финансовия механизъм. Същността на тези промени беше:

• прехвърляне на отношенията между държавата и приватизираните предприятия на данъчна основа;
• промени в междубюджетните отношения (регионалните и местните бюджети придобиха по-голяма самостоятелност, предимно в областта на разходването на средствата);
• промяна на принципите на формиране на териториалните бюджети, където бяха създадени фондове за финансова помощ, от които трансферите започнаха да се изпращат към по-ниските бюджети;
• при покриване на бюджетния дефицит не за сметка на Централната банка на Русия, а въз основа на емитиране на държавни ценни книжа;
• промяна на процедурата за преразпределение на средствата между стопански субекти във връзка със създаването на фондовия пазар;
• в създаването на застрахователния пазар и частните застрахователни фондове;
• при създаването на държавни социални извънбюджетни фондове за сметка на фондовете на общественото осигуряване;
• промяна на системата за финансово управление, създаване на специални финансови и контролни отдели (Министерството на данъците и таксите на Руската федерация, Федералната служба за данъчна полиция, Сметната палата).

Основен насоки на финансовата и бюджетната политика на Русия в дългосрочен план в съответствие с икономиката, разработена и одобрена от правителството на Руската федерация. програмата се състои от: 1. намаляване на данъчната тежест върху икономиката; 2. рационализиране на държавните задължения; 3. концентрация на финансови средства за решаване на приоритетни проблеми; 4. намаляване на зависимостта на бюджетните приходи от световната ценова конюнктура; 5. създаване на ефективна система за междубюджетни отношения и управление на публичните финанси.

Важно направление на фискалната политика е. провеждане на данъчна реформа, която има за цел да намали данъчната тежест върху икономиката, да изравни данъчните условия за всички платци и да повиши нивото на управление на цялата данъчна система. Основен елементи на данъчната реформа: - премахване на неефективни данъци и помощи; - намаляване на данъчното облагане на фонда за заплати и общия размер на вноските в социалните извънбюджетни фондове; - намаляване на данъчните ставки.

По време на реформата се въвежда единна ставка на данъка върху доходите (12%?), данъците, плащани върху приходите от продажби на продукти, се премахват и повечето облекчения се премахват. Пропуснатите бюджетни приходи в тази връзка трябва да бъдат покрити чрез премахване на необосновани данъчни облекчения, увеличаване на събираемостта на данъците и увеличаване на дела на плащанията в брой в данъчната система.

Ще бъде извършен преглед на размера и структурата на задълженията на държавата на базата на преход към целева социална подкрепа за гражданите, което предполага намаляване на редица социални задължения на държавата, по-специално за покриване на загуби в жилищно-комуналния сектор, който ще бъде покрит от плащания от потребителите.

Предвижда се и намаляване на разходите на държавната администрация чрез намаляване на броя на държавните служители.

Основните приоритети в бюджетните разходи са: борба с бедността, осигуряване на вътрешна и външна сигурност на държавата, подпомагане на съдебната система, възпроизвеждане на научния потенциал и социалната сфера.

За подобряване на жизнения стандарт на най-уязвимите слоеве от населението се предвижда ежегодно увеличаване на бюджетните средства за обезщетения, ще се увеличат разходите за образование и здравеопазване. Финансирането на разходите за отбрана ще се основава на нова военна доктрина, която включва постепенно преминаване на армията на професионална основа. Ще има преход към пълно финансиране на съдебната система от федералния бюджет, което ще гарантира истинската независимост на съдиите.

За да се намали зависимостта на бюджетните приходи от световните ценови условия, ще бъде предоставена подкрепа на руските предприятия, които излизат на световните пазари с висококачествена продукция.

Подобряването на междубюджетните отношения включва създаването на нов механизъм за финансово подпомагане на територията, основан на ясно разграничаване на разходите и данъчните правомощия между частите на финансовата система. Средствата за финансова помощ на териториите трябва да се разпределят, като се вземат предвид данъчният потенциал и бюджетните нужди на териториите.

Важно направление на фискалната политика на Русия е. също и създаването на ефективна система за управление на публичните финанси. Преминаването на всички бюджети към касово изпълнение ще засили обществения контрол върху използването на бюджетните средства.

1. Финансов контрол: видове, форми, методи

Финансов контрол - контрол на законодателната и изпълнителната власт на всички нива, както и на специално създадени звена върху финансовата дейност на всички икономики. субекти с помощта на специални методи.

Финансов контрол - контролът на разходите се осъществява във всички сфери на общественото производство, явл. многостепенна и всеобхватна, съпътства целия процес на движение на средства и етапа на разбиране на финансовите резултати.

1. Класификация на видовете финансов контрол

По време на изпълнение: - предварителни (съставяне на бюджети, финансови планове и разчети, кредитни и касови заявки, договори); - текущ; - последващи.

По субекти на контрол: - президентски; - органи на представителната власт и местното самоуправление; - органи на изпълнителната власт; - финансови и кредитни органи; - ведомствени; - във фермата; - одит.

По области на финансова дейност: бюджетни, данъчни, валутни, кредитни, застрахователни, инвестиционни, контрол на паричното предлагане.

Според формата: - задължителни (външни); - проактивен (вътрешен).

По методи на изпълнение: проверки, проучвания, надзор, анализ на финансовата дейност, наблюдение (мониторинг), одити.

2. Основен видове и органи на държавен финансов контрол.

Към представителните органи на правителството (Съвет на федерацията и Държавна дума) има: - Комитет на Държавната дума по бюджет, данъци, банки и финанси и неговите подкомисии. Подобни комитети са създадени от съставните образувания на Руската федерация; - Сметната палата на Руската федерация. Съветът на Сметната палата, в допълнение към председателя и неговите заместници, включва 12 одитори (6 от всяка камара на Федералното събрание). Текущата работа се извършва от инспектори на Сметната палата. Подобни органи са създадени в съставните образувания на Руската федерация. Обхватът на правомощията на Сметната палата е контролът върху федералната собственост, федералните фондове, вътрешните работи на държавата. и външен дълг, дейността на Централната банка, ефективността на използването на външни заеми и заеми, както и издаването на държавни заеми и кредити.

Основен форми на контрол - тематични проверки и ревизии.

Мерки за принудително изпълнение: - давност; - задължителна поръчка; - спиране на всички транзакции по сметката.

Дейност на Сметната палата съгласно закона. гласна буква

Президентският контрол се осъществява чрез издаване на укази, подписване на закони, назначаване на министър на финансите на Руската федерация и представяне на Държавната дума на кандидат за поста председател на Централната банка.

Някои функции се изпълняват от дирекцията за контрол на президента на Руската федерация.

Правителството на Руската федерация контролира процеса на разработване и изпълнение на федералния бюджет, провеждането на единна политика в областта на финансите, парите и кредита, дейността на министерствата и ведомствата.

Към правителството има Контролно-надзорен съвет.

Министерството на финансите и всички негови структурни подразделения упражняват дежурен финансов контрол: чрез разработването на федералния бюджет, контрол на получаването и разходването на бюджетни средства и държавни извънбюджетни фондове, контрол на направленията и използването на публични инвестиции, методологичен ръководство на организацията на счетоводството, сертифициране на одиторска дейност и лицензиране на одиторска дейност.

Оперативният финансов контрол в рамките на Министерството на финансите се осъществява от Управлението за контрол и ревизия (KRU) и органите на Федералната хазна.

Федералната хазна включва Главната дирекция, съкровищниците на съставните единици на федерацията, градовете (с изключение на районното подчинение), областите и районите в градовете.

На него са възложени следните отговорности: - контрол върху приходната и разходната част на ФБ в процеса на неговото изпълнение; - контрол върху състоянието на публичните финанси като цяло; - контрол (съвместно с Централната банка на Руската федерация) върху състоянието на държавния вътрешен и външен дълг на Руската федерация; - контрол върху държавните извънбюджетни фондове и взаимоотношенията между тях и бюджета.

За да се засили контролът върху ефективното използване на публичните инвестиции, през 1993 г. е създадена Руската финансова корпорация. Занимава се с конкурсен подбор и разглеждане на инвестиционни проекти, изпълнявани за сметка на обществени средства.

Специализираните органи за финансов контрол включват: - Държава. данъчна служба (осигуряване на единна система за контрол върху спазването на данъчното законодателство, правилното изчисляване, пълнотата и навременността на плащането на данъци и други задължителни плащания). състояние Данъчната служба включва Федералната данъчна служба и държавата. данъчни инспекторати в съставните образувания на Руската федерация и местните власти (градски и областни данъчни инспекторати); - Федерални органи на данъчната полиция, състоящи се от Федералната служба за данъчна полиция, териториални и местни власти; - Федерална служба за застрахователен надзор (Росстрахнадзор), състояща се от централен орган, регионални и клъстерни (за група от региони) инспекторати на Росстрахнадзор; - Център. Банката на Русия (CBR) и нейното структурно подразделение, отдел "Банков надзор"; - ведомственият финансов контрол се осъществява от структурни подразделения на министерства и ведомства.

Проверките се извършват веднъж годишно в търговски организации и веднъж на две години в други организации.

Негос. финансовият контрол включва: - вътрешностопански финансов контрол, който се осъществява от счетоводството и финансовия отдел на предприятието. Включва оперативен контрол (осъществява се от главния счетоводител в процеса на ежедневната дейност чрез одобряване на документи) и стратегически; - одит финансов контрол. Одитът може да бъде проактивен и задължителен, на който подлежат по-специално всички банки, застрахователни организации, фондови борси, извънбюджетни фондове, благотворителни фондации, всички акционерни дружества и предприятия, които имат участие на чуждестранен инвеститор в своите Уставният капитал.

3. Финансиране на организации (предприятия)

Организационните финанси са набор от икономически отношения, в които предприятието влиза във връзка с формирането, разпределението и използването на децентрализирани финансови ресурси.

Функции на финансите на предприятието: разпределение, контрол, възпроизводство.

Характеристиките на финансите на организациите се определят от техните организационни и правни форми; размер, форма на собственост, източници на финансиране и др.

Предприятието извършва два вида транзакции: операции за натрупване на финансов капитал и за неговото ефективно пласиране.

В икономическия подход източниците на финансови ресурси на предприятието се разделят на собствени, заемни и привлечени. Счетоводният подход прави разлика между собствен капитал и привлечени средства.

Източниците на собствени средства на предприятието са: уставен капитал, печалба, специални фондове, резерви, бюджетно и извънбюджетно финансиране. Източниците на заемни средства на предприятието включват: банкови заеми, краткосрочни и дългосрочни заеми от други предприятия или физически лица, собствени (емитирани и продадени) и закупени ценни книжа (акции и облигации), различни форми на задължения, лизинг, факторинг , счетоводство на сметки, инвестиционен данъчен кредит.

Тези видове финансиране са тясно взаимосвързани. Това обаче не означава взаимозаменяемост. Следователно външното дългово финансиране в никакъв случай не трябва да замества привличането и използването на собствени средства. Само достатъчно количество собствени средства може да осигури развитието на предприятието и да укрепи неговата независимост, както и да покаже намерението на акционерите да споделят рисковете, свързани с предприятието, и по този начин да подхрани доверието на партньори, доставчици, клиенти и кредитори.

Правейки пряк принос за финансиране на стратегическите нужди на предприятието, собствените средства едновременно се превръщат във важен коз във финансовите отношения на предприятието с всички участници на пазара. Един от основните проблеми на финансовото управление е формирането на рационална структура на източниците на средства на предприятието, за да се финансират необходимите обеми разходи и да се осигури желаното ниво на доход. Използването на заемни източници повишава ефективността на използването на собствения капитал.

Формиране на източници на средства.Има четири основни метода за външно финансиране: 1. Частно записване на акции. 2. Набиране на заемни средства под формата на кредити, заеми и емисии на облигации. 3. Открита подписка за акции. 4. Комбинация от първите три метода. Ако първият метод се окаже неприемлив поради липса на средства сред днешните акционери или тяхното избягване на по-нататъшно финансиране, тогава критерият за избор между втория и третия вариант е да се сведе до минимум рискът от загуба на контрол върху предприятието.

Стабилността на финансовото състояние на предприятието до голяма степен зависи от осъществимостта и правилността на инвестирането на финансови ресурси в активи.

Има нетекущи и текущи активи на предприятието.

Процесът на възпроизводство на дълготрайни активи като най-важен елемент на нетекущите активи включва 4 етапа: амортизация на дълготрайни активи, амортизация, натрупване на средства за цялостно обновяване, подмяна на елементи на средства чрез капиталови инвестиции, извършвани както по икономически, така и по договорен начин. методи.

Източници на финансиране на нетекущи активи (инвестиционни нужди на предприятието) са: печалба и амортизационни отчисления на предприятието; бюджетно и извънбюджетно финансиране; осигурителни плащания; част от уставния капитал, дългосрочни банкови заеми, лизинг, инвестиционен данъчен кредит.

Възпроизвеждането на оборотния капитал на предприятието обхваща един производствен цикъл. В тяхната структура има оборотни производствени средства, които пренасят стойността си върху себестойността на готовата продукция и оборотни фондове.

Източниците на финансиране на текущите активи (текущи нужди) на предприятието са: приходи от продажба на продукти, печалба при разширено възпроизводство; устойчиви задължения, бюджетно и извънбюджетно финансиране; осигурителни плащания; част от уставния капитал, краткосрочни банкови заеми, сметки, факторинг.

Принципи на управление на оборотния капитал: безопасност, предназначение, нормиране (нормата и стандартът се определят въз основа на регулираната част от оборотния капитал), ускоряване на оборота и повишаване на ефективността.

Ефективността на предприятието, както и използването на основен и оборотен капитал, се определя от система от показатели за ефективност (рентабилност). Ефективността на използването на оборотния капитал на предприятието се определя от скоростта (времето) на техния оборот.

4. Публични финанси

Публичните финанси включват: бюджетната система като основно звено на публичните финанси; извънбюджетни фондове и държавен кредит. Структурата на държавните приходи и разходи зависи от функциите, които държавата изпълнява на различните нива на управление. Нека разгледаме най-важния елемент от бюджетната система - държавния бюджет на Руската федерация.

1. Държавен бюджет на Руската федерация: същност, функции, структура, приходи и разходи

Държавният бюджет е основният финансов план на страната, осигуряващ формирането, разпределението и използването на централизиран фонд от парични средства. Бюджет инструмент за мобилизиране на средства от всички сектори на икономиката за осъществяване на държавната вътрешна и външна политика.

GB като икон. категорията изразява икономическата система. отношенията между държавата, предприятията и населението относно разпределението и преразпределението на съвкупния обществен продукт и националния доход и формирането на централизиран държавен фонд на паричните средства. С други думи, това е основният финансов план за формиране и разходване на държавния фонд на фондовете.

Основната му цел - създаване на условия за ефективно икономическо развитие и решаване на национални и социални проблеми.

Основен Функции на ГБ: - междуотраслово, междуотраслово и междутериториално разпределение на БВП; - държавно регулиране и стимулиране на икономиката; - финансово социална политика; - контрол върху формирането и използването на централизирани фондове на фондове.

ГБ се характеризира със следните особености: 1) има подчертан балансов характер. Превишението на разходите над приходите представлява бюджетен дефицит. 2) Формирането и използването на бюджета се основава на комбинация от централизирани принципи с инициативата на местните власти.

Същността на държавния бюджет е, че той отразява финансовите взаимоотношения на държавата с платците на средства към бюджета и получателите на бюджетни средства, т.е. взаимоотношения между държавата и населението и стопански субекти по отношение на формирането и разходването на бюджетни средства.

Чрез централизирането и разпределянето на финансовите ресурси държавата получава възможност да регулира работата на саморегулиращия се пазарен механизъм. Средства, мобилизирани чрез държавата. бюджет и правителство извънбюджетните средства се използват за общи държавни разходи. потребности, които не могат да бъдат посрещнати от частно предприятие. Те включват по-специално управление, безопасност на гражданите, социални програми, екология и отбрана.

Бюджетът се състои от две взаимосвързани части – приходна и разходна. В приходната част на бюджета се посочват източниците на средства и тяхната количествена характеристика. В отчета за разходите се посочват направленията, областите, в които се изразходват средствата и техните количествени параметри.

По размера на държавния бюджет и неговата структура може да се съди за нивото на икономиката. развитието на страната, за характера на нейната икон. система и финансово положение на основната част от населението. Ако бюджетът е дефицитен, т.е. разходите значително надвишават планираните приходи, което означава, че държавните служители няма да получат пълните си заплати, няма да бъдат реализирани инвестиционни проекти и др. Ако разходната част на бюджета е доминирана от военни разходи, такъв бюджет може да се нарече милитаристичен. Ако за социални нужди - здравеопазване, образование, социално осигуряване и др. - социалният бюджет.

Основен и основен източник на формиране на бюджета е данъци от предприятията и населението (75-80%). Останалите приходи в държавния бюджет се попълват от мита, държавни заеми и парични емисии.

Видове разходи на руския федерален бюджет: Публичната администрация; Международна дейност; Национална отбрана; Правоприлагане и осигуряване сигурността на държавата; Фундаментални изследвания и подпомагане на научно-техническия прогрес; Промишленост, енергетика, строителство; Селско стопанство; Опазване на околната среда; образование; Култура и изкуство, медии; Здраве и физическо възпитание; Социална политика; Обслужване на публичен дълг; Финансова помощ на съставните образувания на Руската федерация (включително Федералния фонд за финансова подкрепа на регионите); Разходи на целеви бюджетни фондове (Федерален пътен фонд, Федерален екологичен фонд).

Видове приходи на федералния бюджет на Русия:

Данъчни приходи – в т.ч.: ДДС; Акцизи; – Вносни митнически сборове; – Износни митнически сборове; – Лицензионна такса за право на производство на алкохолни напитки; – Данък върху печалбата на предприятия и организации; – Данък върху доходите на физически лица; – Плащания за ползване на природни ресурси; – Вноски за възпроизводство на материално-техническата база;

Неданъчни приходи - Приходи на целеви бюджетни средства; Доходи от федерална собственост, от приватизация, от външноикономическа дейност.

2. Държавни извънбюджетни фондове

състояние извънбюджетни фондове са тези средства, които се натрупват извън системата на държавния бюджет и имат строго предназначение: пенсионен фонд, социалноосигурителен фонд и др.

Извънбюджетните фондове се създават от федерални и регионални държавни органи и органи на местното самоуправление за натрупване на средства в тях, получени както на задължителна, така и на доброволна основа. Средствата от тези фондове се изразходват строго по предназначение - за държавно обществено осигуряване, допълнителни финансови разходи за укрепване на материално-техническата база и социално осигуряване на фискалните и правоприлагащите органи, за развитието на социалната и индустриалната инфраструктура на територията. , и др. и местни извънбюджетни фондове. съставна част от подсистемата на държавните и общинските финанси.

Извънбюджетните фондове са уникална форма на натрупване и преразпределение на средства, използвани, първо, за финансиране на специфични социални нужди от национално значение и, второ, за допълнително финансиране на териториални нужди, извършвани от изпълнителните органи на съставния субект на Руската федерация и органи на самоуправление. Извънбюджетните фондове се създават с решение на Федералното събрание на Русия на федерално ниво, с решение на законодателните органи на съставните образувания на Руската федерация - на регионално ниво и с решение на местните власти - на общинско ниво. Процедурата за формиране и използване на извънбюджетни фондове и контрол върху използването на средствата в тях на местно ниво се регулира от Закона на Руската федерация „За основите на бюджетните права и правата за формиране и използване на допълнителни - бюджетни фондове на представителните и изпълнителните органи на държавната власт на републиките в Руската федерация, автономните области, автономните окръзи, областите, градовете Москва и Санкт Петербург, местните власти" (от 15 април 1993 г.)

Извънбюджетните фондове са със строго предназначение и се управляват автономно. Въз основа на целевата ориентация на изразходването на средствата те могат да бъдат обединени в три групи. Първият включва извънбюджетни осигурителни фондове с национално значение. Втората група обхваща извънбюджетните средства за междуотраслово и отраслово предназначение. Третият включва различни извънбюджетни фондове за териториални цели.

състояние извънбюджетни средства от първа група.

Конституцията на Руската федерация гарантира на всеки гражданин социална сигурност по възраст, в случай на болест, увреждане, загуба на прехраната, за отглеждане на деца и в други случаи, установени от закона (член 29). Всеки има право: на здравеопазване и медицинско обслужване (чл. 41, ал. 1), на закрила от безработица (чл. 37, ал. 3).

Основно финансово изпълнение на конституционните гаранции и права на руските граждани. състояние извънбюджетни фондове за социално осигуряване. Основен принципите на тяхното функциониране: универсалност– обхваща всички граждани, независимо от пол, националност, религия, местожителство ; необлагаемостданък; обща наличностразнообразие от видове социално осигуряване; публичност, демократичен характер.

Първата група включва и Републиканския фонд за социална подкрепа на населението, създаден с указ на президента на Руската федерация от 26 декември 1991 г. За разлика от предишните четири фонда, които се формират основно от задължителни осигурителни вноски на работодателите и работниците и служителите, приходите на този фонд се формират от доброволни и други приходи.

Приходите на извънбюджетните фондове за социално осигуряване се формират от постоянен източник - задължителни осигурителни вноски от работодателите, както и от вноски на работниците и служителите във фонд "Пенсии". Тарифите се определят от Федералното събрание на Руската федерация и са по-стабилни в сравнение с данъците.

Срокът за плащане на застрахователните премии обикновено е веднъж месечно.

Платците са длъжни да се регистрират в териториалния орган на всеки фонд. Новосъздадените предприятия се регистрират като платци в 30-дневен срок от датата на учредяване. Не се появява платци на застрахователни премии: военни формирования на Руската федерация - в съответствие с паричните надбавки на военнослужещи, редници и командващи служители на органите на вътрешните работи. дела и Федералната служба за данъчна полиция; обществени организации на хора с увреждания и предприятия, притежавани от тях, създадени за изпълнение на уставните цели на учредителите.

Не се появява платци на индивидуални осигурителни премии: в пенсионния фонд - обществени организации, създадени за изпълнение на уставните цели на учредителите; в SFZN - обществени организации на хора с увреждания, религиозни сдружения и предприятия, собственост на тях, създадени за изпълнение на уставните цели на учредителите.

Всеки от държавните извънбюджетни фондове е независима финансово-кредитна институция. Средствата се разходват за нормативни дейности, обусловени от социалната цел на фонда. Освен това, като финансова и кредитна институция, извънбюджетен фонд може да действа на финансовия пазар като инвеститор, придобивайки държавни средства. ценни книжа с цел генериране на приходи и увеличаване на финансовите ресурси.

Извънбюджетни средства за междуотраслово и отраслово предназначениесе създават на федерално ниво за финансови разходи за научноизследователска и развойна дейност (R&D), стабилизиране и развитие на икономическия сектор, социална и логистична подкрепа за отделните отдели. През 1994 г. съществуват 30 междусекторни и секторни извънбюджетни фонда, включително 1 междусекторен - Руският фонд за технологично развитие. Приходите от тези фондове са генерирани чрез специални удръжки от себестойността на продукцията. Най-голям се счита Фондът за стабилизиране и развитие на РАО Газпром, който натрупа 10 трлн. От 16 трилиона рубли, събрани от останалите 29 извънбюджетни фонда.

Териториални извънбюджетни фондовесе различават по имена, които определят тяхната целева ориентация, но същността им е една и съща: 1) натрупват някои неданъчни приходи в специални сметки, открити от изпълнителния орган на съставния субект на Руската федерация или местните власти в банкови институции; 2) изразходвайте средства по свое усмотрение в съответствие с разпоредбите на този фонд.

Най-често срещаните са териториалните фондове за социална подкрепа на населението, действащи под ръководството на съответните органи на изпълнителната власт и органите за социална защита, както и фондовете за жилищно строителство.

Решението за формирането на фонда се взема от законодателните органи на съставните образувания на Руската федерация и местните власти. Правилникът за фонда определя реда за формиране и разходване на средствата, както и механизма за наблюдение на целевото използване на средствата.

Трябва да се каже за извънбюджетния валутен фонд, създаден от съставния субект на Руската федерация и използван за целите на социалното и индустриално развитие на региона за финансиране на текущи разходи и капиталови инвестиции. Най-значим по отношение на обема на натрупаните средства е. паричен фонд на правителството на Москва, изразходван главно за финансиране на изграждането на специални съоръжения.

3. Държавен кредит. Държавен дълг

3.1. Същност, функции и значение на държавния кредит

За да покрие своите разходи, свързани с непрекъснатото финансиране на разнообразните нужди на обществото, държавата привлича свободни финансови ресурси на икономическите структури и средствата на населението. Основният начин за получаването им е държавен заем - една от формите на кредит, при която държавата действа като заемодател, заемополучател и гарант. В рамките на една държава заемател на средства обикновено е държавата, а заемодатели са населението, предприятията и организациите. В сферата на международните икономически отношения държавата действа както като кредитополучател, така и като кредитор. В случаите, когато държавата поема отговорност за изплащане на заеми или изпълнение на други задължения, поети от физически и юридически лица, тя е гарант. Ако правителството може да гарантира безусловното изплащане на заем, издаден от по-ниски органи и управление или отделни икономически организации, както и плащането на лихва върху него в случай на неплатежоспособност на платеца, тогава говорим за условен държавен заем - гарантирани заеми.

Държавният кредит работи на принципите на изплащане, спешност и изплащане (по изключение може да се използва безлихвен заем на средства) на предоставените средства, притежава всички свойства на заема. Има обаче и разлики. Той, например, не може да се смесва с банков заем, при който заемният фонд се използва за кредитиране на предприятия и организации, за да се осигури непрекъснат процес на разширено възпроизводство и да се повиши неговата ефективност; частни лица също могат да действат като кредитополучатели. Банковото кредитиране на стопански субекти включва продуктивно използване на заемния фонд. Използването на кредитни ресурси като капитал създава условия за погасяване на заема и изплащане на лихви чрез увеличаване на произведената стойност на принадения продукт.

При държавен заем заемните средства се предоставят на държавните органи, превръщайки се в допълнителни финансови ресурси, които обикновено се използват за покриване на бюджетния дефицит. Източникът на погасяване на държавни заеми и плащане на лихви по тях са бюджетни средства. Държавният кредит е свързан с движението на бюджетните средства, следователно той изразява част от финансовите отношения на обществото.

Държавният кредит представлява връзката на вторично разпределение на стойността на брутния обществен продукт и част от националното богатство. Само част от приходите и средствата, генерирани на етапа на първичното разпределение, попадат в сферата на държавните кредитни отношения. Обикновено те са временно свободни средства на населението, предприятията и организациите, непредназначени за текущо потребление.

Обективната необходимост от използване на държавен кредит за задоволяване на нуждите на обществото се дължи на постоянното противоречие между размера на тези нужди и способността на държавата да ги задоволи за сметка на бюджетните приходи. Регулирането на икономиката, международната дейност, социалната политика на държавата, изпълнението на нейните функции за национална отбрана и управление изискват постоянно увеличаване на бюджетните разходи. Междувременно приходите на държавния бюджет винаги са ограничени до определена граница - нивото на данъчно облагане, установено от действащото законодателство. Следователно, ако населението, предприятията и организациите разполагат със свободни финансови ресурси, властите прибягват до държавни заеми.

Възможността за използване на държавен кредит за генериране на допълнителни финансови ресурси на държавата и покриване на бюджетния дефицит се определя от значително по-малко негативни последици за публичните финанси и паричното обращение на страната в сравнение с паричните методи (например емитиране на пари) за балансиране на държавните приходи и разходи. Това се постига чрез пренасочване на търсенето от физически и юридически лица към държавни агенции, без да се увеличава съвкупното търсене и количеството пари в обращение.

Възможността за съществуване на държавен заем произтича от особеностите на формирането и времето на използване на доходите, получени от физически и юридически лица. Населението постоянно генерира временно свободни средства, главно поради неравномерното получаване на доходи от заетост (особено в отрасли със сезонен характер на производството), плащане на такси, премии, отпуски, получаване на наследство и др. Населението също може съзнателно да ограничи текущите нужди поради необходимостта от натрупване на средства за закупуване на дълготрайни стоки с висока цена на придобиване.

Подобни тенденции се наблюдават и в паричните потоци на предприятията и организациите. Могат да възникнат големи временни колебания в приходите от продажбата на продукти и услуги поради продължителността на производствения цикъл или сезонността на производството. Временно свободни финансови ресурси за юридически лица могат да възникнат поради неравномерното изпълнение на големи капиталови инвестиции в производството и социалната сфера. Резервните фондове на предприятията могат да бъдат временно свободни. С повишаването на ефективността на общественото производство се увеличават и възможностите за привличане на средства от предприятията и организациите в сферата на държавния кредит1.

Като звено във финансовата система обслужва формирането и използването на централизираните парични фондове на държавата, т.е. бюджетни и извънбюджетни фондове.

Същността на държавния кредит като икономическа категория се разкрива в неговите функции: разпределение, контрол и регулиране.

Най-важната функция на държавния и общинския кредит е разпределението на паричните ресурси в съответствие с нуждите на икономиката като цяло и възможността за подпомагане на една или друга област на социално-икономическата дейност. В момента няма специален централизиран публичен кредитен фонд. Негов източник е съответният бюджет, при утвърждаване на разходната част на който се осигуряват необходимите средства за кредитиране.

Разпределението се извършва между:

Федерален бюджет и регионални бюджети;

Областен бюджет и бюджети на общини;

Международни финансови и кредитни институции и федералният бюджет;

Чуждестранни юридически и физически лица, федерални и регионални бюджети;

Федерални, регионални, местни бюджети и местни юридически лица и др.

Чрез разпределителната функция се осъществява формирането и използването на централизирани фондове на фондове.

Контролната функция на държавния кредит е органично преплетена с контролната функция на финансите и има свои специфични черти, породени от характеристиките на тази категория. Осъществява се контрол за целевото и рационално използване на отпуснатия от държавата заем. Тази функция се изпълнява от съответните институции на федерално, регионално и общинско ниво. Необходимостта от контрол произтича както от самата природа на кредита, така и от функциите на държавата. Контролът се осъществява върху:

Движението на паричните потоци се извършва чрез федералните органи на хазната или оторизирани банки;

Спазване на условията на договора за кредит;

Целенасочено използване на предоставените средства от кредитополучателя;

Изпълнение на допълнителни задължения, поети от съставните образувания на Руската федерация и местните власти и др.

Регулаторната функция на държавния кредит се проявява в влиянието на държавата върху състоянието на паричното обращение, нивото на лихвените проценти на капиталовия паричен пазар и заетостта. В условията на ограничени бюджетни ресурси, когато отпускането на средства на безвъзмездна основа не винаги е оправдано, най-ефективно е те да се използват възмездно и възмездно. Регулаторната функция се проявява, когато Русия получава външни заеми от МВФ за финансиране на бюджетния дефицит, провеждане на структурни реформи и икономическо преструктуриране, подкрепа на приватизацията, фондовия пазар и др. С помощта на регулаторната функция държавата оказва влияние върху кредитополучателите, които са длъжни да осигурят ефективното използване на бюджетните заеми.

Средствата, мобилизирани чрез държавни заеми, се използват директно за финансиране на икономически и социални програми. Това означава, че държавният кредит, като средство за увеличаване на финансовите възможности на държавата, може да бъде важен фактор за ускоряване на социално-икономическото развитие на страната.

3.2.Форми на държавен кредит. Държавен дълг

Държавният кредит може да бъде вътрешен и външен. Основният дял от държавните разходи се извършват в национална валута, така че вътрешният държавен кредит получава приоритетно развитие. Но широкото международно разделение на труда, обменът на технологии и научно-технически идеи, предоставянето на финансова помощ на чужди държави - всичко това определя интензивното развитие на международния държавен кредит, извършван в чуждестранна валута. Системата на държавните кредитни отношения включва и условен държавен заем, когато държавата действа като гарант за заеми, предоставени на чуждестранни кредитополучатели, местни власти, държавни сдружения и др.

Функционирането на публичния кредит води до формирането на публичен дълг.

Държавата, представлявана от упълномощен изпълнителен орган, сключва договор за заем, в съответствие с който има задължения или изисквания. Условията на договора за заем обикновено са:

Продължителност на отпускане или получаване на кредита;

Задължения на страните;

Условия за осигуряване на изплащането на кредита;

Лихвата за ползване на кредита;

Други условия.

Има разграничение между капиталов държавен дълг, който представлява цялата сума на издадените и непогасени дългови задължения на държавата, включително натрупаните лихви, които трябва да бъдат платени по тези задължения, и текущ дълг, който включва разходи за изплащане на доходи на кредиторите по целия дълг задължения на държавата и за погасяване на задължения с настъпил падеж.

Ако държавата, използвайки широко възможностите си за привличане на допълнителни финансови ресурси за своевременно финансиране на бюджетните разходи, постепенно натрупва дълг както вътрешни, така и към външни кредитори, това води до увеличаване на публичния дълг - вътрешен и външен.

През последните 30 години вътрешният държавен дълг на нашата страна се е увеличил многократно, достигайки 842,1 милиарда рубли към началото на 2003 г. в сравнение със сумата от 40,0 милиарда през 1970 г. Тази ситуация в сферата на публичния кредит отразява общото кризисно състояние на финансите, изразяващо се предимно в нарастващи бюджетни затруднения и нарастващ бюджетен дефицит.

Обемът на вътрешния публичен дълг на Руската федерация е показан в таблица. 1.

маса 1

	милиард рубли 1	Вътрешен държавен дълг, милиарди рубли.	Вътрешен публичен дълг, % от БВП

Структурата на държавния вътрешен дълг през 2003 г. е показана на фиг. 1.

Ориз. 1. Структура на държавния вътрешен дълг на Руската федерация през 2003 г.

Вътрешният държавен дълг е неразделна част от общия публичен дълг. Обслужването му се извършва от Банката на Русия чрез операции за поставяне на дългови задължения, тяхното изплащане и плащане на дълга под формата на лихва върху тях или под друга форма.

За да се подготви за пиковата година по отношение на обемите на плащанията през 2003 г. (около $17 милиарда), беше създаден финансов резерв.

Външният държавен дълг към началото на 1991 г. възлиза на 32 милиарда валутни рубли. Тази сума не беше катастрофално голяма в абсолютно изражение и нямаше да предизвика тревога, ако не беше икономическата и финансова криза, която страната преживя. В такива условия отпускането на 12 милиарда рубли през 1991г. в свободно конвертируема валута за плащане на лихви и изплащане на дълг към чуждестранни кредитори беше тежко бреме за бюджета.

Външният дълг има политически характер и е вид инструмент на външната политика. Само 33% от дълга на Руската федерация е превърнат в дългови инструменти, които са лесни за управление, а останалата част е междудържавни задължения, по отношение на които се водят трудни преговори. По отношение на темповете на растеж на външния дълг Русия изпреварва средния за света (310% срещу 250%)." Пикът на плащанията настъпи през 2003 г.

Държавният външен дълг се отнася до дълга на бившия СССР и новия руски дълг.

Външният дълг на Русия се състои от:

Заеми от Парижкия и Лондонския клуб2 кредитори;

заеми на СССР по двустранни споразумения;

Заеми, предоставени на Русия от 1992 г. по двустранни споразумения;

Заеми от международни финансови организации (МВФ и МБВР);

Пазарни заеми (еврооблигации).

Лондонският клуб е представен основно от частни банки и фирми износители, които по време на разпадането на СССР се оказаха в позицията на кредитор по отношение на руските вносители (тогава все още агенти на държавата). Парижкият клуб на кредиторите е представен основно от страните от Г-7, заинтересовани от развитието на демократични реформи в страните от бившия социалистически лагер.

Част от вътрешния дълг на Русия, емитиран в облигации в чуждестранна валута на Министерството на финансите (ОВВЗ), също циркулира на световния пазар.

Заемите от международни финансови организации се характеризират с факта, че са издадени за покриване на бюджетния дефицит, т.е. буквално да подкрепят пазарните и демократични реформи в страната, за да смекчат удара на реформите върху стандарта на живот на населението. В същото време изпълнението на условията, които бяха наложени за получаване на тези заеми, оказа цялостно негативно въздействие върху икономическата ситуация, което доведе до сериозна ревизия на отношението на обществото към пазарните (по-точно либералните) реформи.

Руското правителство твърди, че страната не може да изплати напълно текущите си външни задължения. Той разработи принципите за разделяне на дълговете на „руски“, т.е. тези, възникнали след 1992 г., и „съветските“, формирани преди 1992 г. Правителството е готово да носи пълна отговорност за „руския“ дълг и се стреми да преструктурира „съветския“ дълг. До 2000 г. дългът на бившия СССР значително надвишаваше новия руски, днес тази разлика не е толкова голяма.

Структурата на публичния външен дълг въз основа на материали от Министерството на финансите на Руската федерация е представена на фиг. 2.

Фигура 2. Структура на външния дълг на държавата

5. Застраховка

1. Същност, участници и видове застраховки

Застраховането е сферата на преразпределителните отношения по отношение на формирането и използването на доверителни фондове на фондове за защита на имуществените интереси на физически и юридически лица и компенсиране на материални щети в случай на неблагоприятни явления и събития.

Участници в застрахователните отношения

Застрахованите са юридически и физически лица, които имат застрахователен интерес и влизат в отношения със застрахователя по силата на закон или въз основа на споразумение, оформено със застрахователен договор, в резултат на което притежателят на полицата получава полица (застрахователен сертификат).

Застрахователите са юридически лица от всяка правна форма, които имат лиценз за извършване на застрахователни операции (държава, акционерни дружества, дружества за взаимно застраховане и др.).

Застрахователни посредници

Застрахователни агенти- юридически и физически лица, действащи от името и за сметка на застрахователя, които представляват интересите на една застрахователна компания и получават комисионни от нея.

Застрахователни брокери- юридически и физически лица, регистрирани като предприемачи, които извършват независима посредническа дейност, застраховат от свое име и представляват интересите както на застрахователя, така и на застрахователя.

Видове застраховки

1) задължително - извършва се от гледна точка на социалната целесъобразност:

Застраховка на имущество, принадлежащо на граждани (жилищни сгради, животни), ако смърт и щети засягат обществени интереси;

Държавна задължителна лична застраховка на служители на митническите органи на Руската федерация;

Лични застраховки при щети, причинени от катастрофи;

Застраховане на научни и медицински работници срещу опасни заболявания;

Застраховка на пътници срещу злополука;

Осигуровка на държавния служител данъчна служба;

Осигуряване на работници и служители в предприятия с особено опасни или вредни условия на труд;

Задължително здравно осигуряване на гражданите;

Осигуряване на военнослужещи, служители на МВР;

Задължителна застраховка Гражданска отговорност на МПС.

2) доброволни - от противопоставянето на личната целесъобразност на доброволни начала:

Имущество – икономическият интерес от притежаването, разпореждането и ползването на имуществото е осигурен; в Руската федерация, обещаваща застраховка на товари, морска, авиационна застраховка, противопожарна застраховка;

Лични – живот, здраве, работоспособност на гражданите; вкл. смесено застраховане "Живот", застраховане на деца до навършване на пълнолетие, застраховане на деца и ученици срещу злополука, застраховане на пенсии, образование, медицинско осигуряване с цел финансово осигуряване на здравеопазване и минимално гарантирано ниво на медицинско обслужване на населението;

Застраховката „Гражданска отговорност” защитава икономическите интереси както на причинителите на щети, така и на лицата, претърпели щети, вкл. застраховка на отговорността на кредитополучателя за невръщане на кредита. В този случай се сключва договор между застрахователната компания и компанията кредитополучател.Обект на застраховка е отговорността на кредитополучателя към банката, 50-90% от отговорността е застрахована, останалата част от отговорността е на компанията.

В бъдеще развитието на видовете в Руската федерация:

Застраховка отговорност на работодателя;

Застраховка професионална отговорност на частно практикуващи лекари;

Застраховка на стопанска дейност;

Застраховка гражданска отговорност срещу икономически рискове;

Застраховка отговорност за продукта;

Ядрена отговорност.

2. Същност и структура на руския застрахователен пазар

Застрахователният пазар е сферата на икономическите отношения, в която се формира застрахователната защита.

Пазарът е структуриран:

Географски: руски пазар, местен пазар, международен пазар;

По застрахователен бранш: авиационен, железопътен, индустриален;

По видове застраховки: имуществена, лична, гражданска отговорност, задължителна застраховка;

По вид застраховка;

Разделяне на пазара на застрахователи (продавачи) и притежатели на полици (купувачи);

Разделяне на пазарите на пряко застраховане и презастраховане.

Директен застрахователен пазар – при който договорът се сключва директно между застрахователя и притежателя на полицата.

Презастрахователен пазар – директен застраховател прехвърля част от риска на друга застрахователна компания.

Характеристики на руския пазар

Огромният обем се състои от преки застрахователни операции;

Застрахователна организация няма право да приема застрахователни задължения, надвишаващи 10% от собствените си средства;

Професионалните презастрахователи имат повече капитал от първичните застрахователи;

Поради ниския капацитет на застрахователния пазар компаниите се стремят да създават застрахователни пулове - доброволни сдружения на застрахователи за сключване на застрахователен договор на базата на взаимна отговорност;

Цикълът на застрахователния пазар: за разлика от индустриалния има пулсиращ характер:

По време на рецесия загубите на застрахователните компании се покриват от инвестиционни дейности.

Причини за пулсацията на цикъла на застрахователния пазар

Лесно включване на застраховател в застрахователния пазар;

Склонността на застрахования да преминава от една компания в друга;

Различна мобилност на различните пазарни сегменти (краткосрочни и дългосрочни застрахователи);

Съвременната тенденция за комбиниране на рискове от различни видове в една компания и навлизане на пазарите на други страни - оттук и невъзможността за прогнозиране на застрахователния пазар.

6. Кредитна система на Руската федерация и кредитни отношения

Понятието кредит е тясно свързано с понятието заемен капитал; Кредитът като цяло е движение на заемен капитал. Последното представлява временно освободени средства. Източникът на техния произход, като правило, е печалбата от производството и търговията и това се проявява в това. единството на три форми на капитал - индустриален, търговски и заемен. Разликата се състои в това, че заемният капитал постоянно се намира само в парична форма, без да приема нито производствена, нито стокова форма. Съществуват и особености във формата на отчуждение: при промишлената или стоковата форма на капитала отношенията покупко-продажба са ясно видими, докато за заемния капитал кредитните отношения са по-характерни.

Паричният заем (кредит) е банкова операция, при която банката предоставя на кредитополучателя определена сума пари за определено време. В този случай трябва да бъдат изпълнени основните. принципи на банковото кредитиране, които обикновено се разделят на две групи: 1) общоикономически принципи, присъщи на всички икон. категории (таргетиране, диференциране); 2) принципи, отразяващи същността и функциите на кредита (възвратност, спешност, сигурност и платежност).

Основен функциизаем. 1. Преразпределение. Заемният капитал, фокусиран върху естествено или изкуствено установено ниво на печалба в различни отрасли или региони, действа като помпа, изпомпвайки временно свободни средства от една област на икономическа дейност в друга. 2. Спестяване на разходи за дистрибуция. Възможността за попълване на временен недостиг на собствен оборотен капитал помага за ускоряване на оборота на капитала и следователно спестява общите разходи за дистрибуция. 3. Ускоряване на концентрацията на капитал. 4. Поддържане на търговския оборот. Кредитът, въвеждайки безналични платежни инструменти (сметки, чекове, кредитни карти) в сферата на паричното обращение, ускорява и опростява икономическия механизъм. отношения. 5. Ускоряване на научния и технологичен прогрес чрез кредитиране на обещаващи разработки, които ще донесат възвръщаемост в дългосрочен план.

Основни формизаем и неговата класификация.

1. банков заем. Кредитните и финансови институции, въз основа на лиценз, прехвърлят средства директно като заем.

Според срока на погасяване се разграничават: - заеми на изплащане (заеми, които нямат строго определен срок и подлежат на погасяване в рамките на определен срок след официално уведомление от кредитора за необходимостта от погасяване); - краткосрочни заеми (до 3-6 месеца). Използват се предимно в сферата на търговията, на фондовия пазар, на междубанковия паричен пазар; - средносрочен (от 3-6 месеца до година). - дългосрочни (> 1 година). Обслужват основно движението на ДМА.

По начин на погасяване: - заем, изплащан еднократно. - заем, който се изплаща на вноски.

По метода на начисляване на лихвата по заема: заеми, за които при издаване се начислява лихва при издаване, при изплащане или равномерно за срока на заема.

По наличие на обезпечение: - доверителни заеми. - обезпечени заеми, когато ролята на обезпечение (обезпечение) може да бъде всяко имущество, собственост на кредитополучателя (недвижимо имущество, ценни книжа). - заеми под финансови гаранции на трети лица.

По категория потенциални кредитополучатели: - земеделски кредити (за земеделски предприятия). - търговски (търговия, услуги). - заеми на посредници на борсата, осигуряващи спекулативни сделки на фондовия пазар. - ипотечни кредити на собственици на имоти. - междубанкови заеми.

В зависимост от предназначението им се разграничават общи заеми и целеви заеми.

2. Търговски кредит.Това са финансово-икономически отношения между юридически лица при продажба на продукти или услуги с отложено плащане.

Инструментите за търговски заем са: основно менителница (проста и прехвърлима). Има: - кредит с фиксиран срок на погасяване; - кредит с връщане само след реална продажба на стоки, доставени на изплащане; - кредитиране по открита сметка (следваща доставка без изчакване на погасяване на предходната).

3. Потребителски кредит- Това е целева форма на кредитиране на физически лица. В парична форма - банков кредит, обезпечен с обезпечение, в стокова форма - продажба на стоки с отложено плащане.

4. състояние кредит- това е участието на държавата (в лицето на органите на изпълнителната власт) в качеството на кредитор или кредитополучател.

5. Международен заем- набор от кредитни отношения на международно ниво. Класифицирани: по естеството на заемите - междудържавни. и частни; по форма - държавни, банкови, търговски; според мястото им във външнотърговската система - експортни кредити и импортни кредити.

6. Лихварски заем. Издаване на кредити от физически лица и фирми без лиценз.

Банка, специализирана в сделки с ценни книжа (тяхна покупка, пласиране и други операции), обикновено се нарича инвестиционна банка. Дейностите на инвестиционните банки се състоят в следното: 1) пласиране на собствени ценни книжа или ценни книжа, издадени от други стопански субекти; 2) покупка и продажба на ценни книжа на вторичния пазар.

Една от най-разпространените инв. ТБ операции - това е така нареченото поемане, т.е. гаранция за поставяне. Банката закупува ценни книжа от емитента при емитирането им и впоследствие ги препродава на инвеститори. Емитентът и банката сключват договор за емисия. Банката обикновено купува цялата емисия ценни книжа и гарантира на емитента пълния размер на приходите от продажбата.

Инвестиционната дейност на банките може да се извършва както за сметка на собствени, така и за сметка на заемни средства, като най-често се случва последното. Следователно инвестиционните дейности на банките на пазара на ценни книжа са свързани със значителен риск и са забранени в редица страни, както беше обсъдено по-горе. В Русия няма законодателна забрана банките да извършват подобни операции.

Кредитните транзакции са отношенията между заемодателя и заемополучателя (длъжника), като първият предоставя на последния определена сума пари при условията на плащане, спешност и погасяване. Банковите кредитни операции се разделят на две големи групи: - активни, когато банката действа като кредитор, отпускайки заеми; - пасивно, когато банката действа като кредитополучател (длъжник), привлича пари от клиенти и други банки към банката при условията на плащане, спешност, изплащане

Има и две основни. форми на кредитни операции: заеми и депозити. Съответно активните и пасивните кредитни операции на банките могат да се извършват както под формата на заеми, така и под формата на депозити. Активните кредитни операции се състоят, на първо място, от кредитни операции с клиенти и операции за предоставяне на междубанков кредит; второ, от депозити, поставени в други банки. Пасивните кредитни транзакции по подобен начин се състоят от депозити на трети юридически и физически лица, включително клиенти и други банки в дадена банкова институция, и кредитни транзакции за банка за получаване на междубанков заем (междубанковият заем се отнася до кредитни транзакции, при които банките действат и като кредитополучатели и заемодатели). Бих искал да подчертая следната закономерност: колкото по-стабилна е икономиката. ситуацията в страната, толкова по-голям е делът на кредитните операции в структурата на банковите активи. В период на несигурност и икономически криза има непропорционално увеличение на портфейла от ценни книжа и парични активи.

Методите на банковото кредитиране са елемент от кредитния механизъм, който отразява характера на движението на заемните средства. Методът на кредитиране се осъществява чрез избора на вида на заемната сметка, процедурата за издаване и погасяване на заем, вида на лимита или кредитната линия (метод за ограничаване на нивото на дълга) и организиране на контрол върху използването и погасяване на заеми.

В зависимост от условията на ползване кредитите се делят на дългосрочни, средносрочни и краткосрочни. В зависимост от наличието на обезпечения - обезпечени и необезпечени. В зависимост от статута на кредитополучателите и целта на ползване на заема, заемите се делят на държавни, потребителски, индустриални, инвестиционни, междубанкови и др. В зависимост от статута на кредитора (заемодателя) кредитът бива: - банков; - търговски (заем, предоставен от едно лице на друго, извършен в рамките на основното споразумение, сключено между контрагентите); - състояние (предоставено от една държава на друга); - частни заеми (сключени между граждани и с потребителски характер).

Банковото кредитиране се признава като независима, извършвана на собствен риск, лицензирана и насочена към реализиране на печалба предприемаческа дейност на банката; състоящ се от пласиране на привлечени средства от клиенти при условията на изплащане, спешност и плащане.

Отличителни черти на банковото кредитиране са: както следва: - изпълнение за сметка на набрани средства; - пряк характер; - използване на специални норми, представени от разпоредбите на Централната банка на Руската федерация; - наличието на специално лице, участващо в кредитните отношения - кредитна институция, на което е предоставено такова право по чл. 5 от Федералния закон „За банките и банковата дейност“ и лиценз за извършване на банкова дейност. В този случай банките действат като посредници в икономическия оборот, като привличат временно свободни средства от едни лица и ги предоставят на други при условията на изплащане, спешност и плащане; - предоставянето на заем от кредитна организация е професионална дейност, извършвана на собствена отговорност и риск с цел печалба; - предоставяне на банков кредит само в брой; - консенсуален характер на договора за заем (задължението на банката да предостави заем възниква от момента, в който страните постигнат съгласие по всички съществени въпроси на това споразумение); - правна форма на банково кредитиране - договор за заем, въз основа на който се открива лична сметка на клиента; - предоставяне на банков кредит както чрез еднократен превод на средства, така и чрез откриване на кредитна линия на клиента; - независимо определяне на лихвения процент по банков заем от кредитната институция и клиента въз основа на процента на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация; - осъществяване на банково кредитиране при наличие на определено обезпечение (обезпечение, поръчителство, банкова гаранция).

Същност и функции на банката

Банковата институция е финансова организация, която произвежда, съхранява, предоставя, разпространява, обменя, контролира средствата и обращението на пари и ценни книжа. Банката е предприятие, присъщо на всяка нормално функционираща икономика. формациите се занимават с кредитиране и финансиране на промишлеността и търговията за сметка на паричен капитал, привлечен под формата на депозити и чрез издаване на собствени платежни средства (акции, облигации и др.).

Банките са специални икономически институции, които акумулират средства, предоставят кредити, извършват парични разплащания, емитират пари и ценни книжа, а също така посредничат при взаимни плащания и разплащания между правителства, предприятия и физически лица.

Банките се делят на емисионни и неемисионни. Емисивен - като правило центърът. банка, която има монополно право да издава банкноти.

Финансово-кредитните институции на ниво страна са разделени на центрове. банки, търговски банки и специализирани финансово-кредитни институции (кредитни организации).

Център. банките са банки, които емитират банкноти и са центрове на кредитната система. Те заемат специално място в него, бидейки „банки на банките“ и като правило са държавни институции. В западноевропейските страни център. банките са национализирани по време на Втората световна война (1939–1945) или в следвоенния период. Център в САЩ. Банката (Федералния резерв) е със смесена собственост.

Търговските банки са частни държавни банки. банки, които извършват универсални операции по кредитиране на промишлени, търговски и други предприятия, главно за сметка на паричния капитал, който получават под формата на депозити. Появата на термина „търговски банки” се дължи на факта, че през 17в. те започнаха, като обслужваха търговията и нововъзникващата индустрия.

Специализираните кредитни организации (финансово-кредитни институции) включват банкови и небанкови организации, специализирани в определени видове кредитиране. По този начин външнотърговските банки се специализират в кредитиране за износ и внос на стоки, а ипотечните банки и компании се специализират в предоставянето на дългосрочни заеми, обезпечени с недвижими имоти (земя и сгради).

Освен това, за да се регулират валутните и парични отношения въз основа на междудържавни споразумения, са създадени междудържавни държави. (международни) банки: Международната банка за възстановяване и развитие (Световна банка) и нейните филиали - Международната асоциация за развитие и Международната финансова корпорация, Банката за международни разплащания, различни регионални международни банки за развитие, включително Европейската банка за възстановяване и развитие , както и други банки. Член на повечето от тези банки е: и Русия.

Банките играят ролята на депозитар на пари, организират паричното обръщение и кредитните отношения. Наред с това те се занимават с почти всички видове кредитни, сетълмент и финансови транзакции, свързани с обслужването на дейността на техните клиенти: · привличат депозити (депозити) и предоставят заеми по споразумение с кредитополучателите; · извършват сетълменти от името на клиенти и банки кореспонденти, както и тяхното касово обслужване; · открива и поддържа сметки на клиенти и банки кореспонденти, включително чуждестранни; · финансират капитални вложения от името на собствениците или управителите на инвестирани средства, както и за своя сметка; · издава, купува, продава и съхранява платежни документи и ценни книжа и извършва други сделки с тях; · издава обезпечения, гаранции и други задължения за трети лица, предвиждащи изпълнение в парична форма; · придобиват права на вземане за доставка на стоки и предоставяне на услуги, поемат рисковете от изпълнението на такива вземания и събират тези вземания, както и извършват тези операции с допълнителен контрол върху движението на стоките; · купуват от руски и чуждестранни юридически и физически лица и им продават налична валута по сметки и депозити; · купуват и продават благородни метали, камъни и изделия от тях в Руската федерация и в чужбина; · привличане и поставяне на ценни метали в депозити, извършване на други операции с тези ценности в съответствие с международната банкова практика; · набиране и пласиране на средства и управление на ценни книжа от името на клиенти (доверителни операции); · предоставяне на посреднически и консултантски услуги, извършване на лизингови операции.

На банките е забранено да извършват операции по производство и търговия с материални активи, както и застраховане от всякакъв вид, с изключение на застраховане на валутни и кредитни рискове. Освен това банките могат да участват (със собствени средства на споделена основа) в стопанската дейност на своите клиенти, както и да представляват интересите на юридически лица във финансови и икономически органи чрез пълномощник, да действат активно в областта на междубанковите отношения - получават средства от други банки и им предоставят средства под формата на депозити и заеми и извършват други взаимни транзакции. В момента броят на специфичните услуги, предоставяни от руските търговски банки на техните клиенти, възлиза на няколко десетки.

Следователно едва ли е препоръчително банката да се дефинира като търговска институция, създадена за извършване на кредитни операции. Най-вероятно това е предприятие, което се стреми да реализира печалба и предлага на физически и юридически лица, обществото като цяло широка гама от услуги и специален продукт - пари; във втория случай банката действа в сферата на обмена като търговско предприятие: търгува с пари. Като посредническо предприятие, банката предоставя възможност за извършване на транзакция за преразпределение на средства между кредитора и кредитополучателя при взаимно изгодни условия. Банката също е и кредитна институция, която може едновременно да действа като кредитор и като кредитополучател и във всеки отделен момент да бъде едното или другото лице.

Основни функции KB е: 1) привличане на временно свободни средства; 2) предоставяне на заеми; 3) извършване на парични разплащания и плащания във фермата; 4) издаване на кредитни фондове на обращение; 5) консултиране и осигуряване на икономика. и финансова информация.

Основни функции

Център. Банката в Руската федерация е създадена след придобиването на суверенитет на базата на Държавната банка на СССР, първоначално под формата на Държавна банка на РСФСР, която през декември 1990 г. е преименувана на Център. Банка на РСФСР (Банка на Русия), а през април 1995 г. - към Центъра. Банка на Руската федерация (Банка на Русия).

Федералният закон „За Централната банка на Руската федерация (Банката на Русия)“ от 26 април 1995 г. определя три основни принципа. целите на неговата дейност. Тяхното постигане се осъществява чрез изпълнение на функциите на Банката на Русия.

Първи гол- защита и осигуряване на стабилността на рублата, включително нейната покупателна способност и обменен курс по отношение на чуждестранните валути. БР има монопол върху емисията на парични средства (банкноти и монети) и организира тяхното обращение. Издаването на пари в брой в Русия се осигурява от златните и валутните резерви на Банката на Русия и нейните инвестиции в правителството. ценни книжа, заеми на банки, Министерството на финансите на Руската федерация и други активи.

Важен инструмент е паричният кредит. политика явл. промени в лихвените проценти по операциите на Банката на Русия. В допълнение към лихвите за рефинансиране, Централната банка определя проценти за заложни заеми, репо сделки и депозитни сделки. Лихвените проценти на Банката на Русия представляват минималните проценти, при които тя извършва своите операции.

Важна посока на паричния кредит. Политика на Банката на Русия - парична политика. Централната банка активно използва обменния курс на рублата като инструмент за регулиране на паричното обращение и инфлацията. Купувайки и продавайки щатски долари за рубли, Централната банка влияе както върху обема на предлагането на рублата, така и върху обменния курс на рублата.

Политиката на обменния курс, провеждана от средата на 1995 г., осигуряваща стабилизиране и предвидимост на обменния курс на рублата, помогна за ограничаване на инфлацията и нормализиране на макроикономиката. ситуация в Русия. През септември 1998 г. Банката на Русия беше принудена да се откаже от режима на „валутния коридор“ и „остави“ обменния курс да плава свободно. Процедурата за установяване на официалния курс на рублата също беше променена: той започна да се определя въз основа на резултатите от търговията на MICEX.

Дейностите на Банката на Русия в областта на валутното регулиране и валутния контрол са насочени към защита и осигуряване на стабилността на руската парична система.

Втори голдейност на БР - развитие и укрепване на банковата система на страната. Централната банка изпълнява функцията на “банка на банките”. Той регулира дейността на кредитните институции и ги контролира съгласно следните принципи. направления: - регламентиране на задължителните икон. стандарти за кредитните институции (минимален капитал, капиталова адекватност, стандарти за ликвидност и др.); - определяне на лимитите на открита валутна позиция, процедурата за формиране на резерви за покриване на рискове; - откриване на кореспондентски сметки, депозиране на задължителни резерви на кредитни институции в специални сметки, приемане на наличните им средства като депозити при фиксиран процент; - кредитиране на кредитни организации; - управление на ликвидността на банковата система чрез покупка и продажба на държавни ценни книжа на банките - регистрация на емисии ценни книжа на кредитни организации; - установяване на правила за извършване на отделни банкови операции, водене на счетоводна документация, съставяне и представяне на счетоводни и статистически отчети на кредитните институции; - регистрация и лицензиране на дейността на кредитни институции; - надзор за спазване на банковото законодателство, наредбите на Централната банка, проверка на дейността на кредитните институции.

Трети голЗадачата пред Централната банка е да осигури ефективното и непрекъснато функциониране на системата за сетълмент. Като „банка на банките“, ЦБР служи като основен регулаторен орган на руската платежна система. Тя организира междубанкови сетълменти и служи като сетълмент център на банковата система на страната; установява правила, форми, условия и стандарти за безналични плащания в Русия; координира, регулира и лицензира организацията на сетълмент (включително клирингови) системи.

Основни и функцииЦБ е: 1) парично-кредитна. икономическо регулиране; 2) емисия на кредитни пари; 3) контрол върху дейността на кредитните институции; 4) натрупване и съхранение на парични резерви на други кредитни институции; 5) кредитиране на търговски банки (рефинансиране); 6) държавни кредитни и сетълмент услуги; 7) съхранение на официални златни и валутни резерви.

Банката на Русия, подобно на централните банки на други страни, изпълнява функцията на банкер, финансов консултант и агент на правителството на Руската федерация. Неговите сметки съдържат средства от федералния бюджет, бюджетите на съставните единици на федерацията и държавните извънбюджетни фондове. Може да предоставя заеми на руското правителство. С изключение на случаите, когато това е предвидено в този закон, банката няма право да предоставя директни банкови заеми на правителството на Руската федерация за финансиране на бюджетния дефицит и закупуване на държавни средства. ценни книжа при първоначалното им пласиране.

ЦБР съветва Министерството на финансите на Руската федерация по въпросите на графика за емитиране на държавни ценни книжа и погасяване на държавния дълг, като взема предвид тяхното въздействие върху състоянието на банковата система и приоритетите на единния държавен паричен кредит. политици.

Банката на Русия извършва обслужването на държавния вътрешен дълг на Руската федерация. Обслужването на дълга се извършва от Централната банка и нейните институции чрез операции по поставяне на дългови задължения на правителството на Руската федерация, погасяването им и изплащане на доходи под формата на лихви върху тях или под друга форма.

Функциите на Централната банка се осъществяват чрез нейните операции. Операциите, свързани с изпълнението на основните функции на Банката на Русия, се отразяват в нейния баланс.

Правният статут, функциите, принципите на организация и дейност на Централната банка на Руската федерация (Банката на Русия) се определят от Конституцията на Руската федерация, Федералния закон от 26 април 1995 г. „За изменения и допълнения към закона на РСФСР „За Централната банка на РСФСР (Банка на Русия)“, както и Федерален закон от 3 февруари 1996 г. „За изменения и допълнения към Закона на РСФСР „За банките и банковата дейност в РСФСР“.

ЦБР се отчита само пред държавата. Дума на Федералното събрание на Руската федерация. Думата, по предложение на президента, назначава за срок от 4 години председателя и членовете на висшия орган на Банката на Русия - Съвета на директорите, разглежда годишния отчет на Централната банка и одитния доклад, определя одиторска фирма за одит на банката; изслушва доклади от председателя за дейността на Централната банка два пъти годишно: при представяне на годишния отчет и основните направления на единния държавен паричен кредит. политици.

Централната банка на Руската федерация участва в развитието на икономиката. политики на правителството на Руската федерация. Председателят на съвета или един от неговите заместници участва в заседанията на правителството на Руската федерация. Министърът на финансите и министърът на икономиката или техните заместници участват в заседанията на Съвета на директорите на Банката на Русия с право на съвещателен глас. Централната банка и правителството на Руската федерация се информират взаимно за предложените действия от национално значение, координират своите политики и провеждат редовни консултации. По-специално, ЦБР съветва Министерството на финансите на Руската федерация по въпросите на графика за емитиране на държавни ценни книжа и погасяване на държавния дълг, като взема предвид тяхното въздействие върху състоянието на банковата система и приоритетите на единния държавен паричен кредит. . политици.

Банката на Русия формира единна централизирана система с вертикална структура на управление. Системата на Банката включва център. апарати, териториални институции, центрове за парични разплащания, компютърни центрове, полеви институции, учебни заведения и други предприятия, институции и организации, включително звена за сигурност, необходими за осъществяване на дейността на Централната банка. Национални банки на републиките териториални институции на Централната банка. Териториалните клонове на банката нямат статут на юридическо лице и нямат право да вземат решения от регулаторен характер, както и да издават гаранции и гаранции, менителници и други задължения без разрешението на Съвета на директорите.

Ръководството и управлението на Банката на Русия се осъществява от нейния висш орган - Съвета на директорите. Този колегиален орган включва председателя на Централната банка и 12 членове, които работят за Банката на Русия на постоянна основа.

7. Организация на паричния поток.

Съществува разграничение между паричен оборот и парично обръщение. Паричният оборот е движението на парите в парична и безналична форма. Паричното обръщение е движението на пари само в наличност.

Структурата и съдържанието на паричния оборот се определят от структурата и съдържанието на паричния пазар. Структурата на оборота се разделя на: паричен и стоков оборот; парично-нестоков оборот и парично-финансов оборот.

Съдържанието на паричния оборот е различно в плановата и пазарната икономика. В плановата система оборотът се характеризираше с висока степен на централизация, законодателна диференциация на касовата и безкасовата част; доминиране на парично-финансовата част от оборота. В пазарната система разликата между паричната и безналичната част на оборота изчезва; степента на неговата централизация намалява; структурата на оборота е доминирана от първа и втора част; Естеството на паричната емисия се променя: Централната банка на Руската федерация издава пари в брой, а търговските банки създават безналично парично предлагане в хода на кредитирането.

В условията на пазарна икономика нараства значението и на безналичната част от паричния оборот, осъществяван под различни форми.

Методи за парично регулиране на икономиката

Паричното регулиране на икономиката се разбира като набор от икономически мерки. регулиране на паричното обращение и кредита с цел осигуряване на устойчива икономика. растеж чрез влияние върху нивото и динамиката на инфлацията, инвестиционната активност и други важни макроикономически процеси.

Пари-кредит Политиката е най-важният метод за държавно регулиране на общественото възпроизводство с цел осигуряване на най-благоприятни условия за развитие на пазарна икономика.

Основната цел на паричния кредит е. политика явл. подпомагане на икономиката да постигне общо ниво на производство, характеризиращо се с пълна заетост и ценова стабилност. Пари-кредит Политиката е да се промени паричното предлагане, за да се стабилизира съвкупното производство (стабилен растеж), заетостта и нивото на цените.

Нерегулираната дейност на търговските банки може да доведе до циклични колебания в бизнес активността, т.е. В периоди на инфлация за тях е изгодно да увеличат паричното предлагане, а в периоди на депресия да го намалят, като по този начин задълбочават кризата. Следователно е необходимо балансирано състояние. политика на парично регулиране. Тази роля на основен координиращ и регулиращ орган на цялата парична система на страната се изпълнява от центъра. (Банката-издател.

Парично-кредитни инструменти политики: операции на открития пазар, промени в сконтовия процент (дисконтова политика), промени в стандартите за задължителни резерви, както и някои мерки от строго административен характер.

1. Операции на открития пазар. Този метод - най-значимият за паричното регулиране - е, че центърът. Банката извършва сделки по покупко-продажба на ценни книжа в банковата система. Закупуването на ценни книжа от търговските банки увеличава ресурсите на последните, съответно увеличава възможностите им за кредитиране и обратно. Център. банките периодично правят промени в определения метод за регулиране на кредита, променят интензивността на своите операции и тяхната честота.

В зависимост от формата на пазарните сделки на централната банка с ценни книжа те могат да бъдат директни и обратни. Директната сделка е редовна покупка или продажба. Обратната транзакция (репо транзакция) се състои от покупка и продажба на ценни книжа със задължително извършване на обратна сделка по предварително определен курс.

2. Политика на сконтовия процент (сконтова политика). Център. банката може да издава заеми на търговски банки, както и да предисконтира ценни книжа в техните портфейли (обикновено сметки). Ресконтирането на сметки отдавна е един от основните методи за паричен кредит. политики на централните банки на Западна Европа. Център. банките имаха определени изисквания към сконтираната сметка, основната от които беше надеждността на дълговото задължение.

Менителниците се редисконтират по нормата на редисконт. Този процент се нарича още официален сконтов процент; той обикновено се различава от лихвения процент по заеми (рефинансиране) с малка сума надолу (0,5-2% пункта в Европа). Център. банката купува дълга на по-ниска цена от търговска банка.

Ако централната банка увеличи лихвения процент на рефинансиране, търговските банки ще се стремят да компенсират загубите, причинени от неговия растеж (увеличаване на цената на кредита) чрез увеличаване на лихвените проценти по заемите, предоставени на кредитополучателите. Тези. промяната в сконтовия процент (рефинансиране) пряко влияе върху промяната в лихвите по кредити от търговски банки. Последният феномен Основната цел на този метод е парично-кредитната. политика на централната банка.

Промяната на официалния лихвен процент оказва влияние върху кредитния сектор: - затруднено или лесно общуване. банките получават заем от централната банка влияе върху ликвидността на кредитните институции; - промяна в официалния лихвен процент означава оскъпяване или поевтиняване на кредитите на търговските банки за клиенти, тъй като има промяна в лихвените проценти по активни кредитни операции.

Недостатъкът на използването на рефинансиране при извършване на паричен кредит. политика явл. фактът, че този метод засяга само търговските банки. Ако рефинансирането се използва малко или не се извършва в централната банка, тогава този метод почти напълно губи своята ефективност.

Център. Банката следва политика на сконтови проценти (понякога наричана политика на отстъпки), действайки като „заемодател на последната инвестиция“. Предоставя заеми на най-стабилните финансово банки, изпитващи временни затруднения. Системата на Федералния резерв (Фед) понякога отпуска дългосрочни заеми при специални условия. Това могат да бъдат заеми за малки банки, за да посрещнат техните сезонни нужди от паричен поток. Понякога заеми се предоставят и на банки, които се намират в трудно финансово положение и се нуждаят от помощ, за да приведат балансите си в ред.

Промяна в дисконтовия процент важен инструмент за паричен кредит. политици. Но след като го промениха, може само да се очаква банките да действат по съответния начин. Банките не могат да бъдат принудени да вземат кредити в необходимия на държавата размер.

3. Промени в нормите за задължителни резерви. Минималните резерви са най-ликвидните активи, които всички кредитни институции са длъжни да държат, обикновено или под формата на пари в брой в банките, или под формата на депозити в централната банка, или в други силно ликвидни форми, определени от централната банка. Съотношението на задължителните резерви е процентното съотношение, установено от закона на размера на минималните резерви към абсолютните (обем) или относителните (увеличение) показатели на пасивни (депозити) или активни (кредитни инвестиции) операции. Използването на стандарти може да има както общо (установено за целия размер на задълженията или заемите), така и селективно (за определена част от тях) въздействие.

Минималните резерви служат за две основни цели. функции: - служат за обезпечение на задълженията на търговските банки по депозити на техни клиенти; - минимални резерви инструмент, използван от Централната банка за регулиране на обема на паричното предлагане в страната.

Промените в съотношението на задължителните резерви влияят върху доходността на кредитните институции. Така при увеличение на задължителните резерви се оказва пропусната печалба. Ето защо, според много западни икономисти, този метод служи като най-ефективният антиинфлационен инструмент.

Недостатъкът на този метод е, че някои институции, предимно специализирани банки с малки депозити, се оказват в изгодна позиция в сравнение с търговските банки с големи ресурси.

4. Ограничения за кредитиране. Този метод на кредитно регулиране е количествено ограничение на размера на издадените заеми. За разлика от методите на регулиране, обсъдени по-горе, кредитирането е явление. пряк метод за въздействие върху дейността на банките. Освен това кредитните ограничения водят до факта, че предприятията, които вземат заеми, се оказват в различни ситуации. Банките са склонни да предоставят заеми предимно на своите традиционни клиенти, обикновено големи предприятия. Малките и средните фирми са основните жертви на тази политика.

Централната банка може да установи различни стандарти (коефициенти), които ЦБ са длъжни да поддържат на необходимото ниво. Те включват стандарти за капиталова адекватност за търговска банка, стандарти за ликвидност на баланса, стандарти за максимален риск на кредитополучател и някои допълнителни стандарти. Изброените стандарти са задължителни за търговските банки. Центърът също. банката може да установи незадължителни, така наречените стандарти за оценка, които се препоръчва да поддържа на правилното ниво.

За да постигнете значителни резултати за възможно най-кратко време, трябва да използвате всички инструменти едновременно.

В механизма на действие на паричния кредит. политика могат да се разграничат пет последователно свързани лоста: - Активиране на парично-кредитните инструменти. политики (операции на открития пазар, дисконтиране, промени в съотношението на задължителните резерви); -Увеличаване и свиване на паричното предлагане; - Движение на лихвените проценти на паричния пазар; - динамика на съвкупното търсене, свързана по-специално с интензификацията и отслабването на инвестиционната активност в икономиката; - Промени в съвкупното предлагане като отговор на промените в съвкупното търсене.

СПИСЪК НА ЛЕКЦИИ ПО ДИСЦИПЛИНАТА “ФИНАНСИ И КРЕДИТ”. ФРОЛОВА Т.А.

Тема 1. Парично обръщение и парична система. 3

1. Историческо развитие на парите. 3

2. Функции на парите. 4

3. Понятието парично обръщение. 5

4. Елементи на паричната система.. 5

5. Ликвидност. 6

6. Закони на паричното обръщение. 6

Тема 2. Финанси и финансова система. 8

1. История на финансите и финансовите отношения. 8

Обекти на финансовия пазар. 10

2. Функции на финансите. 10

ФИНАНСОВА СИСТЕМА НА РФ... 12

4. Финансова политика. 13

Тема 3. Държавният бюджет като основно звено на финансовата система.. 15

1. Икономическа същност и съдържание на бюджета. 15

2. Общи принципи за изграждане на държавния бюджет. 17

3. Бюджетно устройство. 18

4. Бюджетен процес. 19

5. Междубюджетни взаимоотношения. 21

6. Разходи на държавния бюджет. 22

7. Приходи на държавния бюджет. 24

8. Бюджетен дефицит. 25

9. Управление на публичния дълг.. 26

Тема 4. Регионални и местни бюджети.. 28

1. Фискален федерализъм.. 28

2. Разходи на областните и местните бюджети. 31

3. Приходи на регионалните и местните бюджети. 32

4. Други средства... 33

Тема 5. ФИНАНСИ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО.. 35

1. Принципи на корпоративните финанси. 35

2. Парични средства на предприятията. 36

3. Управление на паричните потоци. 37

Тема 6. КРЕДИТ И КРЕДИТНА СИСТЕМА.. 38

1. Същност на кредита и неговите функции. 38

2. Форми на кредитиране. 40

3. Кредитна система. 40

4. Парична политика. 42

Тема 7. ДАНЪЦИ И ДАНЪЧНА СИСТЕМА.. 43

1. Видове данъци. 43

2. Крива на Лафер. 45

Тема 8. ЗАСТРАХОВКИ.. 45

Тема 1. Парично обръщение и парична система

1. Историческо развитие на парите

Парите са самостоятелна форма на разменна стойност от всички останали стоки и имат стоков произход.

Съществуват следните форми на стойност:

• просто или произволно (1 продукт се заменя за друг продукт);
• пълен или разширен (1 продукт се заменя за друг от много продукти);
• универсална форма на стойност (много стоки са еквивалентни на една - посредник);
• парична форма (парите като единичен еквивалент).

Историческото развитие на парите е свързано с усъвършенстването на оръдията на труда, появата на все по-разнообразни взаимоотношения между хората и съответно необходимостта от обмен на резултатите от труда.

В икономиката за препитание резултатът от производството се консумира от самия производител. При стоковото производство, основано на общественото разделение на труда, производителят и потребителят са различни лица. Продуктът се произвежда с цел продажба и преминава към потребителя чрез покупко-продажба. По този начин една стока се различава от продукта по това, че нейният път от производството до потреблението минава през пазара.

Най-древният прародител на пазара е размяната на излишък от продукти (продуктова размяна).Тя е заменена от пряка стокова размяна, когато стоките се разменят директно за стоки. Но с развитието на производството директният обмен на стоки става все по-труден и скъп. Появява се продукт, който има определена стойност и може да се размени за други стоки (кожи, камъни, бивни на мамут и др.). Но обменът е свързан с определени трудности.

С течение на времето хората имаха един продукт, който можеше да се използва за търговия (размяна) с относителна лекота. Тази стока беше злато (или сребро). Неговите предимства са очевидни: (1) доставките са ограничени, така че цената е висока; (2) той е делим, така че е лесно да се създават пари в различни мащаби; (3) всеки има нужда от него. Физическите свойства на благородните метали (хомогенност, здравина, присъща стойност) отговарят на изискванията за паричен продукт.

По-късно хората измислиха как да предпазят златните монети от повреда (износиха се и загубиха стойността си). Тези, които държаха нечии златни резерви (по-късно те ще бъдат наречени банки), започнаха да издават разписки и тези разписки започнаха да се приемат като потвърждение за плащане (вместо самото злато). Изключително важно е, че продавачът започна да приема разписка като плащане, въпреки че всъщност не видя златото - достатъчно му беше да знае, че такъв и такъв търговец го има. Паричното обръщение получи основна характеристика и характеристика, която продължава и до днес - фидуциарност, т.е. Доверие. Разбира се, това оставя голямо поле за измама на безскрупулни лица, но значително опростява и ускорява оборота.

Металните пари направиха възможно преминаването към сечене на монети. През 17 век в Китай за първи път се появяват книжни пари, които свободно се обменят за злато.

Още по-късно правото да издава единни разписки на цялата територия на всяка държава е възложено на едно лице, което получава името на централната (емисионна) банка. Разписките се наричали менителници за банкера, т.е. банкноти Когато правото на притежателите на банкноти да обменят банкноти срещу злато, задължително за Централната банка, беше премахнато, паричната система окончателно се превърна в доверителна (и в резултат на това част от парите престанаха да бъдат обезпечени с активи, т.е. злато, от Централната банка).

През 70-те години През 20 век парите прекъсват връзката си със златото.

Тогава бизнес субектите стигнаха до извода, че изобщо не е необходимо в процеса на взаимодействие да прехвърлят всички приходи един на друг, с други думи, да плащат в брой. Можете да изплатите дълга си, като предоставите на контрагента правото да получи средства, принадлежащи на длъжника. Освен това самите средства не са нищо повече от дълг на банката. Настъпи ерата на електронните пари, т.е., казано по-просто, сетълменти чрез промяна на записи в компютър. Разбира се, паричното обращение не е загубило напълно своето значение и обхват на използване, но преобладаващата част от парите вече не са в брой - в развитите страни повече от четири пети от парите са банкови пари.

Видове пари. Емисия – правото да се пускат пари в обращение. Това право принадлежи на държавата в лицето на Централната банка.

Паричните средства са монети, банкноти (банкноти) и съкровищни ​​бележки. Монетите се секат, като правило, от Министерството на финансите.

Безналични пари - записи по сметки в Централната банка и в нейните клонове, но преди всичко това са депозити в търговските банки. Тези депозити се наричат ​​още банкови пари.

Книжните пари са знак, обслужват паричното обръщение и служат като средство за покупка и плащане.

Съкровищните банкноти са книжни пари, емитирани от Министерството на финансите.

Кредитни пари (емитирани) - сметки, банкноти и депозитни пари.

2. Функции на парите

Функциите на парите представляват основните задачи, изпълнявани от парите. Има много такива задачи, като могат да се разграничат три основни:

1. Средство за обръщение (разплащане) на стоки и услуги. Всеки продавач (било то продавач на стоки, производител на суровини, работник - продавач на труд) получава пари и има право да купи с тях каквото си поиска. С други думи, изпълнявайки функцията на разменно средство, парите елиминират старата, неудобна и по-малко надеждна бартерна процедура.
2. Средство за измерване на стойността на стоките (мярка за стойност). Когато си взаимодействат, хората биха могли да оценят резултатите от своите дейности (които обменят) по някакъв друг начин. Парите служат като универсална мярка за стойността, мащабът, върху който се основават по-голямата част от изчисленията
3. Съхраняване на стойност (спестяване на пари за бъдещи търгуеми активи). Парите са незаменими за спестяване: те са много удобни за съхранение. Разбира се, можете да съхранявате брадви, но ще отнеме известно време, преди техният производител да може да продаде стоките си и да получи пари в замяна. Освен това съхраняването на брадви може да бъде по-скъпо от съхраняването на пари. Така относителната евтиност, лекотата на съхранение и ликвидността правят парите средство за натрупване на богатство.

Изпълнението на първата им функция от книжните пари предполага, на първо място, приемливостта на банкнотната система като платежно средство. Става дума за лекота на използване. Второ, опасният враг на парите като средство за обръщение е стоковият дефицит. Тогава се използва стокообмен (бартер).

Трето, инфлацията пречи на изпълнението на първата функция на парите, размяната се извършва без пари.

Изпълнението на 2-ра и 3-та функция на парите също се затруднява от инфлацията.

3. Понятието парично обръщение

Паричното обръщение е движението на паричните потоци в парична и безпарична форма. Такава циркулация е възможна поради факта, че някой има излишък от пари (предлагане), а някой изпитва нужда (търсене). Паричното обръщение обслужва потока от стоки, работи и услуги и чрез него функционира финансовата система (натрупване и преразпределение на ресурси). Паричното обръщение е кръвоносните съдове на финансовата система.

Паричното обръщение има две основни форми: парична и безналична.

Парично обращение

Безналично парично обръщение

Това е паричен поток, т.е. банкноти от един собственик на друг. Паричното обръщение е най-трудоемкият и най-малко сигурен процес на преразпределение на стоките. Паричното обращение съдържа ограничения (от гледна точка на удобство и практичност) за стопански субекти. По-малко подлежи на държавен контрол, поради което в определени случаи е по-желателно за ПП. Осъзнавайки това, държавата налага определени ограничения върху паричния оборот, които се отнасят главно до максималните суми на плащанията в брой и периода на съхранение на парите в касата на предприятието.

Това е движението на електронни пари, т.е. записи в акаунта. Развитото безналично обращение е възможно само при развита банкова система, когато скоростта, гаранцията за обработка на плащанията и качеството на свързаните с тях услуги осигуряват по-голямо удобство в сравнение с паричното обращение, което означава, че паричното обращение е изоставено. Основните инструменти на безналичното обращение са ценни книжа (сметки, чекове), както и кредитни карти. Особено важен показател е скоростта на оборота на средствата. Размерът на парите може да се регулира не чрез издаване на нови пари, а чрез ускоряване на оборота на съществуващите.

4. Елементи на паричната система

В момента всички държави имат държавно организирана парична система. Елементите на паричната система са онези нейни компоненти, на които се основава организацията на обръщението на паричните ресурси:

Парична единица	Ценова скала	Видове пари	Емисионна система
Валута, установена със закон. В Руската федерация това е рублата.	Установяване съдържанието на цената на парична единица чрез тегловното съдържание на злато (сега не съществува).	Банкнотите и монетите са безусловни задължения на Централната банка и са обезпечени с всички нейни активи. Те трябва да се приемат за всички видове плащания.	Издаването на пари в брой, организацията на тяхното обращение и изтеглянето от обращение на територията на Руската федерация се извършват изключително от Централната банка.

5. Ликвидност

Платежната функция на парите поражда основния проблем на парите – проблемът за ликвидността.

Ликвидността е способността на всеки реален актив да действа като платежно средство.

Всичко, което действа като пари, е пари. Всеки актив, за който има търсене на пазара, може да бъде платежно средство. Степента на ликвидност означава сравнителната стойност на разходите за размяна на даден актив и подобни разходи за размяна на друг актив (транзакционни разходи).

Активите се подреждат според степента на ликвидност (нарастваща в баланса). Паричните средства са абсолютно ликвиден актив; разходите за обмен са нулеви.

Ликвидността характеризира 3 свойства на всеки актив:

Реална възможност да го използвате като платежно средство;

Скоростта на превръщане на един актив в платежно средство;

Способността на даден актив да поддържа своята номинална стойност във времето и пространството (стабилност срещу инфлация).

Има 4 мотива в полза на парите:

1. предпочитание за ликвидност (терминът е въведен от Кейнс), което се отнася до търсенето на парични средства поради тяхната абсолютна ликвидност;
2. мотив за транзакция (хората предпочитат пари в брой поради лесната им употреба като платежно средство);
3. предпазен мотив (парични средства като резерв в случай на неочаквани плащания);
4. спекулативен мотив (собственикът не рискува да инвестира в ценни книжа поради риск).

6. Закони на паричното обръщение

Обръщението на парите не възниква спонтанно - то се подчинява на определени закони. Техните знания ви позволяват бързо да реагирате на други промени, да вземате подходящи решения и да влияете върху икономическото развитие. Тези правила на обръщение се наричат ​​закони на паричното обръщение.

Основният закон на паричното обръщение, чиято формула е представена от К. Маркс, свързва цените, скоростта на обръщение и количеството на парите:

Тази формула важи повече за златния тираж. Когато златото се циркулира като пари, поради ограничените златни резерви, връзката между количеството злато (монети) и стоки се установява спонтанно, но относително точно: излишните пари се изтеглят от обращение и отиват в сферата на натрупване (съкровищата), и ако има недостиг на монети, изтеглената част се връща техните съкровища в обращение.

Когато се появят кредитни пари, възниква необезпечена емисия. В този случай инфлацията е неизбежна, т.е. обезценяване на парите поради увеличеното им количество. Необходимо е да се следи тази част от паричните задължения, които могат да бъдат взаимно погасени без допълнителна емисия. Горното уравнение става:

Количествената теория на парите използва уравнението на Фишер: M*V = P*Q.

M – парична маса в обращение;

V е скоростта на обръщение на паричната единица;

P – средно равнище на цените;

Q – количество стоки и услуги.

Този закон се нарича закон за обръщението на книжните пари. Тъй като количеството пари вече може да се увеличава неограничено, ролята на държавата в паричното регулиране е колосална. Единият вид регулиране е поддържането на структурата и обема на паричното предлагане – общата покупателна способност на средствата.

Ако въпросът „колко пари са необходими?“ Няма ясен отговор на въпроса „какви пари трябва да има повече и какви трябва да са по-малко?“ Можете да опитате да дадете отговор, като анализирате паричните агрегати. Те представляват съставните елементи на паричното предлагане и се основават на ликвиден подход.

	Коментари
	пари в обращение (монети и банкноти)	В развитите страни преобладаващо значение има безналичното обръщение (то е тясно свързано с кредита, а кредитът осигурява значителни икономии в разходите за дистрибуция). Ролята на това звено е малка.
	M0 + салда по сметки	Средствата по банкови сметки се използват за извършване на текущи плащания. Следователно обемът на този агрегат до голяма степен характеризира ликвидността на паричното предлагане. В същото време, колкото повече оборотен капитал на едно предприятие е „замразен“ в сметката, толкова по-малко средства могат да бъдат инвестирани в основен капитал. Тази единица до голяма степен служи като средство за циркулация.
	М1 + срочни и спестовни депозити	„Депозитните пари“ имат по-малка ликвидност, но могат да бъдат превърнати в пари за определен период от време (например в агрегат M1). Единицата M2 до голяма степен функционира като средство за натрупване, въпреки че частично служи и като средство за обращение.
	М2 + спестовни депозити, както и ценни книжа	Това устройство служи като носител за съхранение. В същото време, ако ценните книжа, които съставляват този агрегат, означават и менителници, тогава в този случай този агрегат може да служи като средство за размяна.

Има двойно търсене на пари. Стойността на парите се крие в тяхната универсална покупателна способност: ние ценим парите, защото могат да бъдат използвани за плащане на всяка покупка.

Но има и друг вид търсене на пари, когато те не се изразходват веднага (консервирано, отложено търсене). Това съхранено количество пари е паричното предлагане. Размерът на парите като платежно средство е разликата между паричните доходи и паричните разходи на населението.

Паричен резерв се създава, когато съхраняването на пари се окаже по-изгодно от харченето им.

Тема 2. Финанси и финансова система

1. История на финансите и финансовите отношения

Терминът „финанси“ възниква през 13-15 век. в търговските градове на Италия и първоначално обозначава всяко парично плащане. Освен това терминът придобива международно разпространение и започва да се използва като понятие, свързано със системата на паричните отношения между населението и държавата по отношение на формирането на държавни фондове от фондове.

Този термин отразява, първо, паричните отношения между два субекта, т.е. парите действаха като материална основа за съществуването и функционирането на финансите.

Второ, субектите имаха различни права в процеса на тези отношения: един от тях (държавата) имаше специални правомощия.

На трето място, в процеса на тези отношения се формира национален фонд от средства - бюджетът, т.е. тези отношения имаха борсов характер.

Четвърто, редовният поток на средства в бюджета не може да бъде осигурен без придаване на държавно задължителен характер на данъците, таксите и другите плащания, което се постига чрез правно-нормативната дейност на държавата и създаването на подходящ фискален апарат.

Финансите са съвкупност от парични отношения, организирани от държавата, по време на които се осъществява формирането и използването на национални фондове на фондове за изпълнение на икономически, социални и политически задачи.

Финансите се разбират като икономическа категория, която отразява нивото на икономическите отношения между продавача и купувача по отношение на средствата и инвестиционните стойности.

Предпоставки за възникване на финансите:

1. В Централна Европа, в резултат на първите буржоазни революции, властта на монарсите е значително ограничена и монархът е отделен от хазната. Възникна национален фонд от фондове - бюджет, който държавният глава не можеше да използва еднолично.
2. Формирането и използването на бюджета придоби систематичен характер, т.е. възникват системи от държавни приходи и разходи с определен състав, структура и законодателна подкрепа. Още тогава бяха идентифицирани 4 области на разходи: за военни цели, управление, икономика и социални нужди.
3. Преобладаващ характер придобиват паричните данъци, докато преди това държавните приходи се формират главно чрез натурални данъци и трудови повинности.

Развитието на финансите и финансовите отношения е неразривно свързано с развитието и формирането на държавите. В крайна сметка финансите са отношения на натрупване и разпределение и последващо преразпределение на националното богатство, а преразпределението е необходимо именно за осъществяването на функциите на държавата. С широкото развитие на пазарните отношения финансовите отношения стават все по-разнообразни. По-специално, тяхната единствена връзка с хазната и капризите на монарха, краля или шаха е елиминирана. Паричните отношения се развиват и подобряват, някои натурални задължения и такси се заменят с по-прогресивна форма на данъчно облагане - пари.

Функциите на държавата се усъвършенстват и развиват: в допълнение към поддържането на двора и придворните домакинства, както и на армията и полицията, държавата става активен проводник на икономическите интереси на едрите търговци и производители, финансиращи колониалните завоевания и протекционистки политики. Появява се и се развива контролната функция на финансите: известен е един от лозунгите на Американската революция „Без данъчно облагане без представител“, който се свързва с желанието на жителите на Съединените щати - тогава подчинени на Великобритания - да участват в определянето на насоките и обемите на разходване на данъчните приходи в бюджета. Паралелно с това се развива и институтът на интерполациите - въпроси, задавани на представител на изпълнителната власт в парламента.

По-нататъшното развитие на финансовите отношения е свързано с демократизацията на обществото. В повечето държави се засилва парламентарната (представителна) власт, възниква политика на социална стабилност, което предполага необходимостта от преразпределение на средствата в полза на най-бедните слоеве, установяване на социални гаранции под формата на обезщетения и пенсии ( Бисмарк е основоположник на пенсиите и социалното осигуряване като цяло), прилагане на специални държавни програми за социална защита и подкрепа (медицина, образование, заетост и др.).

20-ти век донесе особено бързи трансформации в тази област; През първата третина съвкупността от различни финансови отношения се развива във финансовата система във вида, в който съществува и до днес. По този начин подобряването на финансите е неразривно свързано с развитието на обществото: колкото по-сложни и по-високи са отношенията между хората, толкова по-съвършена е структурата на финансите. Следователно те обикновено са неотделими от човека, тъй като представляват разпределение и преразпределение създадени от човекабогатство

Обекти на финансовия пазар

2. Функции на финансите

Финансите са отношения за създаване и преразпределение на обществени блага и богатство. В този смисъл те са тясно свързани с паричното обръщение и сферата на кредита. В същото време парите изпълняват различни функции, основната от които може да се нарече функцията на универсален еквивалент, стока, която служи като мярка за стойността и цената на други стоки, работи и услуги. За разлика от тях финансите са връзка, т.е. са инструмент за натрупване и разпределение на богатство, което се извършва, освен всичко друго, и с помощта на парите.

Финанси - взаимоотношения от:

Финансите също са тясно свързани с кредита: последният създава основа за разширено възпроизводство и ускорено натрупване на богатство. Чрез кредитните отношения частично се осъществява разпределителната функция на финансите и се насочва движението на паричните и стоковите потоци. Здравословното функциониране на финансите до голяма степен зависи от състоянието на паричното обръщение и кредита: колкото по-развити са паричната и кредитната системи, толкова по-ефективно е натрупването и преразпределението на общественото богатство.

Финансови функции
Разпределение	контрол	Регулаторен
В процеса на производство и търговия възникват различни доходи. Но за да се задоволят нуждите на обществото от развитие, е необходимо част от тези и други доходи да се преразпределят. Това става чрез изтегляне на част от посочения доход, създаване на фондове от тези фондове и изразходване на средствата за обществено полезни цели: образование, медицина, строителство, отбрана и др.	Контрол върху правилното натрупване и разпределение на средствата и ресурсите. Следователно финансите също така позволяват да се определят най-оптималните начини за изразходване на натрупаните средства, така че нуждите на обществото да бъдат максимално задоволени.	Осигуряване на субсидии от държавния бюджет.

Контролната функция на финансите е тясно свързана с разпределителната функция. Сред огромното разнообразие от финансови отношения няма нито едно, което да не е свързано с контрол върху формирането и използването на паричните средства.

С помощта на финансите държавата разпределя обществения продукт не само във физическа форма, но и в стойност. В тази връзка става възможно и необходимо да се контролира осигуряването на разходните и естествено-материалните пропорции в процеса на разширено производство.

Финансите упражняват контрол на всички етапи от създаването, разпространението и използването на обществения продукт и НД. Контролът на рублата се извършва върху производствените и непроизводствените разходи, съответствието на тези разходи с приходите, формирането и използването на дълготрайни активи и оборотен капитал.

Обект на контролната функцияФинансите са финансови показатели за дейността на предприятията и организациите.

В зависимост от субектите, упражняващи финансов контрол, има:

Национален (извънведомствен) финансов контрол (осъществява се от държавни органи и управление);

Вътрешностопански финансов контрол (осъществява се от финансовите служби на предприятието);

Държавен финансов контрол;

Независим финансов контрол (извършва се от одитори).

Държавният финансов контрол в Руската федерация се осъществява от висшите органи на държавната власт и администрация - Федералното събрание и неговите 2 камари (Държавна дума и Съвет на федерацията). Федералното събрание създава Сметната палата като постоянен орган за държавен финансов контрол. Сметната палата упражнява контрол върху навременното изпълнение на приходните и разходните позиции на федералния бюджет, законността и навременността на движението на бюджетните средства в Централната банка на Руската федерация и други финансови и кредитни институции на Руската федерация.

На регионално ниво финансовият контрол се осъществява както от регионалните власти, така и от специално създадени контролни органи.

Контролът върху състоянието на републиканския бюджет и неговото изпълнение се осъществява от Комисията по бюджет, данъци, банки и финанси на Държавната дума на Руската федерация.

Министерството на финансите на Руската федерация упражнява контрол върху производствената и финансовата дейност на предприятията, своевременното осигуряване на федералния бюджет с финансови средства и тяхното рационално използване.

Задачата за наблюдение на получаването, целевото и икономично използване на публични средства е възложена на органите на Федералната хазна на Министерството на финансите на Руската федерация. Основната задача на Министерството на финансите е да организира, изпълнява и контролира изпълнението на републиканския бюджет и държавните извънбюджетни фондове. Ефективен контрол се осъществява и от Министерството на данъците на Руската федерация. Основната му задача е да следи за спазването на данъчното законодателство, правилността на изчисляването им, пълнотата и навременността на включването им в бюджетите.

Според времето на изпълнение финансовият контрол се разделя на:

а) предварителен (извършва се на етапа на изготвяне, преглед и одобряване на финансови планове, проектобюджети. Предназначени са за предотвратяване на нерационално изразходване на материални, трудови и финансови ресурси);

б) текущи (извършва се в процеса на изпълнение на финансовите планове, неговата задача е навременният контрол на правилността и целесъобразността на направените разходи и получените приходи);

в) последващ (организиран под формата на проверки и одити на правилността, законосъобразността и целесъобразността на извършените финансови транзакции. Основните му задачи са установяване на недостатъци и пропуски при използването на ресурсите; обезщетяване на причинените вреди; привличане на извършителите към адм. финансова отговорност; предприемане на мерки за предотвратяване на нови случаи на нарушаване на финансовата дисциплина).

3. Финансова система

Финансовата система е съвкупност от различни връзки във финансовите отношения, всяка от които се характеризира с особености във формирането и използването на фондовете на фондовете и различна роля в общественото възпроизводство.

ФИНАНСОВА СИСТЕМА НА РФ

Национални финанси

Финанси на стопански субекти

Държавен бюджет - правителство

Извънбюджетни средства – общински

Държавен кредит – акционерен

Осигурителни фондове - частни

Фондов пазар - публичен

Финансовата система включва следните връзки на финансовите отношения:

държавния бюджет; извънбюджетни средства; държавен заем; осигурителни фондове; фондова борса; финанси на предприятието.

Всички горепосочени финансови отношения могат да бъдат разделени на 2 подсистеми:

q национални финанси (посреща нуждите от разширено възпроизводство на макро ниво);

q финанси на икономическите субекти (използват се за осигуряване на възпроизводствения процес със средства на микрониво).

На ниво публични финанси се осъществява разработването и прилагането на единна финансова политика на страната, от която до голяма степен зависи ефективността на предприятията.

Националните фондове на паричните ресурси се създават чрез разпределение и преразпределение на доходите, генерирани в секторите на материалното производство. Важната роля на държавата в областта на икономическото и социалното развитие води до необходимостта от централизиране на значителна част от финансовите ресурси, с които разполага.

Децентрализираните фондове на фондовете се формират от паричните приходи и спестявания на самите предприятия.

Националните финанси играят водеща роля:

При осигуряване на определен темп на развитие на всички сектори на националната икономика;

Преразпределение на финансовите ресурси между икономическите сектори и региони на страната, както и форми на собственост и отделни сегменти от населението.

Основата на единната финансова система са финансите на ПП. Националните финанси са органично свързани с финансите на ПП. От една страна, основният източник на приходи в държавния бюджет са приходите, генерирани в сферата на материалното производство. От друга страна, предприятията привличат бюджетни средства и банкови заеми.

Обект на финансовия мениджмънт са финансовите отношения. Субекти на управление са държавни органи и стопански субекти.

На макроравнище органите за финансово управление са:

Федерално събрание;

Президентът;

Правителство;

Министерство на финансите;

Държавен митнически комитет;

Министерство на данъците и таксите;

Федерална комисия за пазара на ценни книжа;

Изпълнителни органи на извънбюджетните фондове.

4. Финансова политика

Финансовото управление се осъществява в рамките на финансовата политика.

Елементи на финансовата политика:

1. дългосрочна политика;
2. текуща политика;
3. дефлационна политика;
4. бюджетна политика;
5. данъчна политика;
6. валутна политика (отстъпки, валутни субсидии, диверсификация на валутните резерви);
7. кредитна политика;
8. счетоводна (сконтова) политика;
9. политика на финансово управление.

Ролята на финансите във функционирането на икономическите системи е следната:

Финансово подпомагане за нуждите на разширеното възпроизводство;

Финансово регулиране на икономически и социални процеси (заемни средства);

Финансови стимули за ефективно използване на всички видове икономически ресурси (привлечени или отклонени средства).

Има 3 вида икономическо регулиране:

Саморегулация;

Държавно регулиране;

Регулиране чрез финансиране на предприятието.

Финансовите стимули за ефективно използване на всички икономически ресурси се извършват по следните методи:

• чрез ефективно инвестиране на финансови средства;
• чрез създаване на насърчителни фондове;
• чрез използване на бюджетни стимули;
• чрез използване на финансови санкции.

Прякото въздействие на финансите върху икономическото развитие се осъществява чрез финансовия механизъм.

Финансовият механизъм е пет взаимосвързани елемента, които улесняват организацията, планирането и стимулирането на използването на финансовите ресурси:

q финансови методи (инвестиране, данъчно облагане);

q финансов ливъридж (цена, печалба, %, отстъпка);

q правна подкрепа;

q регулаторна подкрепа;

q информационна поддръжка.

Финансовите методи са начини за въздействие върху финансовите отношения върху икономическия процес, които действат в две посоки: чрез управление на движението на финансовите ресурси и чрез пазарни отношения, свързани със сравнението на разходите и резултатите, материалните стимули и отговорността за ефективното използване на финансови средства.

Въздействието върху пазарните отношения се дължи на факта, че функциите на финансите в сферата на производството и обращението са тясно свързани с търговското изчисление - това е парично сравнение на разходите и резултатите от финансово-икономическата дейност.

Целта на използването на търговско изчисление в най-общата му форма е да се получи максимална печалба при минимални разходи, въпреки че целите могат да се променят в различни периоди от дейността на предприятието. Ефектът на финансовите методи се проявява при формирането и използването на паричните фондове.

Финансовият ливъридж е операционните методи на финансовите методи.

Правната подкрепа за функционирането на финансовия механизъм включва законодателни актове, наредби, заповеди и други правни документи.

Нормативната подкрепа за функционирането на финансовия механизъм са инструкции, стандарти, норми, тарифни ставки, насоки, разяснения и др.

Информационното осигуряване на функционирането на финансовия механизъм е свързано с получаване на различна икономическа, търговска, финансова и друга информация. Финансовата информация включва информация за финансовата стабилност и платежоспособността на партньори и конкуренти, цени, обменни курсове, дивиденти, лихви на стоковите, фондовите и валутните пазари, информация за състоянието на борсовите и извънборсовите пазари , информация за финансовата и търговската дейност на стопански субекти и др. Притежаването на информация помага да се оцени ситуацията на пазарите.

Тема 3. Държавният бюджет като основно звено на финансовата система

1. Икономическа същност и съдържание на бюджета

Във формирането и развитието на икономическата и социалната структура на обществото държавното регулиране, осъществявано в рамките на политиките, приети на всеки исторически етап, играе голяма роля. Един от механизмите, които позволяват на държавата да провежда икономическа и социална политика, е финансовата система и държавният бюджет, който е част от нея.

Бюджетът е форма на формиране и разходване на фонд от парични средства, предназначени за финансово подпомагане на задачите и функциите на държавата и местното самоуправление.

Държавният бюджет е централизиран фонд от парични средства, необходими за изпълнение на функциите на държавата. Тези функции се свеждат до преразпределение на средствата и наблюдение на тяхното ефективно използване. В този смисъл функциите на бюджета са подобни на функциите на финансите, което е разбираемо, тъй като бюджетът е само част от цялото. В същото време по отношение на държавния бюджет е обичайно да се разграничават следните функции, свързани с държавната структура:

(1) намеса в икономиката;

(2) поддържане на държавния административен апарат;

(3) правоприлагане и съдебна система;

(4) медицина, здравеопазване и образование;

(5) национална отбрана.

Държавният бюджет, като основен финансов план на държавата, дава на властите реална икономическа възможност за упражняване на власт. Бюджетът отразява размера на необходимите на държавата финансови средства и по този начин определя данъчната политика в страната. Бюджетът определя конкретни области за разходване на средства, преразпределение на доходите и БВП, което му позволява да действа като ефективен регулатор на икономиката.

В същото време бюджетът може да се разглежда като икономическа категория, която изразява определени икономически отношения. Възникването и развитието на бюджета се свързва с възникването и формирането на държавата. Държавата използва бюджета като един от основните инструменти за осигуряване на своята дейност и провеждане на икономическа и социална политика.

Държавният бюджет изпълнява следните функции:

Преразпределение (преразпределение на БВП);

Регулаторни (държавно регулиране и икономическо стимулиране);

Стимулиращи (финансово подпомагане на бюджетния сектор и провеждане на държавна социална политика);

Контрол (контрол върху формирането и използването на централизирани фондове на фондове).

Разпределителната функция на бюджета се проявява чрез формирането и използването на централизирани фондове от средства на нивата на държавно и териториално управление и управление. В развитите страни до 50% от БВП се преразпределя чрез бюджети на различни нива. С помощта на бюджета държавата регулира икономическия живот на страната, икономическите отношения, насочвайки бюджетните средства за подпомагане и развитие на отрасли и региони. Регулирайки икономическите отношения по този начин, държавата е в състояние целенасочено да увеличава или ограничава темповете на производство, да ускорява или отслабва растежа на капитала и частните спестявания, да променя структурата на търсенето и потреблението.

Преразпределението на БВП през бюджета има 2 взаимосвързани етапа:

q генериране на бюджетни приходи;

q използване на бюджетни средства (бюджетни разходи).

Контролната функция на бюджета действа едновременно с разпределителната функция и предполага възможността и задължението за държавен контрол върху постъпването и използването на бюджетните средства.

Държавният бюджет е основното звено на финансовата система. То е форма на формиране и използване на централизиран фонд от средства за осигуряване функциите на публичните органи.

Според нивото на управление държавният бюджет е разделен на федерален бюджет и бюджет на съставните образувания на федерацията.

Държавният бюджет е основният финансов план на страната, одобрен от Федералното събрание на Руската федерация като закон. Чрез държавния бюджет държавата концентрира значителен дял от ND за финансиране на националната икономика, социално-културни събития, укрепване на отбраната на страната и поддържане на държавни органи. власт и управление.

С помощта на бюджета се преразпределят доходите, което създава възможност за маневриране на средства и целенасочено влияние върху темпа и нивото на развитие на общественото производство. Това дава възможност за провеждане на единна икономическа и финансова политика в цялата страна.

Бюджетните средства трябва да се използват за провеждане на инвестиционна политика, субсидиране на предприятия и финансиране на конверсията на отбранителната промишленост. Бюджетните разходи са предназначени да допринесат за формирането на рационална структура на общественото производство, изграждането на научно-техническия потенциал и актуализирането на материално-техническата база.

Ролята на държавния бюджет не се ограничава само до финансиране на сферата на материалното производство. Бюджетните средства се насочват и към непроизводствени сфери. Социално-културните предприятия и институции се финансират от бюджетни и извънбюджетни средства. Тези разходи правят огромна разлика. Те позволяват на държавата да развива система за обществено образование, да финансира културата, да отговаря на нуждите на гражданите от медицински грижи и да осигурява социална защита.

Бюджетните разходи за социални и културни прояви имат не само социално, но и икономическо значение, т.к представляват най-важната част от разходите за възпроизводство на труда и служат за подобряване на материалното и културно ниво на живот.

2. Общи принципи за изграждане на държавния бюджет

Принципи:

1. Единство на бюджетната система (единство на бюджетното законодателство, парична система, бюджетна класификация и политика, форми на бюджетни документи и отчетност).
2. Разграничаване на приходите и разходите между нивата на бюджетната система.
3. Независимост на бюджетите на всички нива (всеки има свои източници на средства, свои разходи).
4. Бюджетно салдо (без дефицит. Излишък - превишение на приходите над разходите. При установяване на излишък той се намалява чрез: намаляване на приходите от продажба на държавно или общинско имущество, приходи от продажба на държавни резерви и ресурси; насочване на бюджетни средства към изплащане на дългови задължения; прехвърляне на част от доходите на бюджетите на други нива).
5. Ефективно и икономично използване на бюджетните средства.
6. Надеждност на бюджета (надеждност на показателите и тяхната адекватност на икономическата ситуация).
7. Пълнота на отразяване на бюджетните приходи и разходи.
8. Публичност.
9. Целеви и целеви характер на използването на бюджетните средства.

Единството на бюджетната система се осигурява от единна правна рамка, използване на единни бюджетни класификации, единство на формата на бюджетната документация, предоставяне на необходимата статистическа и бюджетна информация от едно бюджетно ниво на друго за изготвяне на консолидирани бюджети, съгласувани принципи на бюджетния процес и единството на паричната система. Освен това принципът на единството на бюджетната система се основава на взаимодействието на бюджетите на всички нива, осъществявано чрез използване на регулаторни източници на приходи, създаване на целеви и регионални бюджетни фондове и тяхното частично преразпределение. Механизмът за прилагане на принципа за единство на бюджетната система е единна социално-икономическа политика (включително данъчна политика).

Независимостта на бюджетите се осигурява от наличието на собствени източници на приходи и правото да определят направленията на тяхното използване и разходи. Собствените източници на приходи на бюджета включват: приходоизточници, определени със закон за всяко бюджетно ниво; удръжки от регулаторни източници на доходи; допълнителни източници, установени независимо от представителните органи на съставните единици и местните власти.

Решенията на представителните органи по бюджетни въпроси подлежат на публикуване в средствата за масово осведомяване в сроковете, определени от съответния представителен орган, или се довеждат до знанието на населението по друг начин в зависимост от възможностите на съответния представителен орган. Ако бъде взето решение за отхвърляне на проектобюджета или за неприемане на отчети за изпълнение на бюджета и използването на средства от извънбюджетни и валутни фондове, необходимата информация за мотивите за такова решение трябва да бъде публикувана в медиите.

3. Бюджетно устройство

Бюджетните отношения представляват финансовите отношения на държавата на федерално, регионално и местно ниво с държавни, акционерни и други предприятия, както и с населението по отношение на формирането и използването на централизиран фонд от парични средства.

Бюджетът е форма на формиране и разходване на средства за осигуряване функциите на държавните органи.

Съвкупността от всички видове бюджети образува държавната бюджетна система. Взаимовръзката между нейните отделни връзки, организацията и принципите на изграждане на бюджетната система се нарича бюджетно устройство.

Основите на бюджетната структура се определят от формата на управление на страната, действащите в нея законодателни актове и ролята на бюджета в общественото възпроизводство и социалните процеси. Изграждането на бюджетната система зависи и от формата на държавно-административно устройство.

Според степента на разделение на властта между центъра и административно-териториалните образувания всички държави се делят на:

Унитарен;

Федерален;

Конфедерация.

Унитарна (единна) държавае форма на управление, при която административно-териториалните единици нямат собствена държавност или автономия. Страната има единна конституция, общи закони и власт за всички системи и централизирано управление на икономическите, социалните и политическите процеси в държавата. Бюджетната система на единната държава се състои от 2 звена - държавни и местни бюджети.

Федерална (обединена) държава- това е форма на управление, при която държавни образувания или административно-териториални образувания, включени в държавата, имат собствена държавност и имат определена политическа самостоятелност в рамките на разпределените от тях и центъра компетенции. Бюджетната система на федералните държави е тристепенна и се състои от федерален бюджет, бюджети на членовете на федерацията и местни бюджети.

Конфедеративна (съюзна) държавае постоянен съюз на суверенни държави, създаден за постигане на политически или военни цели. Бюджетът на такава държава се формира от вноски от държавите, включени в конфедерацията. Страните членки на конфедерацията имат собствени бюджетни и данъчни системи.

Руската бюджетна система се състои от 3 връзки:

n федерален бюджет на Руската федерация;

n бюджети на национално-държавни и административно-териториални единици, наречени бюджети на субектите на федерацията или регионални бюджети. Те включват: републикански бюджети на републиките в състава на Руската федерация, регионални, областни и автономни бюджети, както и градските бюджети на Москва и Санкт Петербург;

n местни бюджети (градски, областни, общински, селски).

Бюджетната система е призвана да играе важна роля в осъществяването на финансовата политика на държавата, чиито цели се определят от нейната икономическа политика.

Днес руската бюджетна система се състои от федералния бюджет, 21 републикански бюджета, 56 регионални и регионални бюджета, включително 1 автономен район, градски бюджети на Москва и Санкт Петербург, 10 районни бюджета на автономни окръзи и около 29 хиляди местни бюджети.

Федералният бюджет служи като основен финансов план на държавата, одобрен от Федералното събрание (приет от Държавната дума и одобрен от Съвета на федерацията) и имащ статут на федерален закон. Чрез федералния бюджет се мобилизират финансовите ресурси, необходими за последващото им преразпределение и използване за целите на държавното регулиране на икономическото развитие на страната и провеждането на социалната политика. Освен това средствата от федералния бюджет покриват разходи като поддържане на държавни органи, задоволяване на отбранителните нужди на страната, финансова помощ на съставните единици на федерацията, обслужване на държавния дълг и попълване на държавни резерви.

4. Бюджетен процес

Бюджетният процес е регламентираната от закона дейност на държавните органи по съставянето, разглеждането, приемането и изпълнението на бюджетите.

Участници в бюджетния процес са:

• президент на Руската федерация;
• органи на законодателната (представителна) власт;
• изпълнителни органи (висши длъжностни лица на съставните образувания на Руската федерация, ръководители на местно самоуправление, финансови органи, органи за събиране на бюджетни приходи, други упълномощени органи);
• парични власти;
• държавни и общински органи за финансов контрол;
• държавни извънбюджетни фондове;
• главни разпоредители и разпоредители с бюджетни средства;
• получатели на бюджетни средства, както и кредитни организации, извършващи отделни операции с бюджетни средства.

Изготвянето на федералния бюджет се извършва от правителството на Руската федерация и започва не по-късно от 10 месеца преди началото на следващата финансова година.

Бюджетирането се основава на:

1. Бюджетно послание на президента;
2. прогноза за социално-икономическото развитие на територията (територия, регион) за следващата финансова година;
3. основните насоки на бюджета и данъчната политика на територията за следващата финансова година;
4. прогноза за консолидирания финансов баланс за територията за следващата финансова година;
5. план за развитие на държавния или общинския сектор на икономиката на територията за следващата финансова година.

Решението за започване на работа по изготвянето на проектобюджет се взема от президента на Руската федерация 18 месеца преди началото на съответната финансова година. Правителството изготвя проектобюджетно послание и го внася на президента. Президентът представя бюджетното послание на Федералното събрание и го изпраща за публикуване в пресата.

Бюджетното послание на президента се изпраща до Федералното събрание не по-късно от март на предходната годинаследващата финансова година. Бюджетното послание на президента определя:

1) основните показатели за социално-икономическото развитие на Руската федерация за съответния период;

(2) консолидиран финансов баланс за територията на Руската федерация;

3) основните направления на бюджетната политика на Руската федерация;

(4) информация за държавните приходи на територията на Руската федерация;

(5) проектобюджет на Руската федерация;

(6) проект на консолидиран бюджет на Руската федерация;

(7) оценка на изпълнението на бюджетите за предходната и текущата финансова година.

Министерството на финансите организира работата по изготвянето на проект на федерален бюджет и прогноза на консолидирания държавен бюджет; внася проектобюджета в правителството на страната. След като правителството одобри проекта на федералния бюджет, той се разглежда и приема от Държавната дума и Съвета на федерацията.

Съвкупността от бюджети като цяло за Руската федерация или съответната територия се нарича консолидиран бюджет.

Този общ бюджет не е одобрен от законодателната власт и се използва за анализ и статистически цели. Консолидираният бюджет не се приема от никого.

В рамките на 24 часа от датата на внасяне в Думата на проекта на федерален закон за федералния бюджет за следващата финансова година, Съветът на Думата го изпраща на Бюджетната комисия за изготвяне на заключение относно съответствието на представените документи и материали с определени изисквания. Думата разглежда проектозакона за федералния бюджет на 4 четения.

Когато разглежда проектобюджет, парламентът взема решение относно следните основни характеристики:

1. горната граница на размера на средствата на бюджета за текущи разходи и бюджета за развитие (разходна част);
2. граници на бюджетен дисбаланс (излишък или дефицит под формата на абсолютна стойност или процент от прогнозираните приходи).

След одобряване на основните характеристики на проектобюджета се утвърждават бюджетните разпределения по позиции в съответствие с функционалната бюджетна класификация. В рамките на одобрените бюджетни позиции от тази класификация всеки вид бюджетен кредит в размер, равен или надвишаващ 1 милиард рубли, трябва да бъде посочен в отделен ред.

Осигурявайки изпълнението на федералния бюджет, Министерството на финансите контролира получаването и целевото използване на средствата. След годината, за която е съставен бюджетът, той изготвя отчет за изпълнението на федералния и консолидирания бюджет и го представя на правителството на Руската федерация. Всяка година през май на годината, следваща отчетната година, правителството представя на Народното събрание отчет и отчет за изпълнението на републиканския бюджет за изтеклата финансова година.

Неразделна част от бюджетния процес е бюджетното регулиране - частично преразпределение на финансовите ресурси между бюджетите на различни нива.

Изготвянето и изпълнението на бюджета се основава на бюджетната класификация, която идентифицира целеви области на държавна дейност, произтичащи от основните функции на държавата.

Бюджетната класификация е групиране на приходите и разходите на бюджетите на всички нива, както и източниците за покриване на дефицита на тези бюджети, като им се присвоява класификация на кодиращи групи.

Тази класификация е единна за бюджетите на всички нива и е одобрена от федералния закон. Използва се за:

Утвърждаване, изготвяне и използване на бюджети;

Контрол върху разходването на бюджетни средства;

Осигуряване на съпоставимост на показателите на всички нива;

Съставяне на консолидирани бюджети в различни територии.

Бюджетната класификация е предоставянето на целево разпределение на финансови ресурси; с негова помощ се решава проблемът за това на кого, колко и за какви цели се разпределят финансови средства от федералния бюджет. Тя трябва да позволи икономически анализ на държавните разходи.

Бюджетната класификация включва:

Класификация на бюджетните приходи на Руската федерация;

Функционална класификация на бюджетните разходи на Руската федерация;

Икономическа класификация на бюджетните разходи на Руската федерация;

Класификация на източниците на вътрешно финансиране на бюджетния дефицит на Руската федерация;

Класификация на източниците на външно финансиране на дефицита на федералния бюджет;

Класификация на видовете публични вътрешни дългове на Руската федерация, съставни образувания на Руската федерация, общини;

Класификация на видовете държавен външен дълг на Руската федерация и държавни външни активи на Руската федерация;

Ведомствена класификация на разходите на федералния бюджет.

Бюджетният график е документ за тримесечното разпределение на бюджетните приходи и разходи и постъпления от източници на финансиране на бюджетния дефицит, установяващ разпределението на бюджетните средства между получателите на бюджетни средства.

Бюджетните средства са бюджетни средства, предоставени от бюджетния разпис на получателя или разпоредителя на бюджетни средства.

5. Междубюджетни взаимоотношения

Междубюджетните отношения са отношения, свързани с формирането на бюджети от държавните органи на Руската федерация, съставните образувания на Руската федерация и местното самоуправление.

Основата на междубюджетните отношения е фискален федерализъм. Изграден е на следните принципи:

• балансиране на интересите на всички участници в междубюджетните отношения;
• независимост на бюджетите на всички нива;
• законодателно разграничаване на разходните правомощия и приходоизточниците от бюджетите на всички нива;
• обективно преразпределение на средствата от международните бюджети за изравняване степента на бюджетна обезпеченост на регионите и общините;
• единство на бюджетната система;
• равенство на бюджетите на различните нива.

Междубюджетните отношения и политиката на фискален федерализъм са в основата на фискалното регулиране.

6. Разходи на държавния бюджет

Бюджетните разходи са средства, предназначени за финансово осигуряване на задачите и функциите на държавното и местното самоуправление.

Тъй като държавата трябва преди всичко да осигури стабилност в обществото, основните области на разходите са: правоприлагащи органи, държавен апарат и социални цели.

Следните видове разходи се финансират изключително от федералния бюджет:

осигуряване на дейността на президента, Федералното събрание, Сметната палата, Централната избирателна комисия, федералните изпълнителни органи и техните териториални органи, други разходи за държавното управление;

функциониране на федералната съдебна система;

осъществяване на международна дейност от общ федерален интерес (културно, научно и информационно сътрудничество, принос към международни организации);

национална отбрана и осигуряване на сигурността на държавата, осъществяване на конверсия на отбранителната промишленост;

фундаментални изследвания и насърчаване на научния и технологичен прогрес;

поддръжка на железопътен, въздушен и морски транспорт;

подкрепа за ядрената енергия;

ликвидиране на последствията от извънредни ситуации и природни бедствия във федерален мащаб;

проучване и използване на космическото пространство;

формиране на федерална собственост;

обслужване и погасяване на държавния дълг на Руската федерация;

попълване на държавни резерви от благородни метали и скъпоценни камъни, държавни материални резерви;

провеждане на избори и референдуми;

федерална инвестиционна програма;

финансова подкрепа за съставните образувания на Руската федерация;

официални статистически записи.

В зависимост от въздействието върху процеса на разширено възпроизводство, бюджетните разходи се разделят на:

• текущи (за задоволяване на текущи нужди);
• капитал (за инвестиционни нужди) или бюджет за развитие.

Бюджетът за текущи разходи включва разходи за текуща поддръжка и основен ремонт (възстановяване) на жилищно-комунални услуги, съоръжения за опазване на околната среда, образователни институции, институции за здравеопазване и социално осигуряване, наука и култура, физическа култура и спорт, медии, държавни органи и управление, местни власти и други разходи, които не са включени в разходите за развитие.

Бюджетът за развитие включва средства за иновации и инвестиционни дейности, свързани с капиталови инвестиции в социално-икономическото развитие, за собствени екологични програми и мерки за опазване на околната среда (над разпределените средства от екологични извънбюджетни фондове) и други разходи за разширено възпроизводство. Именно този бюджет определя мащаба и скоростта на преоборудването на производството и НИРД.

Средствата от бюджета за развитие се използват на конкурентен, възвратен, спешен и възмезден принцип за реализиране на инвестиционни проекти, които осигуряват структурно преструктуриране на икономиката.

Държавните разходи в сферата на материалното производство заемат най-голям дял в разходната част както на федералния бюджет, така и на бюджетите на субектите на федерацията и местните бюджети.

В състава на разходите за социално-културни дейности се включват средствата за образование и наука, здравеопазване и физическо възпитание, култура и изкуство, медии и осъществяване на социална политика.

Размерът на бюджетните средства за отбрана зависи от международната обстановка, провежданата политика и икономическите възможности на държавата.

Разходите за управление включват бюджетни средства за издръжка на държавни и административни органи, съдилища и прокуратури и правоприлагащи органи.

Сред другите разходи на федералния бюджет специално място заемат разходите за текущо обслужване на държавния вътрешен и външен дълг.

Като част от приходите и разходите на федералния бюджет се разпределят следните целеви бюджетни средства:

Федерален пътен фонд на Руската федерация;

Фонд за развитие на митническата система;

Фонд за възпроизводство на подземните богатства;

Фонд за развитие на Федералната гранична служба;

Фондация на Министерството на атомната енергия на Руската федерация;

Федерален фонд на Министерството на данъците и Федералната служба за данъчна полиция на Руската федерация;

Федерален екологичен фонд;

Държавен фонд за борба с престъпността.

Целевите бюджетни средства гарантират с по-голяма надеждност тяхното използване по предназначение.

Чрез бюджетните разходи се финансират бюджетни получатели - организации в производствената и непроизводствената сфера. Така бюджетните разходи имат транзитен характер.

7. Приходи на държавния бюджет

Бюджетните приходи са средства, получени безвъзмездно и безвъзвратно в съответствие с действащата класификация и действащото законодателство.

В процеса на генериране на бюджетни приходи част от БВП, създаден в процеса на общественото възпроизводство, се отнема принудително в полза на държавата. На тази основа възникват финансовите отношения между държавата и данъкоплатците.

Бюджетните приходи имат значителни различия в техните платци, обекти на данъчно облагане, методи на теглене, условия на плащане и т.н. Но в същото време те се различават по единство, т.к. преследват една цел - формирането на приходната част на бюджетите на различни нива. Характеризират се с парична форма и безличност.

Бюджетните приходи могат да бъдат данъчен и неданъчен характер.

Приходната част на бюджета се формира основно от данъци. Водещо място сред данъчните приходи на федералния бюджет заема ДДС. Заедно с митата и данъка върху доходите той надхвърля 2/3 от данъчните приходи. Също така значителна част от приходите идват от акцизи и плащания за използване на природни ресурси и данък върху покупката на чуждестранни банкноти.

Неданъчните приходи на бюджета се формират в резултат или на стопанската дейност на самата държава, или на преразпределението на вече получени приходи между нивата на бюджетната система.

Сред неданъчните приходи на федералния бюджет могат да се откроят доходите от продажба на държавно имущество, доходи от продажба на държавни резерви и от външноикономическа дейност, както и доходи от федерална собственост, вкл. печалба на Централната банка на Русия. Освен това приходите на федералния бюджет вземат предвид средства от целеви бюджетни фондове.

Постъпилите в съответните бюджети данъци се наричат ​​постоянни приходи.

За покриване на неговите разходи могат да се прехвърлят допълнителни средства към по-нисък бюджет от по-висок бюджет в допълнение към определените му приходи. Те се наричат ​​регулаторни приходи.

Регулаторните приходи позволяват на регионалните и местните власти да разполагат с необходимите финансови ресурси за изпълнение на функциите си и да балансират приходната и разходната част на своите бюджети.

Има Федерален фонд за финансова подкрепа на субектите на федерацията. Предназначен е за предоставяне на финансова помощ (трансфери) на региони с бюджетен доход на глава от населението под средния за всички субекти на федерацията. Такива региони получават статут на „нуждаещи се от подкрепа“.

Прехвърлените средства от по-висок бюджет, използвани за финансиране на целево събитие, се наричат ​​субвенции.

Инвестициите и другите капиталови разходи се извършват от федералния бюджет, когато тяхното значение надхвърля регионалните интереси.

Структурата на бюджетните приходи е гъвкава и до голяма степен се определя от конкретните икономически условия. Например в страните с висок стандарт на живот основата на данъчните приходи са доходите на физическите лица, а в страните с нисък стандарт на живот косвените данъци и данъците върху юридическите лица.

Обобщената схема на получените приходи и официални трансфери може да се представи по следния начин:

1. Текущ доход:

1.1. Данъчни приходи

• данъци върху доходите, доходите и капиталовите печалби;
• вноски в държавни социални фондове;
• данъци, събирани в зависимост от фонд работна заплата;
• данък сгради;
• вътрешни данъци върху стоки и услуги;
• данъци върху външната търговия и външноикономическите сделки;
• други данъци, такси и мита;

1.2. Неданъчни приходи

Доходи от имущество и стопанска дейност;

Административни такси и такси, приходи от продажби;

Постъпления от глоби и санкции;

Други неданъчни приходи.

1. Приходи от капиталови сделки

• продажба на основен капитал;
• приходи от продажба на държавни резерви;
• приходи от продажба на земя и нематериални активи;
• постъпления на капиталови трансфери от недържавни източници;

1. Получени официални трансфери

От нерезиденти;

От други държавни органи (субсидии, субсидии).

8. Бюджетен дефицит

Балансирането на бюджетите на всички нива е необходимо условие за фискалната политика. Превишението на разходите над приходите представлява бюджетен дефицит. Бюджетен излишък е превишението на бюджетните приходи над неговите разходи;

При бюджетен дефицит приоритетно се финансират разходите, включени в бюджета за текущи разходи. Размерът на дефицита на федералния бюджет не може да надвишава общия обем на бюджетните инвестиции и разходите за обслужване на държавния дълг на Руската федерация през съответната финансова година.

Размерът на бюджетния дефицит на съставния субект на Руската федерация не може да надвишава 15% от обема на бюджетните приходи на съставния субект, без да се отчита финансовата помощ от федералния бюджет.

Размерът на дефицита на местния бюджет, одобрен с нормативен акт на представителния орган на местното самоуправление, не може да надвишава 10% от приходите на местния бюджет, без да се отчита финансовата помощ от федералния бюджет и бюджета на съставния субект на Руска федерация.

Ако в процеса на изпълнение на бюджета бъде превишено максимално допустимото ниво на дефицит или има значително намаление на приходите от приходоизточниците на бюджета, тогава се въвежда механизъм за секвестиране на разходите, който се състои в пропорционално намаляване на държавните разходи (с 5, 10, 15 и т.н. процента) месечно за всички бюджетни позиции през оставащото време от текущата финансова година. Защитените статии не подлежат на секвестиране (съставът им се определя от Федералното събрание на Руската федерация, както и от представителните органи на съставните образувания на Руската федерация).

Източниците за финансиране на бюджетния дефицит се утвърждават от законодателните (представителни) органи в закона за бюджета за следващата финансова година според основните видове събрани средства.

Заемите от Банката на Русия, както и придобиването от Банката на Русия на дългови задължения на Руската федерация, съставните образувания на Руската федерация и общините по време на първоначалното им полагане не могат да бъдат източници на финансиране на бюджетния дефицит.

Източници на финансиране на дефицита на федералния бюджет са:

1) вътрешни източници в следните форми:

заеми, получени от кредитни институции в руска валута;

държавни заеми, извършени чрез емитиране на ценни книжа от името на Руската федерация;

бюджетни заеми и бюджетни кредити, получени от бюджети на други нива на бюджетната система;

приходи от продажба на държавно имущество;

размера на превишението на приходите над разходите за държавни резерви и резерви;

промени във фондовите салда в сметките на федералния бюджет;

2) външни източници в следните форми:

държавни заеми, направени в чуждестранна валута чрез емитиране на ценни книжа от името на Руската федерация;

заеми от чужди правителства, банки и фирми, международни финансови организации, предоставени в чуждестранна валута.

Държавният кредит отразява кредитните отношения по отношение на мобилизирането от държавата на временно свободни средства на предприятията, организациите и населението на възвратна основа за финансиране на държавните разходи.

Заемодател са физически и юридически лица, заемополучател е държавата, представлявана от нейните органи.

Държавата привлича допълнителни финансови ресурси чрез продажба на облигации и други държавни ценни книжа на финансовия пазар. Тази форма на кредит позволява на държавата да привлече допълнителни финансови ресурси за покриване на бюджетния дефицит, без да емитира емисии за тези цели.

състояние Заемът се използва и за стабилизиране на паричното обращение в страната.

Класификация на държавния кредит.

1. В зависимост от кредитополучателя държавните заеми се разделят на:

Поставени от централни органи;

Поставени от местните власти.

2. По местонахождението на държавата. кредитът може да бъде вътрешен и външен.

3. По условия на привличане:

• краткосрочен (до една година);
• средносрочен (от една до 5 години);
• дългосрочен.

Размерът на държавния заем е включен в размера на държавния дълг на страната.

9. Управление на публичния дълг

Публичният дълг се разделя на основен и текущ в зависимост от датата на падежа.

Публичният дълг е цялата сума на издадените, но непогасени държавни заеми с начислените лихви към определена дата или за определен период.

Държавният дълг се разделя:

1. Вътрешен и външен.
2. Основни и текущи.

състояние вътрешен дълг RF означава дългово задължение на правителството на Руската федерация, изразено във валутата на страната, към юридически и физически лица. Формите на дългови задължения са заеми, получени от правителството на Руската федерация, държавни заеми, направени чрез издаване на ценни книжа от негово име, и други дългови задължения, гарантирани от правителството на Руската федерация.

състояние външен дълг- това е дълг в чуждестранна валута за непогасени външни заеми и неплатени лихви по тях.

Основният дълг е цялата сума на държавния дълг, която не е изискуема и не може да бъде предявена за плащане в рамките на даден период.

Текущ публичен дълг е дългът на държавата по задължения, чието плащане е станало изискуемо.

Световният опит показва, че държавният дълг не трябва да надвишава половината от БВП на страната. Значителни размери на държавния дълг отразяват кризисното състояние на руската икономика.

Федералният дълг не включва дългови задължения на национално-държавни и административно-териториални образувания на Руската федерация, т. общински заеми, ако не са гарантирани от правителството на Руската федерация.

Обслужването на държавния дълг се изразява в извършването на операции по поставяне на дългови задължения, погасяването им и лихвите по тях. Тези функции се изпълняват от Централната банка на Руската федерация.

Управлението на публичния дълг се разбира като набор от финансови дейности на държавата, свързани с установяването на годишни максимални стойности на публичния дълг, издаването и изплащането на заеми, организирането на изплащането на доходите по тях, извършването на преобразуване и консолидация на заеми.

Изплащането на доходи от заеми и тяхното изплащане е една от основните позиции на бюджетните разходи. Правителството е принудено да прибегне до удължаване на заемите и други задължения (удължаване на сроковете за изплащане) или конвертиране (намаляване на размера на лихвите, плащани по заемите).

Основните методи за финансиране на държавния дълг са паричната емисия и издаването на държавни заеми.

Има различни критерии за оценка на външния дълг. Например, те сравняват размера на дълга и необходимостта от неговото погасяване и лихвени плащания с размера на износа. Границата на опасност се счита за превишение на размера на дълга спрямо износа 2 пъти, повишена опасност - 3 пъти.

В момента страната не е в състояние да обслужва изцяло външния си дълг. Задължително:

q организация на практическа работа по връщането на междудържавни дългове, т.к Русия продължава да бъде най-големият кредитор в света;

q необходимо е да се откажат от международните финансови заеми, използвани за покриване на текущи бюджетни нужди, и да ги насочат към изпълнението на целеви федерални програми, свързани с възстановяването на производството.

Тема 4. Регионални и местни бюджети

1. Фискален федерализъм

Принципът на фискалния федерализъм е основно правило на бюджетното право и се състои в това, че административно-териториалните единици в рамките на държавата имат свои собствени източници на приходи и насоки за разходване на средствата.

Глава 1 от Конституцията на Руската федерация съдържа принципите, определящи федералното устройство на държавата. Спецификата на руския федерализъм е следната.

1. Равноправни субекти на Руската федерация - републики, територии, области, градове с федерално значение, автономни области, автономни окръзи.

2. Конституционни принципи на федерализма:

• държавна цялост,
• единството на системата на държавната власт,
• разграничаване на субектите на юрисдикция и правомощия между държавните органи на Руската федерация и държавните органи на съставните образувания на Руската федерация.

Всяко общинско образувание в съответствие със закона „За финансовите основи на местното самоуправление на Руската федерация“ има свой собствен бюджет и право да получава средства от федералния бюджет и бюджета на съставния субект на Руската федерация. в процеса на бюджетно регулиране. По този начин местните бюджети получават гарантиран дял от федералните данъци.

Приходната част на местния бюджет се формира от данъчни приходи, част от печалбите на общинските предприятия, субсидии и субсидии от по-високи бюджети и общински заеми.

Приходите на местния бюджет включват местни данъци, такси за търговия, такси за издаване на лицензи, наеми за земя и сгради, глоби, съдебни такси и сметки за комунални услуги.

Собствените източници на приходи на бюджета включват:

• • приходоизточници, определени със закон за всяко бюджетно ниво;
  • удръжки от регулаторни източници на доходи;
  • допълнителни източници.

Формирането на бюджетите на субектите на федерацията се основава на принципа на междубюджетните отношения.

Средствата за бюджетно регулиране на местните бюджети включват:

q регулаторни удръжки от регулаторния доход;

q субсидии и субвенции (субсидията е субсидия с общо предназначение, а субвенцията е субсидия със специално предназначение);

q средства, отпуснати от фонда за финансово подпомагане на общините;

q средства, получени чрез взаимни разплащания от федералния бюджет и бюджетите на съставните образувания на Руската федерация.

Фондът за финансово подпомагане на общините се създава в бюджетите на съставните образувания на Руската федерация и се разпределя по формула, която отчита населението на общината, дела на децата в предучилищна и училищна възраст от общото население , подушната осигуреност на общината и др.

Регулаторните удръжки от регулаторните приходи включват дялове от федерални данъци и дялове от данъци на съставните образувания на Руската федерация, които текущо се разпределят към местните бюджети. Те, заедно с местните данъци и такси, са част от собствените приходи на местните бюджети.

При недостиг на бюджетни средства за покриване на разходи над минималния бюджет или при временни финансови затруднения в процеса на изпълнение на утвърдения бюджет е възможно получаване на лихвени или безлихвени заеми, както и отпускане на заеми за инвестиционни цели. Максималното съотношение на общия размер на заемите, кредитите и другите задължения на бюджета и размера на неговите разходи се определя от законите на Руската федерация.

Самостоятелността на бюджетите означава, освен че имат собствени източници, и правото да определят насоките на тяхното използване и разходване. Следователно независимостта на бюджетите е основният и най-важен елемент на фискалния федерализъм. Друг елемент е точната процедура за бюджетни взаимоотношения.

Разходи: регионални правоприлагащи органи, нотариуси, застъпничество, регионални програми за подпомагане, подкрепа за малък бизнес, заеми за фермери, инвестиционни данъчни кредити.

Връзката между бюджетите на различни нива (бюджетно регулиране) може да се анализира чрез разглеждане на прехвърлянето на средства от един бюджет към друг. По правило по-високият бюджет отделя целеви средства за по-нисък бюджет. Основата на бюджетното регулиране е разпределението на източниците на доходи, установени със закон, между бюджетите на различни нива. Като част от бюджетите могат да се създават целеви и резервни бюджетни фондове, средствата от които за изпълнение на социални, екологични и други програми, отстраняване на последиците от природни бедствия, извършване на други дейности и покриване на дефицити могат да се прехвърлят безплатно. такса под формата на субвенции, субсидии и субсидии към бюджетите на по-ниските нива.

На законодателно ниво отношенията между бюджетите могат да се регулират по два начина: чрез закрепването им в нормативен акт и чрез подписване на споразумение за разделяне на правомощията между представители на държавата и региона.

Що се отнася до разграничаването на данъчните плащания между бюджетите, това обикновено се постига или чрез разпределяне на различни данъци към различни бюджети, или чрез разпределяне на част от събраните данъци към бюджети на по-ниско ниво. В допълнение към разделянето на данъчните приходи, отношенията между бюджетите могат да бъдат изградени по образ и подобие на гражданските правоотношения. Това означава, че ако по-нисък бюджет прави разходи за по-висок бюджет, последният възстановява тези разходи според тримесечна информация за направените разходи.

В изключителни случаи, ако средствата от местния бюджет не са достатъчни за възстановяване на разходите, след уведомление от финансовите органи, Министерството на финансите на Руската федерация извършва авансово прехвърляне на средства за тези цели с последващото им компенсиране съгласно установената отчетност, представена от финансовите органи . Авансовите постъпления се отразяват в счетоводството за изпълнение на бюджета във финансовите органи като средства, получени от републиканския бюджет на Руската федерация. По този начин общият държавен бюджет може да възстановява разходи за издръжка на публични органи, разходи, свързани с осигуряване на дейността на народните депутати, възстановяване на разходи за изплащане на разликата в лихвените проценти, обезщетение за щети, причинени на гражданите, обезщетение за щети и разходи за изплащане на обезщетение на реабилитирани граждани, изплащане на обезщетение на жертви на политически репресии, разходи, свързани със съхранение, ремонт, препращане, транспортиране на конфискувано имущество и съкровища, които подлежат на прехвърляне във федерална собственост, разходи за изплащане на обезщетения и обезщетения и други разходи.

Основата на връзката между бюджетите на различни нива е необходимостта от постигане на така наречения минимален бюджет, т.е. извършва се в съответствие с консолидацията в съответствие със социалната политика на определени гаранции за жителите на даден регион. Минималният бюджет представлява прогнозния обем на приходите на съответния консолидиран бюджет на по-ниско териториално ниво, покриващ минимално необходимите разходи, гарантирани от съответните висши органи, част от които при недостатъчност на прогнозния обем на целевите приходи е обхванати от отчисления от регулаторните приходи, субсидии и субсидии по решение на по-висш представителен орган.

Разходната част на минималния бюджет се изчислява въз основа на единични или групови минимални социални и финансови норми и стандарти, установени от висш представителен държавен орган въз основа на действащите законодателни актове в рамките на неговите финансови възможности. Разработването на минимални социални и финансови норми и стандарти, представени за одобрение от парламента, се извършва от правителството.

Разходната част на минималния бюджет се определя:

а) сумата на разходите, включени в бюджета на текущите разходи, взети предвид от висшите органи в изчисленията за бюджета за годината, предхождаща планираната (при сравними условия), като се вземе предвид увеличението (намалението) на тези разходи, причинено от:

1. размера на разходите, съгласувани с по-висш орган по предвидения от закона начин във връзка с промени в състава на обекти, подлежащи на бюджетно финансиране;
2. решения на висши органи за промени в социални и финансови норми и стандарти;
3. промени в индекса на цените и тарифите според изчисленията на висшите изпълнителни органи, извършени по предписания начин;

б) минимално необходимия размер на разходите, включени в бюджета за развитие на дадена национално-държавна или административно-териториална единица.

И накрая, връзката между бюджетите се изгражда на основата на зачитане на правата и задълженията, установени със закон или споразумение. Това се гарантира от факта, че държавните органи са длъжни да компенсират в пълен размер щетите, причинени на юридически и физически лица в резултат на приемането от тези органи на решения по бюджетни въпроси, които надхвърлят тяхната компетентност. Причинените щети подлежат на обезщетение от съответния бюджет въз основа на съдебно или арбитражно решение.

2. Разходи на областните и местните бюджети

Разходите на регионалните и местните бюджети могат да бъдат разделени на две големи групи:

Бюджет на оперативните разходи

Бюджет за развитие

Всички разходи, които не са свързани с финансирането на капитално строителство, инвестиции и други дългосрочни инвестиции (изплащане на заплати и други видове издръжка, разходи за организиране на всякакви празнични събития, покриване на загуби). Както и разходи за текуща поддръжка и основен ремонт на жилищни и комунални услуги, съоръжения за опазване на околната среда, образователни институции, здравни и социални институции, наука и култура, физическа култура и спорт, медии, държавни и административни органи, местни власти .

Средства за финансиране на инвестиционна и иновационна дейност и други разходи, свързани с разширеното възпроизводство. Това могат да бъдат инвестиции в уставния капитал на предприятията, дългосрочни заеми за развитие на местни предприятия, за социално-икономическото развитие на териториите, за техните собствени екологични програми и мерки за опазване на околната среда (над отпуснатите средства от екологични екстри -бюджетни средства), други разходи за разширено възпроизводство

Органите на изпълнителната власт при съставянето на проектобюджетите, уточняването на бюджетите по време на тяхното изпълнение, представителните органи на властта при разглеждането на проектобюджетите, одобряването на бюджетите и уточняването им по време на изпълнението, съответно в рамките на своята компетентност, имат право:

(1) определят размера на финансирането от своите бюджети на мерки за социално-икономическото развитие на съответните национално-държавни и административно-териториални образувания в рамките на планираните бюджетни приходи, предоставените субсидии, субвенции, както и като вземат предвид заемите финансови средства;

(2) определя насоките за използване на бюджетни средства за инвестиции, собствени целеви програми, както и съвместни програми с представителни органи на други национално-държавни и административно-териториални образувания;

(3) за външноикономически дейности, мерки за опазване на околната среда (над отпуснатите средства от екологични извънбюджетни фондове), възстановяване на природни и културни паметници под юрисдикцията на съответните органи, благоустрояване на градовете и селата, поддръжка и основни ремонт на жилищен фонд, обекти за обществено ползване, мрежа от пътища с подходящо значение (над отпуснатите средства от пътните фондове), образователни институции, здравни и социални институции, наука и култура, физическа култура и спорт, медии, за издръжката на органи на държавна власт и управление и местно самоуправление и за други цели;

(4) да се увеличат в рамките на наличните средства нормите на разходите за поддръжка на жилищно-комуналните услуги, образователните институции, здравните и социалните институции, науката и културата, физическата култура и спорта, полицията за обществена сигурност, околната среда. защита и други цели;

(5) определя по установения ред в рамките на наличните средства допълнителни помощи и помощи, както и в рамките на наличните средства извършва други разходи за подпомагане на определени категории население, нуждаещи се от социална защита. ;

(6) създава резервни и целеви фондове в рамките на бюджетните си приходи;

(7) определя размера на субсидиите и субвенциите към бюджетите на по-ниските териториални нива и тяхното предназначение; (8) обединяват на договорна основа средства от своите бюджети със средства от други бюджети, както и предприятия, учреждения, организации, обществени сдружения и граждани за финансиране на строителството, ремонта и поддръжката на производствени и непроизводствени обекти.

3. Приходи на регионалните и местните бюджети

Данъци		Заемане	Трансфери от по-високи бюджети
Фиксиран доход - доход, който изцяло или в твърдо фиксиран дял (в процент), постоянно или дългосрочно, по установения начин постъпва в съответния бюджет.	Регулаторен доход - доход, който, за да балансира приходите и разходите, отива в съответния бюджет под формата на процентни удръжки от данъци и други плащания съгласно стандарти, одобрени по предписания начин за следващата финансова година	При недостатъчност на бюджетните средства за покриване на разходи над минималния бюджет или при временни финансови затруднения в процеса на изпълнение на утвърдения бюджет органите на изпълнителната власт могат да получават лихвени или безлихвени заеми от други бюджети, а също и по решение на представителните власти по установения начин издават заеми за инвестиционни цели на съответните територии. Това включва правото на получаване на краткосрочни заеми от търговските банки за сметка на собствените средства	Субсидия- бюджетни средства, предоставени на бюджета на друго ниво на бюджетната система на Руската федерация безвъзмездно и неотменимо за покриване на текущи разходи; Субвенция- сума, отделена за определен период от бюджета на по-високо ниво за конкретни цели за изравняване на социално-икономическото развитие на съответната национално-държавна или административно-териториална единица. Субсидия- бюджетни средства, предоставени на бюджета на друго ниво на бюджетната система, на физическо или юридическо лице при условията на споделено финансиране на целеви разходи.

Приходите на областните и местните бюджети са представени от данъчни приходи, приходи от експлоатация на държавна собственост или от продажба или отдаване под наем на собственост, създадена чрез бюджетни инвестиции, заеми. Но регионалните и местните бюджети също имат трансфери.

4. Други средства

Извънбюджетните фондове са средства от федералното правителство и местните власти, свързани с финансирането на разходи, които не са включени в бюджета.

Формирането на извънбюджетни фондове се извършва чрез задължителни целеви вноски. Тези средства са със строго предназначение, което гарантира пълното им използване. Основната характеристика, която отличава извънбюджетните фондове от бюджета, е, че разходването на средствата на фонда е целево, а насочването на средствата е строго ограничено в една област.

Държавен извънбюджетен фонд - фонд от средства, образуван извън федералния бюджет и бюджетите на съставните образувания на Руската федерация и предназначен за осъществяване на конституционните права на гражданите на пенсии, социално осигуряване, социално осигуряване в случай на безработица, здравеопазване и медицински грижи.

Целта на създаването и функционирането на извънбюджетните фондовесе състои в желанието за изолиране на част от ресурсите поради факта, че направленията, в които се изразходват някои ресурси, са изключително важни. Става дума преди всичко за средства, които се отделят за социални плащания – пенсии, обезщетения за инвалидност и др. По-високият бюджет или назначава част от средствата си на такъв фонд, или назначава собствените източници на доходи на фонда на фонда. Във втория случай се получава своеобразна поява на „паралелен” бюджет; По правило развитието на фондовете следва точно този път.

Вторият вид фондове са т. нар. икономически фондове. Тяхната същност е една и съща: част от данъчните приходи се отделят от националния (регионален или местен) бюджет и се разпределят към някакъв фонд (фондове за научноизследователска и развойна дейност и подпомагане на икономически сектори, пътен фонд).

Извънбюджетните фондове, които в момента съществуват в Русия, в допълнение към източниците на доходи (данъци), които са им приписани, могат също да получават доходи от търговски дейности. Чрез различни пенсионни програми в развитите страни се натрупват колосални средства, които се използват за инвестиране в различни, обикновено надеждни ценни книжа. А Пътният фонд на САЩ е един от най-големите кредитори, отпускащ средства на бюджети на всички нива. Друг вид източник на доход може да бъде вземането на заеми от пазара на заемен капитал, включително заеми от Централната банка.

Видове приходи и разходи на средстваможе грубо да се представи по следния начин:

доходи			Разноски
Данъци	Заеми	други	Мишена	За подпомагане на дейности
По правило значителна част от бюджета на даден фонд се формира от данъчни приходи	В случай на недостатъчно средства, фондовете обикновено могат да прибягнат до заеми от капиталовия пазар	Субсидии, преводи на глоби и неустойки, лихви по депозити, както и доброволни дарения	С някаква цел. Целевото разходване на средства означава и прехвърлянето им към други бюджети	Първо, разходите за събиране на данъци и вноски във фондове, и второ, разходите за поддържане на управленския апарат, сгради, фондове и др.

Фондовият пазар е особен вид финансови отношения, които възникват в резултат на покупко-продажба на специфични финансови активи (ценни книжа).

Задачата на фондовия пазар е да осигури процеса на приток на капитали в отрасли с високо ниво на доход. Фондовият пазар служи за мобилизиране и ефективно използване на временно свободни средства.

Финанси на застрахователния пазар. Застрахователният пазар е система за преразпределение на ресурси с цел минимизиране или премахване на неблагоприятните последици от всяко събитие. Застраховането отговаря на две основни характеристики на финансите - натрупване на средства в определени фондове и разпределение на тези средства по определен начин. Основа на осигуряването е и националният доход.

Застраховката се състои в покриване на материални и други щети на физическо или юридическо лице за сметка на средствата на застрахователната организация, които са формирани частично за сметка на средствата на самото лице, на което се изплаща обезщетението. Тоест, от една страна, застраховката може да се разглежда като уникална форма на кредит: средствата се прехвърлят на застрахователя под формата на застрахователна премия - редовно плащане по застрахователния договор, и след това се „връщат“ на притежател на полица при настъпване на застрахователно събитие. От друга страна, към момента на настъпване на застрахователното събитие (и получаване на застрахователно обезщетение), притежателят на полицата може да не е платил не само не цялата „дължима” му сума, но дори една стотна от нея; той също може да продължи да плаща (и вече „надплаща“), а застрахователното събитие не настъпва.

Тема 5. ФИНАНСИ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО

1. Принципи на корпоративните финанси

Финансите на предприятията са икономически, парични отношения, възникващи в резултат на движението на парите и генерираните на тази основа парични потоци, свързани с функционирането на паричните фондове, създадени в предприятията.

Принципите на корпоративните финанси представляват основните правила, на които се основава дейността на предприятието, поне неговата икономическа част. Строго погледнато, те представляват принципите на функциониране на икономическата икономика като цяло и в този смисъл свързват финансите на предприятията с други части на финансовата система:

1. Осигуряване на многообразие и защита на правата на собственост, наличие на правна защита и регламентиране на основните права и задължения.Основният вид е частната собственост. В повечето страни то е защитено от закона (Конституцията). От древни времена са използвани два основни метода за защита на правата на собственост - изземване на собственост от незаконно владение (т.нар. ревандикационен иск) или искане за спиране на нарушенията на правата на собственика (т.нар. негаторен иск).

2. Наличие на търсене и предлагане на пазари (на капитал, труд, стоки и др.).По правило „притокът“ на средства се осигурява от продажбата на стоки (работи, услуги), а разходът на средства е свързан със заплати, данъци, закупуване на следващата партида стоки за продажба или суровини за производство и т.н. По този начин е малко вероятно финансите на едно предприятие да функционират нормално без наличието на търсене и предлагане на съответните пазари (стокови, суровини, труд и др.). Следователно, едно от правилата на корпоративните финанси е необходимостта от такива пазари и свободен достъп до тях.

3. Свободно ценообразуване на пазарите, наличие на конкуренция.Производителят или продавачът трябва да се бори за контрагент или купувач; Освен това самата борба има два важни аспекта: (1) да убеди потребителя в необходимостта от покупка и (2) да го убеди в своето превъзходство над конкурентите. Функцията на държавата като гарант за правната защита на стопанските субекти е да минимизира негативните последици от тази или онази монополизация на пазара, както и да насърчава установяването на чиста конкуренция.

4. Свобода на договаряне, воля на страните, вземане на решения, независимост при осъществяване на дейността, подчинение само на собствената печалба.

5. Правилото за самофинансиране и самодостатъчност, извършване на дейности на собствена отговорност и риск.

Финансите на предприятията са изключително важни в структурата на финансовата система, тъй като именно те са в основата на финансовата система. Държавният бюджет и финансите на фондациите акумулират и преразпределят огромни средства, но все още са по-малко от финансите на предприятията.

ПП финансите са в основата на финансовата система на държавата. Състоянието на финансите на ПП влияе върху обезпечеността на националните и регионалните парични фондове с финансови ресурси. Връзката е пряка: колкото по-силна и по-стабилна е финансовата ситуация, толкова по-сигурни са националните и регионалните парични фондове.

Финансирането на предприятието изпълнява следните функции:

Разпределителна (стимулираща);

Тест.

РазпределениеФункцията на финансите в предприятието е, че с тяхна помощ се формират и използват всички налични парични приходи и средства в предприятието. Изпълнявайки разпределителна функция, финансите обслужват възпроизводствения процес като цяло, като осигуряват неговата непрекъснатост и оказват влияние върху всички негови етапи. В допълнение, правилното разпределение на средствата има стимулиращ ефект върху подобряването на работата на предприятието.

Способността на финансите да отразяват количествено напредъка на възпроизводствения процес позволява неговия контрол. В основата на контролната функция е движението на финансовите ресурси както в складова, така и в нестокова форма. Контролната функция се осъществява по два начина:

Чрез финансови показатели в счетоводната, статистическа и оперативна отчетност показатели;

Чрез финансово влияние.

Но ако в периода на централизирана система за управление на икономиката предприятията получиха строги граници за дейността си по отношение на продукцията, печалбата, разходите и други показатели, сега въздействието се извършва с помощта на икономически лостове и стимули (данъци, обезщетения и др. ).

2. Парични средства на предприятията

Финансовите отношения на ПП могат да се обединят в 4 групи:

Връзки с други ПП и организации;

Отношения в рамките на ПП;

В рамките на ПП асоциации (с организация-майка, в холдинг);

С финансово-кредитната система (бюджети и извънбюджетни фондове, банки, фондови борси).

Най-важният аспект на финансовата дейност на частно предприятие е формирането и използването на различни фондове. Чрез тях се осигуряват необходимите средства за стопански дейности, както и за разширено възпроизводство, финансиране на научно-техническия прогрес, разработване и внедряване на нови технологии, икономическо стимулиране, разплащания с бюджета и банките.

PP паричните средства могат да бъдат разделени на 4 групи.

1. Собствени средства: уставен капитал, допълнителен и резервен капитал, инвестиционен фонд, валутен фонд.
2. Дългови фондове: банкови заеми, търговски заеми, факторинг, лизинг, кредитори.
3. Набрани средства: средства за потребление, изплащане на дивиденти, приходи за бъдещи периоди, резерви за бъдещи разходи и плащания.
4. Оперативни средства: за изплащане на заплати, дивиденти, за плащания към бюджета.

Собствените средства играят решаваща роля в дейността на ПП. Когато организира частно предприятие, то трябва да заплати уставния капитал, за сметка на който се формират дълготрайни активи и оборотен капитал. Уставният капитал е източникът на собствените средства на PE. Той действа като първият паричен фонд, отразен в раздела за пасивите на баланса на PP.

В тази връзка балансът се разделя на:

Актив (1. Нетекущи активи, 2. Текущи активи);

Пасиви (3. Капитал и резерви, 4. Дългосрочни задължения, 5. Краткосрочни задължения).

Допълнителният капитал включва резултатите от преоценката на дълготрайните активи, емисионните премии на акционерните дружества (продажба на акции над тяхната номинална стойност), безвъзмездно получени парични средства и материални активи за производствени цели, бюджетни средства за финансиране на капиталови инвестиции и приходи за попълване на оборотни средства.

Резервният капитал се формира чрез удръжки от печалбата в размер, определен от устава.

Инвестиционният фонд е предназначен за развитие на производството. В него се концентрират амортизационен фонд, фонд за натрупване, заемни и привлечени източници.

Набраните средства имат двоен характер: от една страна, тези средства са в обръщението на частното предприятие, от друга страна, те принадлежат на неговите служители (дивиденти и фонд за потребление).

Оперативните фондове се създават от PP периодично. В допълнение към тези, изброени в PP, се създават редица други фондове на фондове: за изплащане на банкови заеми, разработване на ново оборудване и R&D.

3. Управление на паричните потоци

Една от областите на финансовото управление на частно предприятие е ефективното управление на паричните потоци. Пълната оценка на финансовото състояние на PP е невъзможна без анализ на паричните потоци. Една от задачите на управлението на DS потоците е да се идентифицира връзката между m/s потоци от средства и печалбата, т.е. дали получената печалба е резултат от ефективни парични потоци или е резултат от други фактори.

Паричният поток се отнася до всички брутни парични постъпления и плащания на PE. Потокът DS е свързан с определен период от време и представлява разликата между всички средства, получени и изплатени от PP за този период.

Управлението на трафик потоците включва анализиране на тези потоци, като се вземе предвид трафикът на трафика и разработване на план за трафика за трафика. В световната практика DS потокът се обозначава с понятието „кеш поток“. Паричен поток, при който изходящите потоци надвишават входящите, се нарича „отрицателен паричен поток“; в обратния случай това е „положителен паричен поток“.

Основна дейност
Приходи от продажба на продукти	Плащания към доставчици
Получаване на вземания	Плащане на заплата
Постъпления от продажба на материални активи, бартер	Плащания към бюджета и извънбюджетните фондове
Аванси от купувачи	Плащане на лихви по кредита
	Плащания по фонд потребление
	Погасяване на дължимите сметки
Инвестиционна дейност
Продажба на дълготрайни активи, нематериални активи, незавършено строителство	Капиталови инвестиции за развитие на производството
Постъпления от продажба на дългосрочни финансови инвестиции	Дългосрочни финансови инвестиции
Дивиденти, % от финансовите инвестиции
Финансови дейности
Краткосрочни заеми и заеми	Погасяване на краткосрочни заеми, заеми
Дългосрочни заеми и заеми	Погасяване на дългосрочни заеми, заеми
Постъпления от продажба и плащане на менителници	Изплащане на дивиденти
Постъпления от издаване на акции	Плащане на сметки
Целево финансиране

Необходимостта от разделяне на ПП дейностите на 3 вида се обяснява с ролята на всяка от тях и тяхната взаимовръзка. Ако основната дейност е предназначена да осигури необходимите средства за всичките 3 вида и е основният източник на печалба, докато инвестиционната и финансовата са предназначени да допринесат за развитието на основната дейност и да я осигурят с допълнителни DS.

В резултат на анализа на паричните потоци ПП трябва да получи отговор на основните въпроси: откъде идват средствата, каква е ролята на всеки източник, за какви цели се използват?

Правят се изводи за източниците и обезпечеността на всеки вид дейност с необходимите ДС. Анализът на паричните потоци е свързан с идентифициране на причините, които са повлияли на увеличаването или намаляването на входящите и изходящите парични потоци.

Има 2 метода за изчисляване на DS потока:

1. прав;
2. непряк.

При директния метод потоците се изчисляват на базата на счетоводни сметки PP; при косвени – на база счетоводен баланс и показатели Ф-2. Базата за изчисление при директния метод е приходите от продажби, а при косвения метод е печалбата.

При директния метод потокът на ДС се определя като салдото им в началото, като се отчита потокът им за даден период. При косвения метод базата за изчисляване е неразпределената печалба, амортизацията и промените в активите и пасивите на ПП. Увеличението на активите намалява PV PP, а увеличението на пасивите го увеличава и обратно.

Тема 6. КРЕДИТ И КРЕДИТНА СИСТЕМА

1. Същност на кредита и неговите функции

Понятието кредит е тясно свързано с понятието заемен капитал.

Кредитът представлява движението на заемен капитал.

Последното представлява временно освободени средства. Техният източник по правило е печалбата от производството и търговията и това разкрива единството на три форми на капитал - промишлен, търговски и заемен. Разликата се състои в това, че заемният капитал постоянно се намира само в парична форма, без да приема нито производствена, нито стокова форма. Съществуват и особености във формата на отчуждение: при промишлената или стоковата форма на капитала отношенията покупко-продажба са ясно видими, докато за заемния капитал кредитните отношения са по-характерни.

Заемният капитал е капитал в пари, предоставен от неговия собственик на кредитополучателя при определени условия.

Основни принципи на заема:

1. плащане;
2. спешност;
3. погасяване;
4. сигурност;
5. целеви характер.

Най-важните източници на заемен капитал са:

1. Парични средства, предназначени за възстановяване на основния капитал и натрупани под формата на амортизация;
2. Част от оборотния капитал, освободен в брой поради несъответствие във времето на продажба на стоки и закупуване на суровини;
3. Капитал, който е временно свободен в междинните периоди поради получаване на средства от продажба на стоки и изплащане на заплати;
4. Спестовни фондове;
5. Спестявания на населението;
6. Държавни спестявания.

Тясно свързано с понятието кредит е понятието лихва и лихвен процент. Лихвата е относително казано цената на заемния капитал, цената, за която собственикът на свободните средства (кредиторът) би могъл да намери друго приложение за тях. В тази връзка се прави разлика между понятието алтернативни възможности. Да си представим, че Иванов е собственик на 1000 рубли. С тези пари той може да закупи дузина ценни книжа, които, според експерти, за една година ще струват 115 рубли всяка. Той би могъл да закупи и имоти, чието търсене нараства с около 16-17% годишно. Това означава, че потенциалният кредитополучател на тези средства трябва да предложи на Иванов голяма печалба в края на годината. Тези. паричната сума, с която Иванов трябва да разполага, трябва да е по-голяма от тази, която би получил, ако беше инвестирал в посочените покупки. Изчисленията показват, че тази „цена” за отказа на Иванов да инвестира е минимум 17% годишно. Следователно същността на лихвения процент е да оцени цената на отказа на потенциален заемодател да направи други инвестиции и да го принуди да избере заем, както и да му възстанови разходите за онези ползи, които той е отказал в резултат на отпускането на заем.

Кредитни функции:

• преразпределителен (капиталът се преразпределя от второстепенни отрасли);
• спестяване на разходи за дистрибуция (паричните средства се заменят с кредит - сметки, чекове, безналични плащания);
• ускоряване на концентрацията и централизацията на капитала (големите производители-кредитополучатели имат възможност бързо да концентрират капитал и да увеличат производството с цел икономии от мащаба. Пример за това е издаването на облигации, а не акции, от бързо растящо акционерно дружество компания за финансиране на нейния растеж);
• кредитно регулиране на икономиката (набор от мерки, провеждани от държавата за промяна на обема и динамиката на кредита, за да се повлияе на икономическите процеси. Предоставят се различни ставки и ползи).

2. Форми на кредитиране

1. Търговският заем е заем, предоставен от предприятие на друго под формата на продажба на стоки с отложено плащане. Често се формализира със запис на заповед. Целта на такъв заем е да се ускори продажбата на стоки и печалба.
2. Банков заем е заем, предоставен от банки и други кредитни организации на кредитополучателите под формата на парични заеми. Обхватът на използването му е по-широк от търговския.
3. Потребителският кредит е кредит, предоставен на физически лица. Предлага се под формата на потребителски търговски кредит (продажба на стоки на изплащане) и потребителски банков кредит (кредити за потребителски нужди).
4. Държавният кредит е съвкупност от кредитни отношения, в които държавата действа като заемополучател или заемодател.
5. Международният кредит е движението на заемен капитал между страните.

3. Кредитна система

Кредитната система се разглежда:

1. като съвкупност от кредитни и разчетни отношения, форми и методи на кредитиране;
2. като съвкупност от кредитни и финансови институции.

Кредитно-разчетните отношения са свързани с движението на заемния капитал. Кредитната система като съвкупност от кредитни и финансови институции акумулира свободни парични средства и ги предоставя назаем. Основата на кредитната система са банките.

Изпълнението на отделни банкови функции е извършено в древни времена (Древен Вавилон, Египет, Гърция, Римската империя). Първите предшественици на банките възникват във Флоренция и Венеция (1587 г.) на базата на чейнджъра. „Банка“ в превод от италиански („banco“) означава „пейка за обмен на пари“. Основните операции на банките са приемане на депозити в брой и безналични плащания. Имаше такса за това.

Кредитните и финансови институции се делят на:

Централни банки;

Търговски банки;

Централните банки издават банкноти и са центрове на кредитната система. ЦБ извършват кредитни операции за сметка на привлечените депозити.

SKFI включват банкови и небанкови организации (застрахователни, инвестиционни компании, спестовни институции, пенсионни фондове), те са специализирани в определени видове кредитиране.

ФУНКЦИИ НА ЦБ:

емисия;

Натрупване и съхранение на парични резерви на търговски банки;

Кредитиране на търговски банки;

Провеждане на парична политика;

Регулиране на кредитната система.

В повечето страни (и в Руската федерация) има двустепенна кредитна система, която може да бъде представена по следния начин:

1. Централна (емисионна) банка.

2. Търговски банки и кредитни организации

Банките и банковите операции във всяка страна са основата за функционирането на икономиката, тъй като по-голямата част от сетълментите и кредитните транзакции се извършват чрез банките. Във всяка страна се обръща специално внимание на регулирането на банковия сектор: поради проблеми в банките страдат плащанията на други икономически субекти, може да започне паника на фондовата борса, изтегляне на депозити и икономическа криза. Банковата дейност се регулира от Федералния закон „За банките и банковата дейност“.

Операциите на кредитните институции могат да бъдат разделени на собствено банкови кредитни операции:

Банкови операции

Кредитни сделки

1) привличане на средства от физически и юридически лица в депозити (при поискване и за определен период); 2) влагане на набрани средства от свое име и за своя сметка; 3) откриване и поддържане на банкови сметки на физически и юридически лица; 4) извършване на сетълменти от името на физически и юридически лица, включително банки кореспонденти, по техните банкови сметки; 5) събиране на парични средства, сметки, платежни и сетълмент документи и касови услуги за физически и юридически лица; 6) покупка и продажба на чуждестранна валута в парична и безналична форма; 7) привличане на депозити и пласиране на благородни метали; 8) издаване на банкови гаранции

1) издаване на гаранции за трети страни, осигуряващи изпълнение на задължения в парична форма: 2) придобиване на правото да се иска от трети лица изпълнението на задължения в парична форма (т.нар. факторинг); 3) доверително управление на средства и друго имущество по споразумение с физически и юридически лица; 4) извършване на сделки с благородни метали и скъпоценни камъни в съответствие със законодателството на Руската федерация; 5) отдаване под наем на физически и юридически лица на специални помещения или сейфове, разположени в тях, за съхранение на документи и ценности; 6) лизингови операции; 7) предоставяне на консултантски и информационни услуги

Всички банкови операции и други транзакции се извършват в рубли и, ако има подходящ лиценз от Банката на Русия, в чуждестранна валута. Правилата за извършване на банкови операции, включително правилата за тяхната материална и техническа поддръжка, се установяват от Банката на Русия в съответствие с федералните закони. На кредитна организация е забранено да се занимава с производствена, търговска и застрахователна дейност.

В съответствие с лиценза на Централната банка за банкови операции, банката има право да издава, купува, продава, записва, съхранява и други транзакции с ценни книжа, които изпълняват функциите на платежен документ, с ценни книжа, потвърждаващи привличането на средства в депозити и банкови сметки, с други ценни книжа, извършването на сделки с които не изисква получаване на специален лиценз в съответствие с федералните закони, а също така има право да извършва доверително управление на тези ценни книжа по споразумение с физически и юридически лица. Кредитната институция има право да извършва професионални дейности на пазара на ценни книжа.

Кредитните организации подлежат на държавна регистрация в Банката на Русия. Банката на Русия извършва държавна регистрация на кредитни организации и поддържа книга за държавна регистрация на кредитни организации. Кредитните организации получават правото да извършват банкови операции от момента, в който получат лиценз, издаден от Банката на Русия.

4. Парична политика

Паричната политика е набор от мерки в областта на паричното обръщение, насочени към промяна на паричния кредит.

Основната му цел е да регулира икономическите условия, като влияе върху състоянието на кредита и паричното обръщение. Паричната политика има 2 направления:

1. Кредитна експанзия – насочена към стимулиране на кредитната и паричната емисия.
2. Кредитното ограничение е тяхното задържане и ограничаване.

В контекста на падащото производство и нарастващата безработица Централната банка се опитва да съживи пазарната ситуация чрез разширяване на кредитирането и намаляване на лихвения процент. Ако има покачване на цените, „борсова треска“ или увеличаване на дисбалансите в икономиката, тогава се прилагат кредитни ограничения, повишаване на лихвените проценти и ограничаване на емисиите.

Паричното регулиране се осъществява в няколко направления:

А) държавен контрол върху банковата система (с цел укрепване на ликвидността на банките, т.е. способността им да покриват своевременно исканията на вложителите);

Б) управление на публичния дълг. В условията на бюджетен дефицит и растящ публичен дълг влиянието на държавния кредит върху пазара на заемен капитал рязко нараства. За да направи това, Централната банка купува и продава държавни облигации, променя цената на облигациите и условията за продажбата им;

В) регулиране на обема на кредитните сделки и паричната емисия с цел въздействие върху икономическата активност.

Методите на паричната политика се разделят на 2 вида:

1. Общи – засягат пазара на заемен капитал като цяло.
2. Селективни – предназначени да регулират специфични видове заеми или кредитиране на конкретни индустрии).

1. счетоводна (сконтова) политика.Използва се от средата на 19 век. Сконтовият процент е процент върху заемите, които Централната банка предоставя на търговските банки, или отстъпка при сконтиране на търговски банкови сметки.

Увеличаването на лихвения процент (политиката на „скъпите пари”) води до намаляване на заемите от търговските банки. Това затруднява попълването на банковия ресурс, води до повишаване на лихвените проценти и намаляване на кредитните транзакции. Извършва се за борба с инфлацията. Намаляването на лихвата (политика на „евтини пари”) води до увеличаване на кредита и паричното предлагане. Извършва се в случай на спад в производството.

1. операции на открития пазарсе състоят от продажба или покупка чрез ценни книжа от търговски банки на държавни ценни книжа, банкови акцепти и други кредитни задължения по пазарен или предварително обявен курс.

Инициатор на тези операции е държавата. За да се предотврати инфлацията, се продават ценни книжа. В същото време тяхната доходност трябва да бъде по-висока от тази на други активи.

1. резервни норми (изисквания)- това е част от банкови депозити и други задължения, които трябва да се съхраняват по сметка в Централната банка. ЦБ нямат право да използват този резерв за извършване на своите операции.

Чрез регулиране на нормата на задължителните резерви държавата увеличава или намалява общото парично предлагане в страната. Ако стандартите се увеличат 2 пъти, тогава търговските банки ще бъдат принудени да намалят кредитната емисия. Освен това това ще принуди банката да намали текущите сметки и да използва част от средствата за увеличаване на резервите. В резултат на това паричното предлагане намалява, а лихвите по кредитите се увеличават. Всичко това помага в борбата с инфлацията. Ако е необходимо да се увеличи паричното предлагане, тогава нормите се намаляват.

Селективните методи на паричната политика включват:

Контрол върху определени видове кредити;

Регулиране на риска и ликвидността на банковите операции.

Тема 7. ДАНЪЦИ И ДАНЪЧНА СИСТЕМА

1. Видове данъци

Данъчното облагане на хората е старо като времето. Един от най-известните данъци беше „десятъкът“ - селянинът даде десета от реколтата като плащане за използването на земята. Този данък продължава до края на 19 век.

В държавите от древния свят (Рим, Атина, Спарта) данъците по правило не се налагат, т.к. нямаше постоянни отдели. Докато предоставяха услуги на държавата, гражданите изразходваха собствени средства. Но таксите и митата от търговците в пристанищата, пазарите и при градските порти са съществували още тогава.

В някои страни, за да се спестят публични средства, правото на налагане на данъци беше пуснато на търг. Този, който даде най-високата цена, я получи. Много градове бяха оградени със стени, така че никой да не може да избяга от бирниците.

Данъците са плащания, които задължително се плащат на държавата от юридически и физически лица. Тези плащания са принудителни и безплатни.

Данъците изпълняват 2 функции:

1. фискален (състои се във формирането на парични приходи на държавата);
2. икономически (състои се от влияние върху социалното възпроизводство чрез данъци). Данъците в тази функция играят стимулираща, ограничителна и контролираща роля.

Функциите на данъците са взаимосвързани. Нарастването на данъчните приходи в бюджета създава материална възможност за осъществяване на икономическата роля на държавата. А постигнатото ускоряване на развитието и ръст на рентабилността на производството позволява на държавата да получава повече средства.

Данъкът съдържа задължителните елементи:

1. субект (платец);
2. обект (доход, имущество, стоки);
3. източник на плащане на данъци (печалба, доход, дивидент);
4. мерна единица на облагаемия обект;
5. стойността на данъчната ставка (квота);
6. ред и срокове за плащане на данъка;
7. данъчни облекчения.

Има 3 начина за събиране на данъци:

1. Кадастър (използват се кадастри, т.е. регистри, съдържащи класификация на типични обекти според техните външни характеристики). Отнася се за земя, сгради, находища.
2. При източника (събира се преди данъкоплатецът да получи доход).
3. По декларация (подаване на данъчни декларации).

Има 2 вида данъци:

А) преки (налагат се директно върху доходите и имуществото);

Б) косвени (заложени под формата на надбавки към цената или тарифата). ДДС, акцизи.

Според въздействието си данъците се делят на:

Прогресивен (данъците се увеличават по-бързо от нарастването на доходите);

Регресивен (по-висок процент се начислява при ниски доходи и по-нисък процент при високи доходи);

Пропорционална.

2. Крива на Лафер

Има 3 известни начина за увеличаване на данъчните приходи в бюджета:

1. разширяване кръга на данъкоплатците;
2. увеличаване на броя на обектите, облагаеми с косвени данъци;
3. увеличаване на данъчните ставки.

В чужди страни се използва такъв показател за нивото на данъчно облагане като „еластичност на данъчната система“. Според него данъчните ставки трябва да са толкова високи, че да предотвратят инфлацията, но в същото време толкова ниски, че да гарантират развитието на производството.

Трудно е да се определи математически точно оптималната данъчна ставка, но има 3 признака, по които можете да прецените дали критичната данъчна точка е надвишена:

А) ако при следващото увеличение на данъчната ставка бюджетните приходи нарастват непропорционално бавно или намаляват;

Б) ако темпът на икономически растеж намалява, инвестициите намаляват, а положението на населението се влошава;

В) при нарастване на “сенчестата” икономика - скрито и явно укриване на данъци.

Всичко това показва негативното влияние на данъците върху икономиката.

Изследвайки връзката между данъчната ставка и данъчните приходи в бюджета, американският икономист Артър Лафер показа, че повишаването на данъците може да доведе до намаляване на бюджетните приходи.

Тема 8. ЗАСТРАХОВАНЕ

Всички участници на застрахователния пазар могат грубо да бъдат представени от следните групи:

Купувачи	Посредници	Продавачи	състояние
Застраховани лица	Застрахователни агенти и застрахователни брокери	Застрахователи	Надзорни органи
Лица, които се нуждаят или са задължени по закон да застраховат своя живот, имущество или отговорност. Това са тези, чиито финансови ресурси са „изтеглени“ от застрахователя и прехвърлени към други сегменти на финансовия пазар	Хора, които обединяват търсенето и предлагането. Застрахователните агенти действат от името на застрахователя, а застрахователните брокери действат от свое име, но и двамата действат от името на застрахователя.	Надлежно лицензираните субекти на застрахователния пазар са в преобладаващата част от случаите юридически лица (включително държавата). Те са тези, които акумулират средствата на застрахованите и пласират тези средства в надеждни и ликвидни активи	Става дума за онези случаи, когато държавата не участва в осигурителните отношения като представител на една от трите изброени по-горе групи. Това се отнася до участието на държавата в регулирането на застрахователния пазар, което се осъществява по различни начини (те ще бъдат разгледани по-долу)

Съществени характеристики на застраховката:

1. При застраховането отношенията на парично преразпределение възникват поради наличието на вероятност от внезапни, непредвидени и неустоими събития, т. застрахователни събития, водещи до възможност за причиняване на материални или други щети.
2. При застраховането причинените щети се разпределят между участниците в застраховката - застрахованите, което винаги има затворен характер. Тези. създадени са условия за обезщетяване на щетите чрез съвместно разпределяне на загубите на някои стопанства между всички застраховани. Застраховането се превръща в най-ефективния метод за обезщетение, когато включва милиони притежатели на полици и застраховани. По този начин се осигурява концентрация на средства в един фонд – осигурителния.
3. Застраховката предвижда преразпределение на щетите както между териториалните единици, така и във времето.

Застраховането може да бъде разделено на 5 отрасли:

имуществени, социални, лични, застраховки гражданска отговорност, застраховки бизнес риск.

Застрахователите са юридически и дееспособни физически лица, които са сключили застрахователни договори със застрахователи или са застраховани по силата на закона.

Застрахованите лица имат право да сключват договори със застрахователите за застраховане на трети лица в полза на последните (застраховани лица).

Застрахователите са юридически лица от всяка организационна и правна форма, създадени за извършване на застрахователна дейност (застрахователни организации и дружества за взаимно застраховане) и които са получили лиценз за извършване на застрахователна дейност на територията на Руската федерация.

Законодателните актове на Руската федерация могат да установяват ограничения върху създаването на застрахователни организации от чуждестранни юридически лица и чуждестранни граждани на територията на Руската федерация.

Предмет на пряка дейност на застрахователите не могат да бъдат производствена, търговска, посредническа и банкова дейност.

Застрахователите могат да извършват застрахователна дейност чрез застрахователни агенти и застрахователни брокери.

Застрахователните агенти са физически или юридически лица, които действат от името на застрахователя и за негова сметка в съответствие с предоставените им правомощия.

Застрахователните брокери са юридически или физически лица, регистрирани по установения ред като предприемачи, които извършват застрахователна посредническа дейност от свое име въз основа на указания от полицата или застрахователя.

Застрахователният риск е очаквано събитие, срещу което се предоставя застраховка.

Събитие, считано за застрахователен риск, трябва да има признаци на вероятност и случайност на възникването му.

Застрахователно събитие е настъпило събитие, предвидено в застрахователен договор или закон, при настъпването на което застрахователят се задължава да извърши застрахователно плащане на притежателя на полицата, застрахованото лице, бенефициера или други трети лица.

При застрахователно събитие, свързано с имущество, застрахователното плащане се извършва под формата на застрахователно обезщетение, в случай на застрахователно събитие, свързано с лицето на застрахователя или трето лице - под формата на застрахователно покритие.

Застрахователната сума е паричната сума, определена от застрахователния договор или установена със закон, въз основа на която се определят размерите на застрахователната премия и застрахователното плащане, освен ако не е предвидено друго в договора или законодателните актове на Руската федерация.

Застрахователната сума е паричната сума, за която действително са застраховани имущество, живот и здраве.

При застраховане на имущество застрахователната сума не може да надвишава действителната му стойност към момента на сключване на договора (застрахователна стойност). Страните не могат да оспорват определената в застрахователния договор застрахователна стойност на имуществото, освен в случаите, когато застрахователят докаже, че същата е умишлено въведена в заблуждение от застрахования.

Ако определената със застрахователния договор застрахователна сума надвишава застрахователната стойност на имуществото, той е недействителен по силата на закона в тази част от застрахователната сума, която надвишава действителната стойност на имуществото към момента на сключване на договора.

Застрахователното обезщетение не може да надвишава размера на преките щети на застрахованото имущество на притежателя на полицата или трето лице в случай на застрахователно събитие, освен ако застрахователният договор предвижда плащане на застрахователно обезщетение в определен размер.

В случай, че застрахователната сума е по-ниска от застрахователната стойност на имуществото, размерът на застрахователното обезщетение се намалява пропорционално на съотношението на застрахователната сума към застрахователната стойност на имуществото, освен ако не е предвидено друго в условията на застраховката. договор.

В случай, че притежателят на полицата е сключил договори за застраховка на имущество с няколко застрахователи за сума, надвишаваща общата застрахователна стойност на имуществото (двойна застраховка), тогава застрахователното обезщетение, получено от него от всички застрахователи за застраховката на това имущество, не може да надвишава неговата застрахователна стойност. В този случай всеки от застрахователите изплаща застрахователно обезщетение в размер, пропорционален на съотношението на застрахователната сума по сключения от него договор към общата сума по всички застрахователни договори за посоченото имущество, сключени от този застраховател.

Условията на застрахователния договор могат да предвиждат замяна на застрахователното плащане с обезщетение за щети в натура в рамките на размера на застрахователното обезщетение.

При личния застрахователен договор застрахователната сума се определя от притежателя на полицата по споразумение със застрахователя.

Застрахователното покритие се изплаща на застрахования или на трето лице независимо от дължимите им суми по други застрахователни договори, както и по обществено осигуряване, социално осигуряване и при обезщетение за вреди. В същото време застрахователното покритие за лична застраховка, дължима на бенефициента в случай на смърт на притежателя на полицата, не е включено в наследството.

Застрахователната премия е плащането за застраховка, което притежателят на полицата е длъжен да плати на застрахователя в съответствие със застрахователния договор или закон. В международното застраховане се нарича застрахователна премия.

Застрахователната тарифа е размерът на застрахователната премия за единица застрахователна сума или застрахователен обект.

Застрахователното покритие е отношението на застрахователната сума към стойността на застрахованото имущество. Макс. застрахователно покритие – 100%.

Застрахователните тарифи за задължителните видове застраховки се установяват или регулират в съответствие със законите за задължителното застраховане.

Застрахователните тарифи за доброволни видове лично застраховане, застраховка на имущество и застраховка "Гражданска отговорност" могат да бъдат изчислени от застрахователите самостоятелно. Конкретният размер на застрахователната ставка се определя в застрахователния договор по споразумение на страните.

Застрахователният обект може да бъде застрахован по един договор съвместно от няколко застрахователи (съзастраховане). В същото време договорът трябва да съдържа условия, определящи правата и задълженията на всеки застраховател.

Презастраховането е застраховане от един застраховател (презастраховател) при условията, посочени в договора, за риска от изпълнение на всички или част от задълженията му към застрахования от друг застраховател (презастраховател).

Застрахователят, който е сключил презастрахователно споразумение с презастрахователя, остава изцяло отговорен към притежателя на полицата в съответствие със застрахователното споразумение.

Застрахователно поле – максималният брой обекти, които могат да бъдат застраховани.

Застрахователният портфейл е действителният брой застраховани лица, обекти или съществуващи застрахователни договори на дадена територия.

Застрахователно събитие е действително настъпило събитие, във връзка с негативните или други посочени последици, от което може да бъде изплатено застрахователно обезщетение или застрахователна сума.

Застрахователите могат да образуват съюзи, асоциации и други сдружения за координиране на дейността си, защита на интересите на своите членове и осъществяване на съвместни програми, ако създаването им не противоречи на изискванията на закона. Тези сдружения нямат право пряко да извършват застрахователна дейност.

Застрахователна загуба е цената на напълно загубеното или степента на амортизация на частично повредено имущество според застрахователната оценка.

Минималният размер на внесения уставен капитал, формиран от средства, в деня, когато юридическото лице подаде документи за получаване на лиценз за извършване на застрахователна дейност, трябва да бъде най-малко 25 хиляди минимални работни заплати - за видовете застраховки, различни от животозастраховането, при най-малко 35 хиляди минимални работни заплати труд - при извършване на животозастраховане и други видове застраховки, най-малко 50 хиляди минимални работни заплати - при извършване изключително на презастраховане.

За осигуряване изпълнението на поетите застрахователни задължения застрахователите формират от получените застрахователни премии необходимите застрахователни резерви за предстоящи застрахователни плащания по лични застраховки, имуществени застраховки и застраховки Гражданска отговорност.

По подобен начин застрахователите имат право да създават резерви за финансиране на мерки за предотвратяване на злополуки, загуба или повреда на застраховано имущество.

Застрахователите имат право да инвестират или по друг начин да пласират застрахователни резерви и други средства, както и да отпускат заеми на притежателите на полици, които са сключили лични застрахователни договори, в рамките на застрахователните суми по тези договори.

За гарантиране на платежоспособността си застрахователите са длъжни да спазват нормативните взаимоотношения между активите и поетите от тях застрахователни задължения. Методологията за изчисляване на тези съотношения и техните стандартни размери се определят от федералния изпълнителен орган за надзор на застрахователната дейност.

Така финансовата стабилност на застрахователите се осигурява от:

плащане на уставния капитал;

наличие на застрахователни резерви;

презастрахователна система;

установяване на задължение за спазване на различни разпоредби и гаранции.

Уставният капитал на застрахователна компания	Наличие на застрахователни резерви и фондове	Презастрахователна система	Стандарти и гаранции
Размерът на уставния капитал на юридическо лице, което кандидатства за лиценз за извършване на застрахователна дейност, трябва да бъде най-малко __________ ECU. До момента на получаване на лиценза целият капитал трябва да бъде напълно платен	За осигуряване изпълнението на поетите застрахователни задължения застрахователите формират от получените застрахователни премии необходимите застрахователни резерви за предстоящи застрахователни плащания по лични застраховки, имуществени застраховки и застраховки Гражданска отговорност. Застрахователите също така създават резерви за финансиране на мерки за предотвратяване на злополуки, загуба или повреда на застраховано имущество От приходите, останали след облагане с данъци и на разположение на застрахователите, те могат да формират средствата, необходими за осигуряване на тяхната дейност	Презастраховането е застраховане от застрахователя (в този случай той действа като титуляр на полица) на част от рисковете от друга застрахователна компания. В този случай първоначалният застраховател остава изцяло отговорен пред притежателя на полицата за изплащането на застрахователно обезщетение. Чрез презастраховане рисковете, които са „недостъпни” за един застраховател, се разпределят между няколко застрахователни компании, като по този начин се намалява рискът за всеки отделен застраховател. Разбира се, това не става безплатно, а застрахователят плаща на презастрахователя определена премия	За гарантиране на платежоспособността си застрахователите са длъжни да спазват нормативните взаимоотношения между активите и поетите от тях застрахователни задължения. Застрахователите, които са поели задължения в обеми, надвишаващи възможността за тяхното изпълнение за сметка на собствените си средства и застрахователни резерви, са длъжни да застраховат риска от изпълнение на съответните задължения при презастрахователи. Поставянето на застрахователни резерви трябва да се извършва от застрахователите при условията на диверсификация, изплащане, доходност и ликвидност

Лекция „Специализирани небанкови финансови и кредитни институции”

Лекция „Финанси на стопанските субекти“

Лекция “Финансови ресурси и капитал”

Лекция “Финансов механизъм”

Лекция „Характеристики на финансите на търговски организации (предприятия) от различни организационни и правни форми“

Лекция „Разходи на предприятието“

Лекция: „Приходи от продажби на продукти“

Лекция: „Печалбата на предприятието. Планиране и насоки за използване"

Лекция: „Оборотни средства на търговска организация“

Лекция „Международни финанси”

Лекция „Техники за управление на движението на финансови ресурси”

Въпрос 1 Основни форми на кредит

Въпрос 2 Сделки с обезпечения и ипотеки

Въпрос 3 Доверителни сделки

Въпрос 4 Текущ лизинг

Въпрос 5 Лизинг и продажба

Въпрос 6 Други методи за управление на движението на финансови ресурси (трансфер, инженеринг, транстинг, франчайзинг, счетоводство).

Въпрос 1 Основни форми на кредит

Целта на финансовия мениджмънт е да управлява движението на финансовите ресурси. Този контрол се извършва с помощта на различни техники. Общото съдържание на всички техники за финансово управление е влиянието на финансовите отношения върху размера на финансовите ресурси. Техниките за управление на движението на финансови ресурси и капитал включват: платежни системи и техните форми; кредитирането и неговите форми; депозити и депозити (включително в благородни метали и в чужбина); валутни операции; застраховка (включително хеджиране); обезпечителни сделки; текущ лизинг; лизинг; Селенг; инженерство; доверчив; франчайзинг; счетоводство.

Кредитирането има два вида:

4 кредитиране на дейностите на стопански субект под формата на директно издаване на парични заеми (финансов кредит);

4кредитирането като вид плащане, т.е. сетълменти с разсрочено плащане.

В зависимост от обхвата на приложение и видовете кредитополучатели, финансовите заеми са два вида:

4 междубанков кредит, при който кредитополучател е банка;

4 търговски заем, т.е. заем за търговски цели, при който кредитополучателят е предприятие, съдружие, акционерно дружество и др.

Процедурата за кредитиране, обработката и изплащането на кредитите се регулират от договора за кредит. За да получи заем, кредитополучателят подава заявление и други необходими документи до банката (т.е. кредитора). В заявлението се посочва целта за получаване на кредита, сумата и срокът, за който се иска кредита. Броят и видовете други документи се определят от конкретната банка кредитор.

Те задължително включват учредителни документи, карта с примерни подписи и печати и баланс. След като получи документите, банката кредитор оценява кредитоспособността и платежоспособността на кредитополучателя. Всяка банка кредитор използва собствена методика за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя, която по правило представлява нейна търговска тайна. След това сключва договор за заем (договор за заем) с кредитополучателя. Договорът за заем съдържа вида на заема, размера и срока на заема, изчисленията на лихвите и комисионните на банката за нейните разходи, свързани с издаването на заема, вида на обезпечението на заема и формата на прехвърляне на заема на кредитополучателят.

Важно условие за издаване на заем е неговото обезпечение. Обезпечението на кредита е имущество, което служи като гаранция на кредитора за пълното и навременно погасяване от страна на длъжника на получения кредит и плащане на дължимите лихви. Обезпечението по кредита се предоставя от кредитополучателя при кандидатстване за кредит и е на разположение на кредитора (банката) изцяло или частично до изплащане на кредита. Основните видове обезпечение на кредита са поръчителство, гаранция, обезпечение и застраховка на отговорността на кредитополучателя при невръщане на кредита. Поръчител или поръчител може да бъде всеки стопански субект (банка, предприятие, сдружение и др.).

Поръчителството е споразумение с едностранни задължения, чрез което поръчителят се задължава към кредитора да изплати, ако е необходимо, дълга на кредитополучателя. Договорът за поръчителство е допълнение към договора за заем. Гаранцията е задължение на гаранта да заплати определена сума за гарантираното лице при настъпване на гаранционно събитие. Гаранцията, за разлика от поръчителството, не е акт, който допълва договора за кредит. Издава се с гаранционно писмо.

Банковите заеми могат да се издават както в рубли, така и в чуждестранна валута.

Формите за предоставяне на кредит на кредитополучателя могат да бъдат различни, като най-често срещаните в практиката са следните: спешен заем, заем по договор, заем на повикване.

Срочният заем е често срещана форма на кредит. Банката превежда сумата по кредита по разплащателната сметка на кредитополучателя. След изтичане на срока кредитът се погасява (т.е. кредитополучателят превежда съответната сума от разплащателната си сметка в банката).

Договорен кредит. За кредитополучателя се открива специална заемна сметка в банката. Разплащателна сметка е единна сметка, по която се записват всички банкови операции с клиенти. В разплащателната сметка се отразяват, от една страна, банковите заеми и всички плащания от сметката от името на клиента, а от друга страна, средствата, получени от банката от клиенти под формата на приходи, депозити, погашения на кредити и др. Разплащателната сметка е комбинация от заемна сметка с текуща и може да има дебитно и кредитно салдо. Договорният кредит се извършва, както следва. В банката се открива специална заемна сметка (съвременна сметка) за кредитополучателя, в която се кредитират неговите постъпления и от която се извършват плащания по получени документи за сетълмент; Ако средствата на стопанския субект не са достатъчни за изплащане на задълженията му, тогава банката го заема в рамките на сумата, установена в договора за заем. Размерът на получения заем се определя като разликата между постъпленията и плащанията по тази сметка. Плащанията по заема се извършват в срока, определен от договора за заем.

Кредитът на повикване е краткосрочен заем, който се изплаща при поискване. Издава се, като правило, обезпечен с ценни книжа и стоки Заемът на повикване се извършва, както следва. Банката открива специална разплащателна сметка за кредитополучателя за сигурност на материални запаси или ценни книжа. В рамките на обезпечения кредит банката плаща всички сметки на стопанския субект. Погасяването на кредита става при първо поискване на банката с постъпили средства по сметката на кредитополучателя или чрез продажба на обезпечението. Кредитът на повикване обикновено се погасява от кредитополучателя с предупреждение от 2-7 дни. Лихвеният процент по този заем е по-нисък от този на срочните заеми. От гледна точка на срока на изплащане и качеството на обезпечението, кредитът на разположение се счита за най-ликвидната позиция в банковия актив след паричните средства.

Заем, обезпечен с недвижим имот, се нарича ипотечен кредит. В момента ипотечните заеми се издават от ипотечни банки.Ипотечните заеми се теглят за покриване на големи капиталови разходи. Особено ефективен е за използване при кредитиране на ново строителство. В този случай строителният проект подлежи на обезпечение. Залогът може да се издава на етапи в хода на строителството. След това, съответно, заемът се разпределя на части и получените пари се издигат за изграждане на основата на сградата. Отново се поставят основите, а получените заеми служат като източник на финансиране за следващия етап от строителството. За покупка на недвижим имот се тегли и ипотечен кредит. В този случай, след регистриране на обезпечително-кредитно отношение, продавачът незабавно получава пари от банката, купувачът придобива всички права на собственост върху предмета на покупката, който едновременно е заложен в банката. Кредитополучателят изплаща заема и плаща лихва в съответствие с договора за заем.

Основните форми на кредит като вид разплащане (плащане на вноски) са фирмен кредит, менителничен кредит (кредит по сметка) и факторинг.

Фирменият кредит е традиционна форма на кредитиране, при която доставчикът (продавачът) предоставя кредит на купувача под формата на разсрочено плащане. Вид корпоративен заем е аванс от купувача, който се изплаща на доставчика (продавача) след подписване на споразумението (договора).

Кредит по сметка (сметка). Банката предоставя менителен (сконтов) заем на притежателя на менителницата чрез закупуване (сконтиране) на сметката преди датата на падежа. Собственикът на сметката получава от банката сумата, посочена в сметката, минус сконтовия процент, комисионни и други разходи. Страните могат да удължат срока на плащане, т.е. да удължат сметката. Удължаването може да бъде пряко, просто и непряко. При директно удължаване на менителница върху менителницата се прави съответен запис, удостоверен с подписите на страните. При просто удължаване такова вписване не се прави.При непряко удължаване се изготвя нов законопроект, а старият се изтегля от обръщение.

Закриването на заем по сметка се извършва въз основа на банкови известия за плащане на сметката. Сконтовият процент на сметката е лихвеният процент, използван за изчисляване на размера на сконтовата лихва. Сконтовата лихва е такса, начислявана за авансиране на пари при сконтиране на сметка (или други ценни книжа, купони, облигации, облигации) от банка. Сконтирането на менителница е закупуване на менителница. Преди падежа за плащане. Сконтовата лихва е разликата между номиналната стойност на банкнотата и сумата, платена на банката при закупуването й.

Търговските банки, когато извършват операции с бонове, могат да прилагат едновременно няколко сконтови процента. Тези сконтови проценти се наричат ​​частни сконтови проценти. Сконтовият процент, който Централната банка на Русия прилага при сделки с търговски банки и кредитни институции, се нарича официален сконтов процент. Неговото ниво обикновено е по-ниско от нивото на частните сконтови проценти.

Факторингът е вид търговска и комисионна операция, свързана с отпускане на оборотни средства. Факторингът е събиране на вземанията на купувача и е специфичен вид краткосрочно кредитиране и посредническа дейност. Факторингът предоставя услуги на продавача. Основната му цел е да получи средства веднага или в срока, посочен в споразумението. В резултат на това продавачът не зависи от платежоспособността на купувача. Отношенията между банката и факторинг продавача се уреждат със споразумение. Споразумението може да бъде открито или закрито (поверително). При отворено споразумение длъжникът се уведомява за участие в операцията по факторинг; при закрито споразумение длъжниците не се уведомяват за съществуването на договор за факторинг. Договорът също така урежда дали е предвидено право на обратен иск, т.е. обратно прехвърляне на вземания (връщането им на продавача). Факторингът се извършва по следния начин. Банката придобива от икономическия субект - продавача правото да събира вземанията на купувача на продукти (работи, услуги) и в рамките на 2-3 дни превежда на икономическия субект 70-90% от сумата на средствата за изпратените продукти в момента на представяне. След получаване на плащане за тези фактури от купувача, банката превежда останалите 30-10% от сумата на фактурата минус лихвите и комисионите на стопанския субект. При определяне на таксата за факторинг те изхождат от приетия от страните лихвен процент по кредита и средния период от време, през който средствата остават в сетълмент с купувача.

Изпратете добрата си работа в базата знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.

Публикувано на http://www.allbest.ru/

[Въведете текст]

Колеж по финанси и икономика "Юриев-Полски" - клон на федералната държава

образователна бюджетна институция за висше професионално образование

"Финансов университет към правителството на Руската федерация"

ЗАПИС НА ЛЕКЦИЯТА

по дисциплина

"Финанси, парично обращение и кредит"

Раздел 1. Пари

1.2 Парично обръщение и характеристика на общия паричен оборот

Раздел 2. Финанси

2.2 Функции на държавния бюджет и хазната

2.3 Данъци и техните функции

2.4 Извънбюджетни средства

2.5 Застраховка

Раздел 3. Кредит и банки

3.1 Същност, функции и форми на кредита

3.2 Банкова система на Руската федерация

3.4 Банкова печалба и ликвидност

3.5 Централна банка на Русия

3.6 Парична политика. Инструменти на паричната политика

Раздел 4. Еволюция на паричното обращение и банковата система на Русия

4.1 Развитието на банковото дело в Русия от 1917 г

Раздел 5. Ценни книжа и фондов пазар

5.1 Пазар на ценни книжа, неговото значение, основни понятия. Ценни книжа

5.2 Участници на пазара на ценни книжа

5.3 Фондова борса, организиране на баржеви дейности

Раздел 6. Специализирани финансови институции

6.1 Застрахователни компании, инвестиционни фондове, спестовни институции, компании и банки

6.2 Финансови компании, финансови и индустриални групи, кредитни партньорства, кредитни съюзи

Раздел 1. Пари

История на парите

Парите като социално отношение, т.е. връзка в обществото, исторически се появяват преди финансите. Появата на парите е причинена от общественото разделение на труда и развитието на обмена. Появата на такива обществени отношения като финансите е свързана с формирането на държавата. В ранните етапи от развитието на размяната парите – всеобщият еквивалент – стават най-търсеният продукт в дадена област. В страни, където има находища на злато и сребро, тези метали започват да се използват в древни времена като пари. Така глинени плочки, намерени в руините на град Ур (Месопотамия), съдържат информация, че почти 3,5 хиляди години пр.н.е. д. среброто е служело като пари. През 19 век Изоставането на добива на благородни метали от нуждите на нарастващия търговски оборот в платежни средства доведе до разпространението на книжните пари, емитирани от правителствата, както и на кредитните пари, емитирани от банките. След Първата световна война (1914-1918 г.) целият паричен оборот се състои от хартиено-кредитна парична маса. По този начин развитието на парите премина от стоковите пари към така наречените фиатни пари с покупателна способност, установена от държавата. Традиционните пари се определят като стока, спонтанно изолирана от света на стоките, за да служи като универсален еквивалент. Въпреки това е много трудно да се дефинират съвременните пари за майчинство. Те се опитаха да изразят същността си в различни формулировки. Например „Парите са това, което правят“. Или: "Парите са резервоарът на покупателната способност." Малко вероятно е подобни определения да се считат за успешни. За да се каже правилно какво са парите, е необходимо да се обърне внимание на следното обстоятелство. Парите, както е известно, имат четири функции: мярка на стойността; средство за размяна; средства за съхранение; инструмент за плащане. Но е много трудно да се даде формулировка, която обединява всички тези функции. Все пак парите са банкноти, номера в спестовна книжка и кодове на електронни кредитни карти. В учението за парите в началото на 19в. Очертаха се две основни направления. Първият, преобладаващ, твърди, че само златото може да бъде пълноценни пари, а книжните пари са заместител на златото. Спирането на обмена на хартиени пари срещу благороден метал, според представители на тази тенденция, може да бъде само временно. Такива възгледи споделят А. Смит, Д. Рикардо, Дж. Мил, К. Маркс. Тази посока имаше много поддръжници през ХХ век. За нейните представители сривът на златното обращение в Англия, Франция и Германия след Първата световна война и окончателното премахване на златното съдържание на долара през 1971 г. бяха пълна изненада. Съществува обаче и друга теоретична школа, която твърди, че книжните пари могат да бъдат в обращение без златна основа. През 1923 г. в работата си „Трактат за паричната реформа“ Дж. Кейнс пише, че „златният стандарт е само варварска реликва от миналото“. При министъра на финансите С. Ю. Вите руското правителство се насочва към въвеждането на златна валута. Това се мотивира от факта, че в условията на хартиени пари е невъзможно да се осигури стабилност на курса на рублата към чуждестранни валути.

И така, развитието на обмена води до появата на еквивалентен продукт. В по-късен исторически период протича процесът на формиране на държавни принципи.

За да осигурят материална подкрепа за правителството, владетелите започват да събират данъци от своите поданици. Приходите, генерирани от тях, се изразходват за определени цели: изграждане на отбранителни структури, поддръжка на войски, съдии и др. От парите, събрани под формата на данъци, започват да се формират средства за последващи разходи. Те съставят публичните финанси. Така в дефиницията на финансите ключовата дума става думата „фондове“.

Физическите лица и техните сдружения също формират собствени средства. Така се появяват финансите на стопански субекти-организации, както и финансите на домакинствата.

Парите: същност, еволюция, видове и функции

Парите са едно от основните изобретения на човечеството, сравнимо с изобретяването на писмеността, електричеството и електронните комуникации (World Wide Web). Цялата съвременна глобална световна икономика има основна характеристика - парична. Еволюцията на отделните частни, регионални и национални икономики към съвременния глобален световен пазар е дълъг процес, обхващащ почти пет хилядолетия. Парите се появяват в резултат на подобни икономически процеси почти едновременно във всички цивилизовани човешки общества (Древен Египет, Вавилонското царство, Древна Гърция и Рим и др.). Следователно парите имат обективна икономическа същност, те са универсални и абсолютно необходими в процеса на обмен, който е невъзможен без отношенията на собственост.

Има две концепции за произхода на парите:

Първият е произходът на парите в резултат на споразумение между хора, които са били убедени, че са необходими специални посредници за преместване на ценности в обмен.

Второто е, че парите са се появили в резултат на еволюционен процес, който, независимо от волята на хората, е довел до факта, че някои предмети се открояват от общата маса и заемат специално място като посредник в акта на размяна.

Същността на парите

В съответствие с концепцията се определя същността на парите. Според рационалистичната концепция парите са изкуствена социална конвенция, продукт на върховенството на закона, експериментална теоретична конструкция. Еволюционната концепция за същността се основава на стоковата природа на парите, от която следва, че парите са специална стока, която служи като всеобщ еквивалент.

Според еволюционната теория парите се появяват в резултат на развитието на стоковата циркулация.

Еволюцията на обмена на стоки включва развитието на формите на стойността:

Обикновено (произволно);

Разширено;

Общ;

Парични.

За да превърнете продукт в пари, трябва:

а) общо признаване на ролята на универсален еквивалент за този продукт;

б) дългосрочно представяне на този продукт като универсален еквивалент;

в) наличието на специални физични свойства, подходящи за постоянна заменяемост.

Свойства на парите:

Парите осигуряват универсална, незабавна разменимост. Те могат да се използват за закупуване на всякакви продукти.

Парите изразяват разменната стойност на дадена стока.

Парите действат като материализация на универсалното обществено необходимо работно време, съдържащо се в стоката.

Тъй като парите имат две свойства - стойност и потребителна стойност, можем да говорим за следното.

Произходът на парите е свързан с факта, че всяка стока има потребителна стойност и стойности, които се намират в противоречиво единство помежду си. В същото време потребителската стойност характеризира материалните свойства на продукта, които му позволяват да задоволи съответните нужди, а стойността е социално свойство на продукта като част от общественото богатство. Стойностите за използване и обмен съществуват като единство от противоположности. Разменната стойност е свойство на потребителната стойност, нейната способност да бъде разменяна за други потребителски стойности, т.е. количеството потребителна стойност, което индивид или организирана група хора (корпорация) се съгласява да обмени за съответното количество друга потребителна стойност .

Тъй като стойността е социално отношение, тя не може да съществува сама по себе си във физическа, материална форма. Неговият социален характер изисква изразяване в социално приемлива и призната форма. За да бъде ценността адекватно представена като социално отношение, е необходима определена субстанция, която да поеме тази функция. Това вещество са парите.

Предпоставки за възникване на парите:

Преходът от натурално стопанство към производство и обмен на стоки;

Появата на собственици, произвеждащи продукти за продажба;

Поддържане на еквивалентност.

С появата на парите се създават условия за възникване и след това разширяване на пазара, тъй като паричният еквивалент прави възможно опростяването на обмена на стоки за стоки.

Един акт на размяна се разделя на 2 етапа:

Етап 1: Продукт – Пари

Етап 2: Пари - Продукт

Парите придобиват самостоятелно движение.

Размяната е движението на стоки от един производител към друг. Тя включва сравнение на стоки от различен вид, качество и предназначение. Основата за измерване на стоките е тяхната себестойност.

Парите са стока, възникнала спонтанно в процеса на историческото развитие на стоковото производство и размяна.

Парите са особена привилегирована стока, която играе ролята на всеобщ еквивалент.

Парите са механизъм, който разрешава противоречията между стойност и потребителна стойност.

Функции на парите

Функцията на парите като мярка на стойността

Парите като всеобщ еквивалент измерват стойността на всички блага. Това, което прави всички блага съизмерими, е обществено необходимият труд, изразходван за тяхното производство.

Цената на даден продукт, изразена в пари, се нарича цена. За да се сравнят цените на стоки с различна стойност, е необходимо да се сведат до една и съща скала, т.е. изразяват ги в едни и същи парични единици. Мащабът на цените в металното обръщение е теглото на паричния метал, приет в дадена страна като парична единица и служи за измерване на цените на всички останали стоки. Първоначално тегловното съдържание на паричната единица съвпадаше с мащаба на цените, което беше отразено в наименованията на някои парични единици. И така, английският паунд стерлинг наистина тежи един паунд сребро

2. Функцията на парите като разменно средство

При директен обмен на стоки (стока за стока) покупката и продажбата съвпадат във времето и между тях няма празнина. Стоковото обръщение включва два независими акта, разделени във времето и пространството. Парите играят ролята на посредник, който позволява да се преодолее празнината във времето и пространството и да се осигури непрекъснатост на производствения процес.

Характеристиките на парите като средство за размяна включват реалното присъствие на парите в обръщение и кратката продължителност на участието им в размяната. В тази връзка функцията на обръщението може да се изпълнява от по-низши пари - книжни и кредитни.

3. Функцията на парите като средство за натрупване и спестяване

Парите, осигуряващи на собственика си получаването на всеки продукт, се превръщат в универсално въплъщение на общественото богатство. И така, хората имат желание да ги спасят.

В металното обръщение тази функция на парите служи като спонтанен регулатор на паричното обръщение: излишните пари отиваха в съкровища, а недостигът се попълваше от съкровища.

В условията на разширено стоково възпроизводство натрупването (т.е. натрупването и спестяването) на временно свободни средства е необходимо условие за оборота на капитала. Създаването на парични резерви изглажда неравномерностите и особеностите на стопанския живот.

В държавен мащаб беше необходимо създаването на златен резерв. Във връзка с изтеглянето на златото от обръщение размерът на златния резерв показва богатството на страната и гарантира доверието на резидентите и нерезидентите в националната валута.

4. Функцията на парите като платежно средство

Парите като платежно средство имат специфичен модел на движение (T-DO-T), който не е свързан с предстоящото движение на стоките: стоки - дългово задължение с фиксиран срок - пари.

5. Функция на световните пари

В ролята на световни пари те функционират като универсално платежно средство, универсално средство за покупка и универсална материализация на общественото богатство.

Световните пари бяха златото като средство за регулиране на платежния баланс и кредитните пари на отделните държави, разменими срещу злато: главно щатски долар и британски лири стерлинги.

В този случай парите са:

Универсално средство за закупуване на стоки, внесени в една страна от друга;

Универсално платежно средство за погасяване на международни дългови задължения, за плащане на лихви по външни заеми и други задължения;

Универсалното въплъщение на общественото богатство при прехвърляне на пари от една страна в друга за поставянето им в чуждестранни банки, предоставяне на заеми и т.н. Прехвърлянето на богатство се случва и когато златото, в бягство от социално-икономически конфликти, инфлация, от заплахата от поражение във война се втурва към банките на други страни.

Видове пари

Парите в своето развитие са били под две форми:

Истински пари;

Знаци за стойност (заместители).

Истинските пари са пари, чиято номинална стойност (стойността, посочена върху тях) съответства на реалната стойност, т.е. цената на метала, от който са направени, и като се вземат предвид производствените разходи. Металните пари (мед, сребро, злато) са имали различни форми: първо на части, а след това на тежести. Монетата от по-късното развитие на паричното обращение имаше отличителни черти, установени от закона (външен вид, съдържание на тегло). Най-удобна за обращение се оказа кръглата форма на монетата (по-малко носеща се), чиято предна страна се наричаше лицева, задната страна се наричаше обратна, а ръбът се наричаше ръб. За да не се повреди монетата, ръбът й е отрязан.

Първите монети се появяват преди почти 26 века в древен Китай и древнолидийската държава. В Киевска Рус първите сечени монети датират от 9-10 век. Първоначално в обращение са били както златниците (златни монети), така и сребрениците (сребърни монети).

Страната преминава към златно обращение през втората половина на 19 век. Водеща сред тези страни е Великобритания, която заедно със своите колонии и владения е на първо място по добив на злато. Причините за преминаването към метално обръщение и преди всичко към златото са свойствата на благородния метал, които го правят най-подходящ за изпълнение на предназначението на парите: еднакво качество, делимост и свързаност без загуба на свойства, преносимост (висока концентрация стойност), съхраняемост, трудност при добив и обработка.

Особеността на такива пари е, че те имат собствена стойност и не подлежат на амортизация. Това означава, че ако има пълноценни златни пари в обръщение в количества, надвишаващи реалната нужда, те излизат от обръщение в съкровище. Напротив, когато нуждата от пари в обръщение се увеличи, златните монети свободно се връщат в обръщение от съкровището. По този начин златните монети са в състояние да се адаптират доста гъвкаво към нуждите на обращението, без да вредят на собствениците на парите.

При тези условия не са необходими определени мерки за регулиране на паричната маса в обръщение в съответствие с нуждите на обръщението, което е характерно за хартиените банкноти.

Златните пари обаче имат значителни недостатъци: 1. Добивът на злато не е в крак с производството на стоки и не отговаря на пълната нужда от пари;

2. Силно преносимите златни пари не могат да обслужват оборот с ниска стойност;

3. Поради обективността златното обращение не е имало икономическа еластичност, т.е. разширяване и свиване бързо;

4. Златният стандарт като цяло не стимулира производството и търговския оборот.

Поради горните причини, както и някои други причини, използването на злато като материал за правене на пари постепенно престана в целия свят. Напротив, заместителите на истински пари или знаци за стойност започнаха да се използват широко.

Заместители на реалните пари (знаци на стойността) са пари, чиято номинална стойност не съответства на реалната, т.е. обществен труд, изразходван за тяхното производство. Те включват: -метални символи на стойност (износени златни монети и билионни монети, т.е. малки монети, направени от мед и алуминий); хартиени знаци за стойност, обикновено направени от хартия. Има книжни пари и кредитни пари.

Книжните пари се появяват като заместител на златните монети в обращение. В Русия от 1769 г. правото да се издават книжни пари принадлежи на държавата. Разликата между номиналната стойност на емитираните пари и цената на емитирането им формира премията за акции на съкровищницата, която е съществен елемент от държавните приходи. Прекомерното емитиране на пари за покриване на бюджетния дефицит води до неговото обезценяване. Книжните пари изпълняват две функции: средство за обръщение и средство за плащане. Те обикновено не могат да бъдат заменени за злато и им се дава принудителен обменен курс от държавата.

Кредитни пари. Появата им е свързана с функцията на парите като платежно средство, където парите действат като задължение, което трябва да бъде изплатено след определен период с реални пари. Кредитните пари са преминали през следния път на развитие: менителница, приета менителница, банкнота, чек, електронни пари, кредитни карти

Записът на заповед е писмено безусловно задължение на длъжника да плати определена сума в предварително определено време и място. В СССР менителниците се използват във вътрешното обращение от 1922 до 1930 г. и от 1991 г. до днес. Между запис на заповед и менителница се разграничават, разликата между които е, че платец по записа на заповед е лицето, което е издало менителницата, а по менителницата - трето лице. Съкровищните бонове са сметки, емитирани от правителството за покриване на бюджетни дефицити и касови разлики. Търговската сметка е сметка, издадена за сигурността на стоките. Банкова сметка е сметка, издадена от банка на неин клиент.

Банкнотата е безсрочно дългово задължение, обезпечено с гаранция от централната (емисионна) банка на страната. Първоначално банкнотите са имали златна гаранция, осигуряваща размяната им срещу злато. Банкнотите се издават в строго определени деноминации и по същество те са национални пари в цялата държава. В Руската федерация емитентът на банкнотите е Централната банка на Русия.

Чекът е паричен документ с установена форма, съдържащ безусловно нареждане от титуляра на сметката в кредитна институция да плати на притежателя на чека определена сума. Чековете се появяват за първи път през 16-17 век. във Великобритания и Холандия. Има три основни вида чекове: поименни - на определено лице без право на прехвърляне; на приносител - без посочване на името на получателя; поръчка - на определено лице, но с право на прехвърляне чрез джиро. В съответствие с „Наредбата за чековете“ от 1929 г. те също така разграничават: чековете за сетълмент са писмено нареждане до банката да извърши плащане в брой от сметката на чекмеджето към сметката на притежателя на чека, т.е. служители за безналични плащания; касовите чекове са чекове, предназначени за получаване на пари в брой от кредитни институции.

На 1 март 1992 г. е приета нова “Наредба за чековете”, която определя реда за обращение на чекове в страната.

Използването на електронни пари, т.е. По-голямата част от междубанковите транзакции се извършват на базата на безхартиен носител под формата на електронни сигнали.

Ролята на парите в съвременните условия

В съвременната пазарна икономика всички стоки, услуги, природни ресурси, както и работоспособността на хората придобиват формата на пари. Качествено новата роля на парите, за разлика от парите на простото стоково производство, е да ги превърнат в паричен капитал или самонарастваща стойност. Новата роля на парите може да бъде проследена чрез пет предишни функции.

По този начин, в първата функция, парите не само измерват стойността на всички стоки и услуги, но също така измерват стойността на капитала.

При покупка и продажба на различни ценности за пари парите действат като средство за обръщение както на стоки, така и на капитали. Парите като средство за натрупване и спестяване са концентрирани в кредитната система и осигуряват на собственика печалба, а натрупването под формата на трупане на злато (блокове и монети като съкровище) защитава паричното богатство от обезценяване.

Парите обслужват различни платежни отношения, включително и трудови. Тази функция основно осигури широкото развитие на кредитната система. Функционирайки на световния пазар, парите осигуряват движението на капитали между страните. Те обслужват и производството и продажбата на социален капитал чрез система от парични потоци между икономическите сектори, отрасли и региони на страната. И тези потоци се организират от държавата, икономическите субекти и отчасти от физическите лица, докато оборотът на стойността на обществения продукт започва и завършва със собственика на капитала.

В съвременните пазарни условия ефективността на използването на валута до голяма степен зависи от стабилността на нейната парична единица, тоест от постоянството на обменния курс и наличието на тенденция към неговото нарастване.

Концепция за парична система

Паричната система е исторически установена форма на организиране на паричното обращение в страната, закрепена в националното законодателство.

Има два вида парични системи: системи за обръщение на метали и системи за обръщение на банкноти, когато златото и среброто се изтласкват от обръщение чрез кредитни и книжни пари, които не могат да бъдат обменени за тях. Системите за метално парично обръщение от своя страна се делят на биметални и монометални системи. Биметалните са парични системи, в които държавата законодателно определя ролята на универсален еквивалент (т.е. пари) за два благородни метала, злато и сребро. В този случай се извършва безплатно сечене на монети. Тези метали и тяхното неограничено обращение. При монометализма универсалният еквивалент е един паричен метал (злато или сребро). В същото време в паричното обращение функционират други банкноти: банкноти, съкровищни ​​​​бележи и дребни пари. Тези банкноти се обменят свободно за паричен метал (злато или сребро).

Златният монометализъм е най-широко разпространен в света. Има три вида златен монометализъм: златни монети, златни кюлчета и златообменни стандарти.

При монометализма на златните монети (съществувал в Русия до 1914-1918 г.) цените на стоките се изчисляват в злато, пълноценните златни монети функционират във вътрешното обращение на страната, а златото изпълнява всички функции на парите. Извършва се безплатно сечене на златни монети; всички банкноти (банкноти, дребни монети) се обменят свободно за злато; разрешен е свободният износ и внос на злато и функционирането на свободни пазари на злато. След Първата световна война вместо златномонетния монометализъм се утвърждават златните кюлчета и златната валута (златната монета) видове монометализъм. При стандарта за златни кюлчета банкнотите и другите пари се обменят само за кюлчета с тегло 12,5 кг; при обмена на златни монети обменът на банкноти и други пари започна да се извършва за валутата на страните, където беше разрешен обменът на златни кюлчета.

След 1929-1933г всички форми на златния монометализъм са елиминирани, а след Втората световна война на конференцията в Бретън Уудс (САЩ) през 1944 г. е формализирана т. нар. Бретън Уудска парична система, характеризираща се със следните характеристики: златото е изтласкано от свободно обръщение и действа само като средство за окончателно разплащане между страните; Наред със златото, доларът (САЩ) и лирата стерлинги (Великобритания) са международни средства и резервни валути; За злато се обменят само резервни валути според установеното съотношение, както и на свободните пазари на злато; междудържавното регулиране на валутните отношения се осъществява от МВФ (Международен валутен фонд). Паричната система на Бретън Уудс беше система на международен златен обмен на монометализъм, основана на долара.

През 70-те години ХХ век Поради намаляването на златните резерви в САЩ тази система се срина. През 1976г Паричната система на Бретън Уудс беше заменена от Ямайската парична система, формализирана със Споразумението на страните-членки на МВФ (остров Ямайка) през 1976 г. и ратифициран от страните членки на МВФ през 1978 г.

Според ямайската парична система специалните права на тираж СПТ са обявени за световни пари, които стават международна единица. В същото време доларът запази важно място в международните разплащания и валутните резерви на други страни. В допълнение, демонетизацията на златото беше законово завършена, т.е. загубата на парични функции от златото. В същото време златото остава държавен резерв, необходимо е да се купуват валутите на други страни. Понастоящем в никоя страна няма обращение на метал; Основните видове банкноти са кредитни банкноти (банкноти) и държавни пари (съкровищни ​​бонове).

Официалната валута на Русия е рублата. Официалният обменен курс на рублата към чуждестранни парични валути се определя от Централната банка и се публикува в пресата. На територията на Русия има пари в брой (банкноти и монети) и безналични пари (под формата на средства по сметки в кредитни институции). Банката на Русия има изключителното право да издава пари в брой, да организира тяхното обращение и теглене на територията на Русия.

Принципи на организация на съвременните парични системи

Принципите на организация на паричната система зависят от други елементи на основния (фундаментален) блок на паричната система. Основните принципи на организиране на паричната система включват следното.

1. Принципът на стабилност и еластичност на паричното обръщение: паричната система трябва да задоволява нуждите на икономиката от средства, но да не позволява развитието на инфлационни процеси. Централната банка в крайна сметка поема задължението да регулира безналичната емисия в съответствие с нуждите на икономическия оборот, както и да обвързва емисията на банкноти с процеса на производство и обмен на стоки и услуги, или задължението да не емитира такива количество банкноти, които собствениците на стоки, изпълнителите на строителство и услуги не са съгласни да обменят собствените си активи. Необходимостта от обслужване на търговския оборот всъщност означава, че нови емисии на пари в брой могат да се извършват или с цел замяна на физически износени банкноти, или за увеличаване на националното богатство.

2. Процедурата и видовете обезпечение на банкноти, установени от законодателството, въз основа на които се определя какво може да служи като обезпечение при издаването на банкноти. Това могат да бъдат материални запаси, злато или други благородни метали, валутни ценности, ценни книжа, застрахователни полици, гаранции от правителството, банки и т.н. Днес във всички страни емитирането на банкноти се извършва с обезпечение от активите на централната банка .

Инфлация

Инфлацията е препълване на финансовите канали с книжни пари, което води до тяхното обезценяване.

Инфлацията е паричен феномен, но не се ограничава до обезценяването на парите. Тя прониква във всички сфери на икономическия живот и започва да разрушава тези сфери. От това страда държавата, производството, финансовият пазар, но най-много страдат хората. По време на инфлация какво се случва:

1. Обезценяване на парите спрямо златото;

2. Обезценяване на парите по отношение на стоките;

3. Обезценяване на парите спрямо чуждестранна валута.

Друго определение на инфлацията можем да прочетем в съвременните американски учебници.

Инфлацията е повишаване на общото равнище на цените. Това, разбира се, не означава, че всички цени непременно се повишават; дори в периоди на доста бърза инфлация, някои цени могат да останат относително стабилни, докато други падат. Една от големите болезнени точки е, че цените са склонни да се покачват много неравномерно. Едни скачат, други се издигат с по-умерено темпо, а трети изобщо не стават. Инфлацията се измерва с помощта на ценови индекс. Припомняме, че индексът на цените определя общото им ниво спрямо базисния период. Нивото на инфлация за дадена година може да се изчисли по следния начин: извадете индекса на цените за миналата година от индекса на цените за тази година, разделете тази разлика на индекса за миналата година и след това умножете по 100%.

За да се гарантира, че икономиката няма да изпита инфлационни кризи:

1. Трябва да има постоянно салдо на държавния бюджет;

2. Централната банка трябва да води идеални политики;

3. Държавата да не се меси в разпределението на доходите;

4. Страната трябва да бъде населена от граждани със здрава пазарна психология, хора лишени от инфлационни очаквания.

1.2 Парично обръщение и характеристика на общия паричен оборот

Пари в брой

Паричният оборот включва движението на цялото парично предлагане за определен период от време между населението и юридическите лица, между физическите лица, между юридическите лица, между населението и държавните агенции, между юридическите лица и държавните агенции.

Движението на пари в брой се извършва с помощта на различни видове пари: банкноти, метални монети, книжни пари (съкровище). Издаването на пари в брой се извършва от централна банка (обикновено държавна банка). Той пуска пари в обращение и ги изтегля, ако са станали неизползваеми, а също така заменя парите с нови видове банкноти и монети.

Използват се пари в брой:

за оборота на стоки и услуги;

за сетълменти, които не са пряко свързани с движението на стоки и услуги, а именно: сетълменти за изплащане на заплати, бонуси, обезщетения; за изплащане на застрахователни обезщетения по застрахователни договори; при плащане на ценни книжа и изплащане на доходи по тях; върху битови плащания за комунални услуги и др.

Паричните средства са валутата на една от страните във всякаква физическа форма, притежавана от определено физическо или юридическо лице.

Пример за физически изображения биха били банкнотите и монетите. Паричните средства са неудобни, защото не могат да се плащат дистанционно (например в интернет), за това трябва да използвате електронни пари или безналично плащане, но е много удобно, когато трябва да платите за нещо поверително.

Безналичният паричен оборот е движението на стойността без участието на парични средства чрез прехвърляне на средства по сметки на кредитни институции, както и срещу взаимни искове.

Безналичните плащания се извършват въз основа на платежни документи във формата, установена от Централната банка и в съответствие с подходящия документооборот. Безналичният оборот се осъществява чрез подходящи методи за организиране на безкасови плащания.

В зависимост от начина на плащане, вида на платежните документи и организацията на документооборота в банката могат да се разграничат следните основни форми на безналични плащания между платци и получатели: разплащания чрез платежни нареждания, чрез акредитив, чекове. , по инкасо, разплащателни карти.

Основата на безналичните плащания са междубанковите плащания. Разплащанията между банките в Русия се извършват, както вече беше отбелязано, чрез центрове за парични разплащания, създадени от Централната банка на Руската федерация. Банковите транзакции за сетълмент могат да се извършват и чрез кореспондентски сметки на банки, открити една към друга въз основа на междубанкови споразумения.

Парични агрегати

Паричните средства са основата на цялата парична система, най-ликвидният паричен инструмент и паричен резерв, който придава особено значение на осигуряването на силата и стабилността на паричния компонент на паричното предлагане. Най-важният количествен показател на паричното обръщение е паричното предлагане. Паричното предлагане е съвкупността от средства за покупка и плащане, които обслужват стопанския оборот и принадлежат на физически, юридически лица и държава. Характеристиките на общия паричен оборот се отразяват в паричните агрегати, които са показатели за обема и структурата на паричното предлагане. В икономическата теория съвкупността е колекция от специфични икономически единици, които се третират така, сякаш съставляват една единица. Паричните агрегати се използват за анализ на количествените промени в паричното обращение на определена дата и за определен период, както и за разработване на мерки за регулиране на скоростта на изменение на паричното предлагане и неговите отделни компоненти. Въз основа на този анализ Централната банка разработва основните насоки на паричната политика и упражнява контрол върху паричната маса в обращение. Принципът на конструиране на агрегати се основава на факта, че всички стоки могат да бъдат класифицирани от абсолютно ликвидни до абсолютно неликвидни. Последователно добавяйки по-малко ликвидните към най-ликвидните, получаваме съответно показателите M0, M1, M2... Агрегатите M0, Ml, M2, MZ съставляват общото парично предлагане. Всеки от агрегатите представлява част от паричното предлагане. Агрегатът М2 се приема като индикатор за паричното предлагане, използван за макроикономически анализ и статистика.

Паричните агрегати са показатели за структурата на паричното предлагане. Паричните агрегати са видове пари и фондове, които се различават един от друг по степента на ликвидност (способност за бързо превръщане в пари). Различните държави имат различни парични агрегати. МВФ изчислява общ индикатор М1 за всички страни и по-широк индикатор за „квазипари“ (времеви и спестовни банкови сметки и най-ликвидните финансови инструменти, търгувани на пазара).

Паричните агрегати са йерархична система – всеки следващ включва предходния.

Паричният агрегат M1 включва пари в обращение извън банковата система (паричен агрегат M0) и салда в национална валута по сетълмент, текущи и други сметки на търсене на населението, нефинансови и финансови (с изключение на кредитни) организации, които са резиденти на Русия. Федерация.

Паричният агрегат М2 включва паричния агрегат М1 и салда в национална валута по сметки за срочни депозити и други средства, привлечени за определен период от време от населението, нефинансови и финансови (с изключение на кредитни) организации, които са резиденти на Руската федерация. .

В руската финансова статистика паричните агрегати M0, M1, M2, M3 се използват за анализ на текущите промени.

Единица M0 - пари в обращение.

Агрегат М1 -- агрегат М0 + средства на предприятията в различни банкови сметки, безсрочни депозити на населението, средства на застрахователни компании.

Агрегат М2 -- агрегат М1 + срочни депозити на населението в спестовни банки, включително компенсация.

Единица М3 -- единица М2 + сертификати и държавни облигации.

Централната банка на Руската федерация изчислява паричните агрегати M0 и M2. Агрегат M2 представлява обемът на паричните средства в обращение (извън банките) и салдата в национална валута по сметките на нефинансови организации, финансови (с изключение на кредитни) организации и физически лица, които са резиденти на Руската федерация.

Закон за паричното обръщение

Законът за паричното обръщение е формулиран от К. Маркс. В своя труд "Капиталът" К. Маркс даде научно обяснение на връзката между такива икономически показатели като паричното предлагане, сумата от цените на стоките и услугите, кредита, взаимните и безналичните плащания и скоростта на паричното обращение . Законът може да бъде представен с формулата:

KD = SCT-K-P-VP/ S

където CD е количеството пари, необходимо за обръщение;

MCP - сумата от цените на продадените стоки и услуги;

K - сумата от цените на стоките, продадени на кредит;

P - размер на плащанията по задълженията;

ВП - размерът на взаимно погасяващите се задължения;

C е скоростта на оборот на едноименната парична единица.

Основният принцип на паричното обръщение произтича от закона за паричното обръщение - ограничаване на паричната маса до нуждите на търговския оборот. Количеството пари, от което се нуждае една икономика, зависи от следните три фактора:

Броят на продадените стоки и услуги на пазара;

Ниво на цените на стоките и тарифи;

Скорост на паричното обръщение.

Количеството пари в обръщение зависи преди всичко от броя на стоките в обръщение. Колкото по-голям е броят на стоките, които циркулират в една страна, толкова повече пари, при равни други условия, са необходими за обслужване на търговския оборот. Целите за растеж на паричното предлагане се определят за целеви период, например една година предварително, но могат да бъдат коригирани през определения период. При определяне на цели Банката на Русия се ръководи от следните основни показатели: прогнозен растеж на БВП в реално изражение; прогнозна скорост на паричното обръщение в прогнозния период; максимално допустимото ниво на ръст на цените.

Раздел 2. Финанси

Терминът „финанси“ идва от латинската дума „finansia“, което означава „парично плащане“. Продължителният процес на развитие на стоково-паричните отношения промени съдържанието на явлението финанси.

Финансите са икономически обществени отношения, предмет на които са процесите на натрупване, разпределение и използване на средствата в процеса на използване на обществения продукт и доход.

Паричните отношения се превръщат във финансови, когато в резултат на производството на стоки и предоставянето на услуги по време на тяхната продажба се създават фондове от средства. Фондовете на фондовете, създадени на ниво държава и местни власти, се наричат ​​централизирани фондове, а фондовете, създадени на ниво стопански субекти и домакинства, се наричат ​​децентрализирани фондове.

Финансите като субективен разходен инструмент за функционирането на икономическите субекти формират специфичен механизъм за вземане на решения относно процесите на формиране и използване на парични средства. Обектът на финансите са финансови ресурси, които представляват съвкупност от парични средства, с които разполагат стопански субекти, държава и домакинства, т.е. парите обслужват финансовите отношения. Те се формират в процеса на материалното производство, където се създава нова стойност и възниква брутен вътрешен продукт и национален доход.

Финансите са съвкупност от обществени отношения, формирани в реалното парично обращение по време на формирането, разпределението и използването на фондовете на фондовете.

Финансите изразяват икономическите отношения, свързани с осигуряването на източници на финансиране на държавния, общинския и частния сектор на икономиката, сферите на производството, обръщението и домакинствата. Функционирането на финансите е насочено към ефективното развитие на социално ориентирана икономика. Финансите допринасят за постигането на общите цели на икономическото развитие, което изисква тяхната оптимална организация.

Основните участници във финансовите отношения са:

1) състояние;

2) икономически субекти;

3) население.

Основни характеристики на публичните финанси:

1) парични отношения между два субекта (където няма пари, не може да има и финанси);

2) субектите имат различни права, един от тях (държавата) има специални правомощия.

3) в процеса на тези отношения се формира държавният бюджет;

4) редовното постъпване на средства в бюджета се осигурява от закона.

Пазарният икономически механизъм формира и реализира система от икономически отношения:

Директно между стопански субекти - производители и потребители (продавачи и купувачи) на стоки и услуги;

В сферата на производството и обръщението;

Между стопански субекти (данъкоплатци и държава);

Във финансово-бюджетната сфера - между икономическите субекти (работодатели и работници);

В областта на трудовите отношения.

Икономическите субекти имат много лица и функционират едновременно като:

Производител и потребител на пазара на стоки и услуги;

Кредитополучател и инвеститор на финансовия пазар;

В пазарната икономика си взаимодействат 3 специфични основни пазара:

1) пазар на стоки и услуги;

2) пазар на труда;

3) финансов пазар.

И трите пазара са в постоянно взаимодействие, изпълнявайки специфични функции на пазарната икономическа система.

Функционирането на финансите като икономическа категория задължително се свързва с действието на обективни икономически закони.

На настоящия етап особено се подчертават такива съществени характеристики на финансите като социалната ориентация на финансовите отношения, което повишава значението на въпросите за ясно взаимодействие между всички участници във финансовите отношения в условията на пазарна икономика.

В световната практика на развитите страни има два основни модела на пазарна икономика, които осигуряват икономическия и социален прогрес на обществото, различаващи се преди всичко по степента на държавно регулиране на икономиката.

Същността на даден модел се определя от икономическата и социалната роля на държавата в развитието на обществото. Данъчният капацитет на производството и доходите зависи от това кой модел на пазарна икономическа система се прилага в постсоциалистическите държави.

Финансите са неразделна връзка между създаването и използването на националния доход на страните. Финансите засягат производството, разпределението и потреблението и са обективни по своята същност. Те изразяват определена сфера на производствените отношения и принадлежат към основната категория.

Ролята на финансите в икономиката непрекъснато нараства, което отразява все по-сложните преразпределителни отношения в обществото.

Централизираните фондове на фондовете се създават чрез разпределение и преразпределение на националния доход, създаден в секторите на материалното производство. Те включват:

държавния бюджет;

извънбюджетни средства.

Децентрализираните фондове на фондовете се формират от паричните доходи и спестявания на самите предприятия и населението. Те са в основата на финансовата система, тъй като именно в тази област се формира преобладаващият дял от финансовите ресурси на държавата. Част от тези средства се преразпределят в съответствие с нормите на финансовото право в бюджетни приходи на всички нива и в извънбюджетни фондове. В същото време значителна част от тези средства впоследствие се използват за финансиране на бюджетни организации; търговски организации под формата на субвенции, субсидии, а също така се връща на населението под формата на социални трансфери (пенсии, обезщетения, стипендии и др.).

Сред децентрализираните финанси ключово място заемат финансите на търговските организации. Тук се създават материални богатства, произвеждат се стоки, предоставят се услуги и се генерира печалба, която е основният източник на производство и социално развитие на обществото.

Характерните черти на финансите са:

разпределителният характер на отношенията, който се основава на правни норми или бизнес етика, се свързва с движението на реални пари, независимо от движението на стойността в стокова форма;

еднопосочен (еднопосочен), като правило, естеството на паричния поток;

създаване на централизирани и децентрализирани фондове на фондове.

Същността на финансите се проявява в техните функции: разпределителна, контролна и стимулираща. В същото време разпределителните и контролните функции са взаимосвързани и се изпълняват едновременно.

Разпределителна функция на финансите. При разпределението на националния доход се създават основни или първични доходи, чийто размер е равен на националния доход. Формирани по време на разпределението на националния доход между участниците в материалното производство, тези доходи се разделят на две групи:

заплати на персонала, зает в сферата на материалното производство;

доходи на предприятията в сферата на материалното производство.

Но тъй като държавата има и други области и отрасли, в които не се създава национален доход, е необходимо да се отделят средства за тяхното развитие. Това са индустрии като, например, отбранителната промишленост, образованието, здравеопазването, управлението, социалното осигуряване и поддържането на депресивни райони. За да осигури тези парични разходи, с помощта на финансите държавата изтегля част от доходите, създадени в сферата на материалното производство, като ги насочва към други сфери. Това води до преразпределение на националния доход с активното участие на финансите. По-специално, в нашата страна преразпределението на националния доход се извършва в интерес на структурното преструктуриране и развитие на селското стопанство, транспорта, енергетиката, конверсията на военното производство и в полза на най-слабо заможните слоеве от населението.

Контролна функция на финансите. Контролната функция е да осигури финансов контрол върху разпределението на брутния вътрешен продукт и националния доход между съответните фондове, както и тяхното разходване по предназначение. Контролът обхваща както производствената, така и непроизводствената сфера, но в нея не се създава доход. Целта на финансовия контрол е да осигури рационалното и икономично използване на материалните, трудовите и финансовите ресурси, природните ресурси и намаляването на непроизводителните разходи и загуби.

Контролната функция на финансите се осигурява от многостранната дейност на финансовите органи: служители на финансовата система, хазната и данъчната служба, които упражняват финансов контрол. Контролът може да бъде национален, ведомствен, вътрешностопански и обществен.

Независим вид контрол е одитът.

Министерството на финансите на Русия и неговите местни власти играят важна роля в осъществяването на финансов контрол.

Стимулираща функция на финансите. Тази функция на финансите позволява на държавата с помощта на различни финансови лостове да влияе върху развитието на предприятията и цели отрасли в посоката, изисквана от обществото. Такива лостове за влияние върху икономическите процеси са:

Бюджет, от който се отделят средства за развитието на конкретен отрасъл или съоръжение;

Цени и тарифи, които дори в условията на пазарна икономика позволяват на държавата да влияе върху финансовото състояние на фирмите чрез държавна намеса в механизма на ценообразуване;

Данъците, които като най-мощен финансов инструмент позволяват да стимулират производството на ниско ниво и да го забавят на прекалено високо ниво;

Експортно-вносни мита, които поради ниски, преференциални или високи нива правят експортно-импортните сделки неравномерно рентабилни.

Едновременното въздействие на няколко финансови лоста значително засилва ефекта върху развитието на производството.

Финансовите ресурси са съвкупността от всички средства, които са на разположение на държавата, предприятията, организациите, институциите за формиране на необходимите активи за извършване на всички видове дейности, както за сметка на доходите, спестяванията и капитала, и за сметка на различни видове доходи. Важен компонент на финансовите ресурси са банковите ресурси.

Финансовите средства са предназначени:

за изпълнение на финансови задължения към бюджета, банки, застрахователни организации, доставчици на материали и стоки;

извършване на разходи за разширение, реконструкция и модернизация на производството, придобиване на нови дълготрайни активи;

възнаграждение и материално стимулиране на служителите на предприятието;

финансиране на други разходи.

Финансовите средства се разделят на:

Централизирани фондове (държавен бюджет, извънбюджетни фондове);

Децентрализирани финансови ресурси (фондове на предприятието).

Има и финансови ресурси на държавата, регионите и предприятията.

Основният източник на формиране на централизирани фондове на макро ниво е националният доход. На основата на разпределението и преразпределението на националния доход се формират централизирани фондове на фондовете. Част от националния доход се генерира и остава на разположение на предприятията, тоест на микро ниво се създават децентрализирани финансови ресурси, които се използват за производствени разходи.

Основният източник на финансови ресурси на предприятието е неговата печалба от производствена дейност.

Използването на финансови ресурси се извършва главно чрез парични фондове със специално предназначение, въпреки че е възможна и нефондова форма на тяхното използване.

Финансовите ресурси на държавата и предприятията са преки обекти на финансово управление, тоест управление на тяхното формиране, използване и движение на паричните потоци.

Наличието на достатъчно финансови ресурси и тяхното ефективно използване предопределят доброто финансово състояние на предприятието, платежоспособността, финансовата стабилност и ликвидността. В тази връзка най-важната задача на предприятията е да намерят резерви за увеличаване на собствените си финансови ресурси и максимално ефективното им използване, за да подобрят ефективността на предприятието като цяло. Ефективното формиране и използване на финансовите ресурси осигурява финансовата стабилност на предприятията и предотвратява техния фалит.

Държавна финансова система и нейната структура

Основните документи, регулиращи финансовата система на държавата са:

Данъчен кодекс на Руската федерация;

Бюджетен кодекс на Руската федерация;

закони и разпоредби в областта на финансите.

От институционална гледна точка финансовата система е сбор от финансови институции.

От икономическа гледна точка финансовата система е съвкупност от форми, методи за формиране, разпределение и използване на фондовете на фондовете на държавата и предприятията.

Финансовата система е форма на организация на паричните отношения между всички субекти на финансовите отношения за разпределение и преразпределение на обществения продукт. Финансовата система на държавата се състои от три части:

1) Национални финанси - имат тристепенна структура:

федерални финанси,

Субекти на федерацията,

Финанси на общините.

2. Финанси на предприятията - стопански субекти.

3. Финанси на домакинствата.

Всяко звено на финансовата система изпълнява свои специфични задачи и обслужва определена група финансови отношения.

Основната задача на националните финанси е да концентрират финансовите ресурси на разположение на държавата и да ги насочат за финансиране на националните нужди. Те се формират от данъци, такси, мита, доходи от държавно имущество и др.

Подобни документи

Пари: налично и безналично парично обръщение. Финанси: политика, контрол. Система и процес на държавния бюджет. Инфлация: форми на нейното проявление, причини и социално-икономически последици. Пазар на акции и облигации; кредит; банковата система на Руската федерация.

ръководство за обучение, добавено на 03.03.2011 г


Парите като икономическа категория. Теории за парите, техните видове, произход и еволюция. Мярка за стойност, средство за обръщение и плащане, натрупване и спестяване. Закон за паричното обръщение. Парично и безналично обращение. Паричната система на Русия.

курсова работа, добавена на 27.09.2014 г


Същността и функциите на финансите, финансовата система на Руската федерация. Понятие и структура на финансовия пазар. Същност, функции и видове пари, парично обръщение. Същност и функции на бюджета. Кредитна система, принципи на кредитиране. Банкова система. Валутен пазар.

лекция, добавена на 20.01.2009 г


Понятието "пари", тяхната същност, видове и основни функции. Устройство за циркулация на пари. Финансова система и характеристики на нейните основни области. Пазарът на ценни книжа и неговата структура. Социално-икономическо съдържание на застрахователните финанси. Бюджетна система.

курс на лекции, добавен на 11.09.2011 г


Концепцията за паричното обръщение и функциите на парите. Финансовата система на руската федерация. Държавният бюджет като основно звено на финансовата система. Приходи и разходи на регионалните и местните бюджети. Парични средства на предприятията. Същност на кредита, неговите функции и форми.

курс от лекции, добавен на 25.11.2010 г


Пари, парично обръщение и парична система. Същност и функции на парите, тяхната роля в пазарната икономика. Характеристики на паричното обръщение и паричния оборот. Понятие, същност и елементи на паричната система. Валутни отношения и валутни системи, тяхната същност.

книга, добавена на 27.02.2009 г


Пари, валута и национална парична система. Формиране на развитието на валутната система в Руската федерация. Налично и безналично парично обръщение. Съотношението между наличен и безналичен паричен оборот. Проблеми на паричното обращение в Руската федерация.

курсова работа, добавена на 20.12.2011 г


Инвестиционните институции като професионални участници на пазара на ценни книжа. Видове инвестиционни институции: финансови брокери, инвестиционни консултанти, компании и фондове. Подписване на ценни книжа. Най-големите руски инвестиционни компании.

доклад, добавен на 04/07/2009


Структура на паричния оборот. Паричното обращение и безналичния оборот в Руската федерация. Паричното предлагане в обръщение и неговите основни характеристики, уравнение на размяната. Закон за паричното обръщение. Скорост на паричното обръщение и условия за нейното увеличаване.

курсова работа, добавена на 02/03/2011


Еволюция на развитието на формите на стойността. Появата на парите и тяхното Цената като паричен израз на стойността. Основни понятия за паричното обръщение. Парична система и закон на паричното обръщение. Анализ на структурата на паричното предлагане на Република Казахстан за 2004 г.