Усіми видами фінансових операцій все. Сутність та види фінансових операцій, що використовуються при здійсненні фінансової діяльності підприємств та організацій. А - квартальна сума амортизації обчислена з метою оподаткування

У процесі своєї діяльності організація здійснює різні фінансові операції, пов'язані як із прямою діяльністю організації, так забезпечення стабільного функціонування по основний діяльності організації.

Крім основної діяльності пов'язаної безпосередньо з фінансовими операціями, всі організації беруть участь у фінансових відносинах. Організації виробничої сфери та сфери послуг користуються послугами банків з обслуговуванням операцій за рахунками, використовують послуги лізингу з боку відповідних організацій тощо.

Усі організації беруть участь у фінансових відносинах як з боку клієнта, так і з боку організації з надання фінансових послуг.

Фінансові операції в кожній організації різні, це пов'язано з її організаційно-правовою формою та напрямом основної діяльності. Фінансова операція - угоди та інші дії громадян чи юридичних осіб із фінансовими коштами незалежно від форми та способу їх здійснення, пов'язані з переходом права власності та інших прав, включаючи операції, пов'язані з використанням фінансових коштівяк засіб платежу.

Фінансові операції є найважливішим елементомекономічних відносин

Розглянемо основні фінансові операції організацій.

Лізинг - це надання права на користування рухомим або нерухомим майном шляхом передачі його у володіння на визначений строк або невизначений час за компенсацію, що періодично виплачується.

Лізинг являє собою, як правило, тристоронній комплекс відносин, в яких лізингова компанія на прохання та вказівку користувача набуває у виробника обладнання, яке потім здає йому в тимчасове користування.

У фінансових операцій належать зокрема і кредитні операції. Кредитні операції - це відносини між кредитором та позичальником (дебітором) щодо надання першим останньому певної суми грошових коштівза умов платності, терміновості, поворотності.

Банківські кредитні операції поділяються на великі групи:

1) активні, коли банк виступає від імені кредитора, видаючи позички;

2)пасивные, коли банк виступає у ролі позичальника (дебітора), залучаючи гроші від клієнтів та інших банків за умов платності, терміновості, возвратности.

Суб'єктами кредитних відносин у галузі банківського кредиту є суб'єкти господарювання, населення, держава і самі банки. Під об'єктом кредитування слід розуміти мету кредиту.

Мета кредиту виражає конкретні тимчасові потреби у додаткових коштах господарюючих та інших суб'єктів ринку, задоволення яких може бути наданий кредит. . Необхідність кредиту випливає із особливостей кругообігу капіталу. В одних суб'єктів господарювання у певні проміжки часу з'являється тимчасово вільні кошти, в інших з'являється потреба в них, яка задовольняється за допомогою кредиту.

Кредитні операції комерційних банків грають значної ролі у ринковій економіці.

Класифікація банківських кредитів здійснюється за цілою низкою ознак: категоріями позичальників, характером забезпечення, термінами та методами погашення тощо.

Кредити, що надаються корпоративним клієнтам;

Кредити під заставу нерухомості;

Кредити кінцевому споживачеві, головним чином купівлю автомобілів та інших споживчих товарів тривалого користування з погашенням на виплат;

Кредити іншим кредитно-фінансовим установам, зокрема іноземним банкам, посередникам фондової біржі.

Залежно від забезпечення кредити поділяються на забезпечені та незабезпечені або без забезпечення (бланкові кредити).

Забезпечені кредити (кредити, що надаються під забезпечення, проти забезпечення), у свою чергу, поділяються за видом забезпечення на вексельні, підтоварні та фондові (під цінні папери).

Вексельні кредити займають велике місце в операціях комерційних банків, які здійснюють фінансування міжнародної торгівлі.

Комерційні банки враховують в повному обсязі векселі, лише ті їх, які, своєю чергою, може бути переобліковані у центральному банку. На відміну від облікової операції позички під заставу векселів означають лише тимчасовий перехід векселі з його власника банку - після закінчення терміну позички позичальник погашає її разом із відсотками і отримує вексель назад. При позиках під заставу векселів банк видає позичальнику зазвичай лише 60-80% валюти векселі (грошової суми, позначеної векселі).

Підтоварні кредити банків включають позички під заставу товарів та товарних документів (дублікатів залізничних накладних, варантів, коносаментів). Підтоварні кредити видаються зазвичай у розмірі 50-70% ринкової вартості товарів, що закладаються. Головним при цьому є вимога до якості товарів, до високого ступеня його реалізації у разі непогашення або затримки з погашенням кредиту.

фондові кредити, тобто. позички під цінні папери, надаються банками зазвичай, у розмірі частини курсової вартості цінних паперів, які переходять до банку від позичальника лише тимчасово як забезпечення позички досі повернення разом із процентами.

Незважаючи на те, що реальне забезпечення є одним із шляхів зменшення ризику кредитних операцій, приблизно половина всіх банківських позичок надається без забезпечення або у формі бланкових позичок. Такі кредити банки зазвичай надають великим торгово-промисловим компаніям, із якими тісно пов'язані й у платоспроможності яких упевнені. Як правило, чим більший позичальник і чим більша сума кредиту, тим швидше він буде надано без забезпечення.

Однією з форм банківського кредиту є овердрафт - оплата рахунків, чеків клієнта (торгово-промислової компанії, приватної особи або іншої фінансово-кредитної установи) понад залишок на його поточному рахунку або відсутність такого. Зазвичай клієнт має граничний ліміт по овердрафту, у якого він може використовувати будь-яку суму. На відміну від інших форм банківських кредитів овердрафт та його величина можуть базуватися на усній домовленості; у разі не потрібно укладання будь-яких формальних угод. Разом з тим у ряді випадків овердрафт може мати забезпечений характер, коли забезпечення виступають різні цінні папери. Овердрафт в цілому є дуже дорогим кредитом, і в той же час у сучасних умовахбагато великих банків не стягують відсоток по овердрафту протягом певного періоду, після якого ставка зростає багаторазово проти звичайними ринковими ставками.

Контокорентний кредит також може надаватися у банківській формі. Контокорент - це єдиний активно-пасивний рахунок, через який проводяться всі кредитні операції банку з клієнтами: в дебет (актив) цього рахунку записуються позички, надані банком клієнтам, а в кредит (пасив) - всі суми, що надходять від клієнтів у вигляді вкладів та повернення позичок. При кредитовому залишку на рахунку (клієнт є кредитором банку) клієнту нараховується відсоток депозит, і, навпаки, при дебетовому сальдо (клієнт є боржником банку) з клієнта стягується відсоток користь банку користування кредитом. У межах обумовленої суми кредиту клієнт може отримувати і погашати позички як повністю, і частинами.

Залежно від терміну кредити може бути короткостроковими - терміном до року, що надаються на 3, 6 тощо. місяців, середньостроковими (від 1 року до 7- 8 років) та довгостроковими (на термін більше 8 років). У Росії її короткостроковими вважають позички, надані терміном до півроку, середньостроковими - від півроку до року, довгостроковими - понад рік.

Кредити можуть мати разовий характер (проста термінова позичка) або поновлюваний (онкольний кредит, що погашається на вимогу банку).

З точки зору повернення (погашення основної суми боргу та відсотків) кредити можуть сплачуватись одним внеском (наприклад, плата за навчання) або серією платежів. Відсотки можуть виплачуватись у момент погашення основної суми боргу, рівними сумами протягом усього терміну кредиту, у момент надання позики. Прикладом останнього є облік векселя, у якому банк виплачує валюту векселі з відрахуванням відсотка.

За характером кредитування розрізняють: прямі кредити (коли банк безпосередньо кредитує позичальників); купівлю (облік) комерційних векселів, банківських гарантій та банківських акцептів (коли банки заміщають колишніх кредиторів у кредитній операції); придбання боргових зобов'язань у фірм, які продають товари на виплат.

Також фінансовими операціями є розрахунки з постачальниками та споживачами послуг.

До постачальників та підрядників відносяться підприємства та організації. поставляють сировину, матеріали та інші товарно-матеріальні цінності, до споживачів послуг відносяться категорія громадян, яка отримує певні послуги від цієї організації за матеріальну винагороду.

Вступ матеріальних цінностейвід постачальників, виробляються виходячи з укладених організацією договорів поставки. Надання послуг клієнтам здійснюється на підставі укладених договорів.

У договорах міститься вид товарів, що виконуються, виконуваних робіт або послуг, умови поставки, терміни відвантаження товарів, виконання робіт, надання послуг, порядок розрахунків (умови платежів).

Розрахунки з постачальниками та споживачами здійснюються після відвантаження ними товарно-матеріальних цінностей, виконання робіт чи надання послуг, одночасно з ними чи авансом. Платежі з рахунків організацій провадяться в календарній черговості надходження до банку розрахункових документів. Платежі на рахунки організації провадяться відповідно до умов договору.

Розрахунки з постачальниками здійснюються із застосуванням різних форм розрахунків – платіжні доручення, платіжні вимоги акредитиви, чеки. Також можливі розрахунки з допомогою векселів, чи готівкові розрахунки з передачею коштів у касу постачальника, підрядника (зараз вони обмежені сумою 100 тис. рублів). Розрахунки клієнтів з організацією здійснюються у готівковій чи безготівковій формі (через банки, платіжні термінали). Форма розрахунків встановлюється у договорі, контракті.

Через війну розрахункових взаємин із постачальниками виникає заборгованість підприємства.

Частиною оборотних активів організації, спрямованої на розрахунки з фізичними та юридичними особами, є дебіторська заборгованість. Під дебіторської заборгованістю розуміють заборгованість організацій, працівників підприємств та клієнтів організації. При розрахунках із постачальниками дебіторська заборгованість виникає при відвантаженні реалізованої ним продукції. Також дебіторська заборгованість виникає у той час, коли організація надала свої товари, послуги клієнтам. Організації та особи, які мають цій організації, називаються дебіторами.

Залежно від термінів погашення заборгованість поділяється на короткострокову та довгострокову. Термін погашення короткострокової заборгованості встановлено протягом 12 місяців із моменту виникнення, а довгострокової – понад 12 місяців.

Відповідно до Положення з ведення бухгалтерського облікуі бухгалтерської звітності до дебіторську і кредиторську заборгованості відбивають у балансі за видами виходячи з бухгалтерських записів, вироблених за рахунками синтетичного обліку.

Дебіторська заборгованість постачальників та споживачів є наслідком виконання договірних зобов'язань організаціями внаслідок вчинення правочину, після закінчення якого продавець передає готову продукцію, послуги та отримує право вимоги на платіж.

При відвантаженні продукції покупцям та пред'явленням їм розрахункових документів (рахунок – фактура, товарно-транспортна накладна та інших.) в обліку постачальника показує освіту дебіторську заборгованість у сумі вартості проданої продукції, включаючи ПДВ, належний до покупців. При наданні послуг та наданні квитанцій на оплату виконаних робіт, послуг також виникає дебіторська заборгованість.

При розрахунках із постачальниками може виникнути кредиторська заборгованість. Вона є зобов'язання організації за поставлені їй товари, роботи та послуги, і навіть інші зобов'язання на користь кредиторів, зумовлені минулими господарськими подіями і угодами.

У разі розрахунків із постачальниками формуванням кредиторської заборгованості будуть авансові платежі, отримані постачальниками від покупців відповідно до умов розрахунків за договором постачання.

Кредиторська заборгованість є об'єктом оподаткування ПДВ. У бухгалтерському обліку отримані аванси розглядаються лише як джерело майна організації, поява якого пов'язана з подальшим виконанням угоди, передбаченої договором. Виконання зобов'язань організації тягне у себе використання активів у певному періоді, тобто. їх передачу на вимогу кредиторів.

Одним із видів фінансових операцій є розрахунок з персоналом з оплати праці.

Заробітна плата (оплата праці працівника) - винагорода за працю залежно від кваліфікації працівника, складності, кількості, якості та умов виконуваної роботи, а також компенсаційні виплати та стимулюючі виплати.

Розрахунки з персоналом з оплати праці здійснюються за коштами виплат основний заробітної плати (винагороду за виконану роботу відповідно до встановлених норм праці (тарифні ставки, оклади, відрядні розцінки)) та додаткової заробітної плати (винагороди за працю понад встановлену норму, за трудові успіхи та за особливі умови праці (доплати, надбавки, компенсаційні виплати)).

У створенні формується фонд оплати праці з визначення граничних витрат виробництва підприємства, ціни робочої сили під час укладання генеральних, галузевих і територіальних тарифних угод, колективних договорів підприємств початку і поклала край їх дії. Також прогнозування та формування фонду оплати праці дозволяє найефективніше використовувати фінанси підприємства.

Фонд оплати праці включає:

1.Оплата відпрацьованого часу (у грошовій та натуральній формі):

Зарплата за тарифними ставками та окладами;

Зарплата за відрядними розцінками, у відсотках від виторгу від продажу продукції, у частках від прибутку;

Премії та винагороди. які мають систематичний характер незалежно від джерела виплати;

Стимулюючі доплати та надбавки до тарифних ставок та окладів;

Компенсаційні виплати, пов'язані з режимом роботи та умовами праці тощо;

Оплата праці осіб, які прийняті на роботу за сумісництвом;

Оплата праці працівників необлікового складу.

2. Оплата невідпрацьованого часу (у грошовій та натуральній формі):

Оплата щорічних та додаткових відпусток;

Оплата навчальних відпусток;

Оплата пільгового годинника підліткам;

Плата за період підвищення кваліфікації, перепідготовки чи навчання другим професіям;

Оплата простоїв не з вини працівників;

Оплата. що зберігається за місцем основної роботи за працівниками, які виконують державні та громадські обов'язки;

Оплата днів невиходу за рахунок коштів організації та (за винятком допомоги з тимчасової непрацездатності);

Оплата часу вимушеного прогулу.

3. Одноразові заохочувальні та інші виплати:

Разові премії незалежно від джерела виплати;

Винагорода за підсумками роботи за рік, річна винагорода за вислугу років;

Матеріальна допомога, яка надається всім або більшості працівників;

Грошова компенсація за невикористану відпустку;

Вартість акцій, що безкоштовно видаються як заохочення;

Додаткові виплати при наданні щорічної відпустки;

Інші одноразові заохочувальні виплати, включаючи вартість подарунка.

4. Виплати харчування, житло, паливо (які мають регулярний характер):

Вартість безкоштовно наданих харчування та продуктів (відповідно до законодавства);

Кошти на відшкодування витрат на оплату житла та комунальних послуг;

Вартість безплатно наданого працівникам палива;

Вартість безкоштовно наданих житла та комунальних послуг (відповідно до законодавства);

Оплата харчування працівників (надвстановленою законодавством).

Таким чином, фінансові операції організації є операціями щодо придбання фінансових активів та прийняття фінансових зобов'язань. Фінансові операції забезпечують формування доходів. Надходжень та накопичень одних суб'єктів та витрачання інших. Їх здійснення дозволяє організації ефективно виконувати свої зобов'язання щодо економічних відносин.

1.2. Методика проведення аналізу фінансових операцій.

Фінансовий аналіз організації - це розрахунок, інтерпретація та оцінка комплексу фінансових показників, що характеризують різні сторони діяльності цієї організації.

Фінансовий стан суб'єкта господарювання - це характеристика його фінансової конкурентоспроможності (тобто платоспроможності, кредитоспроможності), використання фінансових ресурсів і капіталу, виконання зобов'язань перед державою та іншими суб'єктами господарювання. Фінансовий стан господарюючого суб'єкта включає аналіз: прибутковості та рентабельності; фінансової стійкості; кредитоспроможності; використання капіталу; валютної самоокупності.

Аналіз фінансового стану проводиться за допомогою наступних основних прийомів: порівняння, зведення та угруповання, ланцюгових підстановок.

Прийом порівняння полягає у зіставленні фінансових показників звітного періоду з їх плановими значеннями (норматив, норма, ліміт) та з показниками попереднього періоду. Для того щоб результати порівняння забезпечили правильні висновки аналізу. Необхідно встановити сумісність порівнюваних показників, тобто їх однорідність та одноякісність, сумісність аналітичних показників пов'язана з порівнянністю календарних термінів, методів оцінки, інфляційних процесів.

Прийом зведення та угруповання полягає в об'єднанні інформаційних матеріалів в аналітичні таблиці. Аналітичні угруповання дозволяють у процесі аналізу виявити взаємозв'язок різних економічних показників явищ та показників, визначити вплив найбільш суттєвих факторів та виявити ті чи інші закономірності та тенденції у розвитку фінансових процесів.

Прийом ланцюгових підстановок застосовується для розрахунків величини впливу окремих чинників у загальному комплексі їхнього впливу рівень сукупного фінансового показника. Цей прийом використовується у тих випадках, коли зв'язок між показниками можна виразити математично у формі функціональної залежності. Сутність прийому ланцюгових підстановок у тому, що, послідовно замінюючи кожен звітний показник базисним (тобто. показником, із яким порівнюється аналізований показник), й інші показники розглядають у своїй як постійні. Така заміна дозволяє визначити рівень впливу кожного фактора на сукупний фінансовий показник.

Щоб приймати рішення щодо управління в галузі виробництва, збуту, фінансів, інвестицій та нововведень, керівництву потрібна постійна ділова обізнаність з відповідних питань, яка є результатом відбору, аналізу, оцінки та концентрації вихідної сирої інформації. Необхідно також аналітичне прочитання вихідних даних виходячи з цілей аналізу та управління.

Основний принцип аналітичного читання фінансових звітів – це дедуктивний метод (тобто від загального до приватного), але він має застосовуватися багаторазово. У результаті такого аналізу хіба що відтворюється історична і логічна послідовність господарських фактів і подій, спрямованість і сила їхнього впливу результати діяльності.

У практиці фінансового аналізу вже устоялися основні види аналізу (методика аналізу) фінансових звітів. Серед них можна виділити шість основних методів, деякі з яких вже згадувалися у загальній системі аналізу:

1.Горизонтальний (тимчасовий) аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом. Це одна із систем фінансового аналізу, що базується на вивченні динаміки окремих фінансових показників у часі.

У процесі здійснення цього аналізу розраховуються темпи зростання (приросту) окремих показників фінансової звітності за низку періодів та визначаються загальні тенденції їх зміни (або тренд). Найбільшого поширення набули такі форми горизонтального (трендового) фінансового аналізу:

-порівняння фінансових показників звітного періоду з показниками попереднього періоду(наприклад, із показниками попередньої декади, місяця, кварталу);

-порівняння фінансових показників звітного періоду з показниками аналогічного періоду минулого року(наприклад, показники другого кварталу звітного періоду з аналогічними показниками другого кварталу попереднього року)

-Порівняння фінансових показників за ряд попередніх періодів.Метою такого аналізу є виявлення тенденції зміни окремих показників, що характеризують результати фінансової діяльності підприємства (визначення лінії тренду у динаміці).

2. Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат загалом. Це одна із систем фінансового аналізу, що базується на структурному розкладанні окремих показників фінансової звітності підприємства. У процесі здійснення цього аналізу розраховуються питома вага окремих структурних складових агрегованих у звітності фінансових показників.

Існують такі форми вертикального (структурного) аналізу:

1) Структурний аналіз активів.У процесі цього аналізу визначаються:

Питома вага оборотних та необоротних активів;

Елементний склад оборотних активів;

Елементний склад необоротних активів;

склад активів підприємства за рівнем ліквідності;

Склад інвестиційного портфеля та інші.

2) Структурний аналіз капіталу.У процесі цього аналізу визначаються

Питома вагавласного та позикового капіталу;

Елементний склад використовуваного власного капіталу;

Елементний склад використовуваного позикового капіталу за видами;

Елементний склад використовуваного позикового капіталу за терміновістю зобов'язань та інші.

3) Структурний аналіз грошового потоку.У процесі цього аналізу у складі загального грошового потоку виділяють грошовий потік:

з операційної (виробничо-комерційної) діяльності;

щодо фінансової діяльності;

Щодо інвестиційної діяльності.

Кожен із цих видів грошового потоку у свою чергу може бути глибше структурований у процесі аналізу за окремими складовими його елементів.

3.Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з низкою попередніх періодів і визначення тренду, тобто. основний тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів та індивідуальних особливостей окремих періодів. З допомогою тренду формують можливі значення показників у майбутньому, отже, ведеться перспективний прогнозний аналіз. Цей вид аналізу використовується в тих випадках, коли необхідно скласти прогноз за окремими фінансовими показниками або фінансовим станом підприємства в цілому. .

4.Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) – розрахунок відносин між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників. Коефіцієнти дозволяють визначити коло відомостей, важливий для користувачів інформації про фінансовий стан підприємства з точки зору прийняття рішень. Коефіцієнти дають можливість з'ясувати основні симптоми зміни фінансового стану та визначити тенденції його зміни. При правильному коефіцієнті можна визначити області, що вимагають подальшого вивчення. Великою перевагою коефіцієнтів є те, що вони згладжують негативний впливінфляції, яка суттєво спотворює абсолютні показники фінансової звітності, тим самим ускладнює їх зіставлення в динаміці.

5.Порівняльний (просторовий) аналіз виступає як внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками підприємства, філій, підрозділів, цехів, так і міжгосподарський аналіз показників даного підприємства в порівнянні з показниками конкурентів, із середньогалузевими та середніми господарськими даними. Його мета полягає у виявленні подібності та відмінностей однорідних об'єктів. За допомогою порівняння встановлюються зміни на рівні економічних показників, вивчаються тенденції та закономірності їх розвитку, вимірюється вплив окремих факторів, здійснюються розрахунки для прийняття рішень, виявляються резерви та перспективи розвитку.

6.Факторний аналіз- Врахування впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих або стохастичних прийомів дослідження. Факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли ціле дроблять на складові, так і зворотним, коли становлять баланс відхилень і на стадії узагальнення підсумовують усі виявлені відхилення фактичного показника від базисного - за рахунок окремих факторів. .

Факторний аналіз може бути одноступеневим, коли аналізу використовуються чинники лише рівня і багатоступінчастим, коли виробляється деталізація чинників на складові елементи вивчення їх поведінки.

Факторний аналіз може бути ретроспективним, коли вивчаються причини зміни результативних показників за минулі періоди, та перспективним, коли досліджують поведінку факторів та їх вплив на результативні показники у майбутньому.

Факторний аналіз може бути статичним, вивчення впливу чинників на результативні показники певну дату, і динамічним, коли причинно-наслідкові зв'язку вивчаються у поступовій динаміці.

З вище сказаного можна дійти невтішного висновку у тому, що щодо аналізу фінансових операцій організації використовуються різні види і прийоми аналізу. У сукупності вони становлять методику проведення аналізу, необхідну об'єктивної оцінки фінансового становища організації та її фінансових операцій. Результати аналізу дозволяють приймати управлінські рішення з урахуванням оцінки поточного фінансового стану, діяльності організації за попередні роки та проекції фінансового становища на перспективу, тобто. очікувані параметри фінансового стану.

Затверджено Постановою від 29 квітня 2013 р. МФ РУз № 38, Правлінням ЦБ РУз № 8/1, ДНК РУз № 2013-15
зареєстрованим МЮ 29.05.2013 р. № 2460

Дата актуалізації: 04.06.2013

Цей Перелік визначає операції, що стосуються фінансових послуг, що звільняються від податку на додану вартість відповідно до статті 209 Податкового кодексу Республіки Узбекистан(Збори законодавства Республіки Узбекистан, 2007, № 52 (II)).

1. До операцій з нарахування та стягнення відсотків за кредитами, позиками, надання кредитів, позик, видачі поруки (гарантії), включаючи видачу банківських гарантій, належать:

нарахування та стягнення відсотків за борговими зобов'язаннями, а також надання платних послуг, пов'язаних з наданням будь-яких позик, кредитів, включаючи кредитування за договором лізингу, надання синдикованих кредитів банками, що входять до банківського синдикату на підставі спільної угоди між двома або більше банками (синдикований кредит - це сумісне кредитування кількома банками великих інвестиційних проектів). Дані послуги включають підготовку та розгляд документів для оформлення договору (включаючи розгляд заявки, оцінку кредитоспроможності, визначення ціни (відсотка) операції, підготовку договору та його укладання), відкриття рахунків та кредитної лінії, управління та обслуговування боргу, контроль цільового використання позик та кредитів, пост-фінансування та інші аналогічні операції, пов'язані з обслуговуванням кредитів, поруки, банківських гарантій та лізингу;

плата за послуги з надання гарантії (поруки), включаючи плату за видачу банківських гарантій (поручительств), до яких належать видача та анулювання банківських гарантій, авалей та поруок, виданих на користь своїх клієнтів та за третіх осіб, які передбачають виконання зобов'язань у грошовій формі, підтвердження та зміна умов гарантії (поручительства), платіж за такою гарантією (поручительством), оформлення та перевірка документів по гарантії (поручительству), а також пост-фінансування та менеджмент за цими операціями.

Звільненню підлягають безпосередньо самі відсоткові доходи, одержувані кредитором за ставками, встановленими в договорах, та (або) пов'язані з пост-фінансуванням, а також комісійна винагорода, покриття позичальником страхових та інших супутніх платежів, обумовлених у договорі, а також інші види доходів, отриманих ( у тому числі за рахунок використання кредитних ліній, виділених міжнародними фінансовими інститутами та іноземними банками у зв'язку з наданням таких послуг.

2. До операцій з прийому депозитів, відкриття та ведення банківських рахунків юридичних та фізичних осіб, включаючи рахунки банків-кореспондентів, належать:

прийом вкладів на рахунки фізичних та юридичних осіб, переказ сум з вкладів у вклади та їх оформлення, переказ вкладів за межі Республіки Узбекистан;

відкриття та подальше обслуговування банківських рахунків фізичних та юридичних осіб, комерційних банків, у тому числі реєстрація та надання унікального коду клієнтам банків, а також зміна режиму та (або) переоформлення рахунків за заявою клієнта, зберігання коштів, закриття рахунків, надання виписок, довідок про здійснення операцій за поточними рахунками та про стан рахунку та інші операції, пов'язані з веденням рахунків клієнтів;

забезпечення безготівкових розрахунків за банківськими картками, обслуговування банківських карток фізичних та юридичних осіб, включаючи міжнародні валютні банківські картки VISA, MASTER CARD, PRIORITY PASS, American Express та інші), в тому числі відкриття та обслуговування рахунку, проведення всіх видів операцій з їх використанням ( зарахування, переказ та списання грошових коштів), випуск, перевипуск, заміна, проведення розслідування за рахунком та операціями, зміна PIN-кодів, блокування, розблокування, авторизація, обробка транзакцій, обслуговування терміналів з прийому платежів за банківськими картками, встановленими в інших організаціях, та інші операції, пов'язані з розрахунками та обслуговуванням за банківськими картками;

операції з депозитних вкладів банків-кореспондентів та міжфілійних депозитів, щодо надання міжбанківських депозитів, надання (виділення) ресурсів банку та його філіям (між філіями та головним банком);

менеджмент (управління та супровід угод), консалтингові та інформаційні операції (розшук сум за дорученням клієнта, надання виписок та їх дублікатів, довідок, підтверджень та інших документів про здійснення операцій за рахунками, стан рахунку, про операції з іноземною валютою, за іншими запитами за рахунком та іншим банківським операціям клієнта).

Звільненню підлягають відсотки, а також комісійна винагорода, абонентська плата та інші види доходів, які отримують у зв'язку з наданням таких послуг.

3. До операцій з платежами, переказами, борговими зобов'язаннями, чеками та платіжними коштами, операціям з інкасо відносяться:

переказ (перерахування) коштів (у тому числі з використанням банківських карток) по всіх діючих видах розрахунків (включаючи розрахунки в іноземній валюті), у тому числі платежі, що здійснюються при видачі та поверненні позик та кредитів, при безоплатній передачі коштів, а також здійснення будь-яких інших місцевих та іноземних платежів, у тому числі через спеціалізовані платіжні системи (наприклад, Paynet, SMS-To'lov та інші), а також через інші організації, що здійснюють прийом платежів (комунальні служби, процесингові центри та інші );

платежі, перекази за спеціальними міжнародними системами міжбанківських грошових переказів (наприклад, Western Union, Contact, Money Gram та інші);

проведення розрахунків (платежів) із використанням спеціальних телекомунікаційних банківських систем: SWIFT, TELEX, REUTERS, VISA, MASTER CARD та інші;

пересилання чи повернення банку-кореспонденту документів, виставлених на інкасо;

виконання інкасо, прийом, перевірка та відсилання документів щодо експортного документарного інкасо, зміна умов інкасового доручення або його ануляція, всі операції з документарних та інших акредитивів; акцептні та гарантійно-акцептні операції;

операції з чеками (купівля, продаж), у тому числі дорожніми, за готівкові та безготівкові кошти, прийом іменних та інших чеків на інкасо, авізування, експертиза чеків;

обслуговування сумової чекової книжки (постановка на облік виданої чекової книжки не є реалізацією);

послуги з проведення міжбанківських платежів;

інші операції з платежами, переказами, чеками та іншими платіжними коштами та борговими зобов'язаннями.

Звільненню підлягають комісійні винагороди, абонентська плата та інші види доходів, що одержуються у зв'язку з наданням таких послуг, а також відшкодування клієнтами відповідно до умов договору комісій, що стягуються іноземними банками та компаніями у безперечному порядку з рахунку банку за послугами відправлення документів та переказу платежів за дорученнями клієнтів під час здійснення міжнародних розрахунків.

4. До операцій з національною та іноземною валютою, за винятком використовуваної в нумізматичних цілях, належать:

конверсійні операції з готівковою та безготівковою валютою, що є законним засобом платежу (прийом, видача, перерахунок, обмін (іноземної валюти на національну та назад, однієї іноземної валюти на іншу), продаж, купівля, обмін, інкасо) та заміна старою (ушкодженою) валюти );

видача дозволів на вивезення готівкової іноземної валюти; авізування грошових та дорожніх чеків;

операції з реєстрації, постановки на облік (зняття з обліку) та обслуговування експортно-імпортних контрактів (перевірка правильності оформлення контракту та постановка його на облік, у тому числі реєстрація у Єдиній електронній інформаційній системі зовнішньоторговельних операцій);

контроль за своєчасним та повним надходженням експортної виручки на рахунки підприємств-експортерів;

контроль за своєчасним здійсненням обов'язкового продажу валютної виручки підприємствами-експортерами за експортними контрактами;

операції з угод «СПОТ», «СВОП» та інших похідних фінансових інструментів;

видача довідок про здійснення операцій з експортно-імпортних контрактів, про курси валют, а також інших документів та довідок про операції з національною та іноземною валютою.

Звільненню підлягають комісійні винагороди та інші види доходів, одержуваних у зв'язку з наданням таких послуг.

5. До послуг з відкриття та ведення депо-рахунків цінних паперів юридичних та фізичних осіб, включаючи депозитаріїв-кореспондентів, належать:

постановка на облік емісійних цінних паперів; зберігання емісійних бездокументарних цінних паперів; ведення реєстрів власників акцій та реєстрів власників корпоративних облігацій як центральний реєстратор;

облік прав держави на передані банку та депозитарію на зберігання цінних паперів, а також прав на цінні папери уповноважених державою осіб з управління цінними паперами;

ведення кореспондентських рахунків депозитаріїв;

підтвердження наявності та справжності присутніх на зберіганні у банку та депозитарію цінних паперів учасників біржових та позабіржових торгів перед виставленням їх на торги;

забезпечення постачання перебувають у банку та депозитарію на зберіганні цінних паперів учасникам біржових та позабіржових торгів за укладеними на торгах угодами;

зберігання документів, що підтверджують випуск емісійних цінних паперів;

облік допущених до звернення біля Республіки Узбекистан цінних паперів, випущених нерезидентами Республіки Узбекистан, і поза територією Республіки Узбекистан цінних паперів, випущених резидентами Республіки Узбекистан;

облік прав на цінні папери, що випущені та належать інвестиційним фондам;

ведення Єдиної бази депонентів депозитаріїв;

збір та систематизація інформації про рух емісійних цінних паперів за рахунками депо у депозитаріях.

Звільненню підлягають комісійні винагороди та інші види доходів, які отримують у зв'язку з наданням таких послуг.

6. До операцій з цінними паперами (акціями, облігаціями та іншими цінними паперами) відносяться:

операції з випуску, розміщення, зберігання цінних паперів, обліку прав на цінні папери, переведення цінних паперів та ведення їх реєстрів з організації торгів з цінними паперами, за винятком послуг з їх виготовлення, виробництва бланків цінних паперів;

брокерські, дилерські, трастові, андеррайтингові та інші операції, пов'язані із цінними паперами.

7. До операцій з реалізації цінних паперів, часток (паїв) юридичних, фізичних осіб у статутному фонді (статутному капіталі) юридичних осіб належать операції з продажу цінних паперів, у тому числі випущених самим юридичною особою, інші дії, передбачені законодавством Республіки Узбекистан, що призводять до зміни власника цінних паперів (акцій, облігацій, векселів тощо), у тому числі репо-угоди, а також реалізація юридичною особою своїх інвестиційних активів, таких як вклад, частка або пай у статутний фонд (капітал) іншої юридичної особи.

8. До операцій з клірингових операцій відносяться:

прийом розрахункових документів від клієнтів розрахунково-клірингової палати (в електронній формі);

введення з автоматизованих робочих місць розрахункових документів з магнітних носіїв (допускається використання документів на папері);

ідентифікація та контроль надходять розрахункових документів на наявність у базі даних розрахунково-клірингової палати банку-платника та банку-отримувача;

контроль наявності заявленої до платежу суми на рахунку банку-платника;

відкриття та ведення рахунків клієнтів розрахунково-клірингової палати для внутрішніх та зовнішніх проводок;

сортування (адресування) первинних та результуючих розрахункових документів для проведення та подальшого розсилання;

проведення за рахунками клієнтів із заліком взаємних платежів, формуванням зведених авізо;

перерахунок валютного курсу; надання виписок із рахунків клієнтів;

9. До операцій з відкриття та обслуговування акредитивів відносяться видача акредитивів та розгляд пакету документів з акредитивів, підтвердження щодо них в інші банки.

10. До операцій з конвертації коштів відносяться конверсійні операції з купівлі (продажу) іноземної валюти на Узбецькій республіканській валютній біржі та внутрішньому банківському ринку, у тому числі розгляд заявок на конвертацію, видача підтверджуючих документів про здійснення валютно-обмінних операцій та інших довідок, пов'язаних з конвертацією.

11. До операцій з організації обмінних операцій з іноземною валютою належать:

прийом для направлення на інкасо готівкової іноземної валюти та дорожніх чеків;

прийом на експертизу грошових знаків іноземних держав та дорожніх чеків, справжність яких викликає сумнів;

обмін придатного для платежу великого грошового знака іноземної держави на дрібні грошові знаки тієї ж іноземної держави;

заміна пошкоджених грошових знаків іноземної держави на непошкоджені грошові знаки тієї ж іноземної держави;

обмін готівкової іноземної валюти однієї іноземної держави на готівкову іноземну валюту іншої іноземної держави;

купівля дорожніх чеків;

інші операції, які здійснюються відповідно до дозволів Центрального банку Республіки Узбекистан.

12. До касових операцій належать:

прийом, видача, перерахунок, обмін, сортування, зберігання, упаковка банкнот, монет та інших цінностей;

видача готівки за банківськими картками.

13. До операцій з надання послуг за договором фінансової оренди (лізингу) відноситься надання послуг за договором фінансової оренди (лізингу) у частині процентного доходу орендодавця (лізингодавця). Відсотковий дохід - частина орендного (лізингового) платежу, що визначається як різниця між сумою орендного (лізингового) платежу та сумою відшкодування вартості об'єкта оренди (лізингу).

14. До форфейтингових та факторингових операцій належать розгляд пакету документів, менеджмент (управління та супровід угод), консалтингові та інформаційні операції (надання виписок та їх дублікатів, довідок, підтверджень та інших документів про здійснення операцій за рахунками та інших).

Звільненню підлягають комісійна винагорода, дисконт та інші види доходів, які отримують у зв'язку з наданням таких послуг.

15. До ломбардних операцій належать підготовка та розгляд документів для оформлення договору щодо ломбардних операцій (включаючи розгляд заявки, оцінку кредитоспроможності, визначення ціни (відсотка) операції, підготовку договору та його укладання), відкриття рахунків, управління та обслуговування боргу.

Звільненню підлягають безпосередньо самі відсоткові доходи, одержувані кредитором за ставками, встановленими договорами, і навіть комісійну винагороду, покриття позичальником страхових та інших супутніх платежів, обумовлених у договорі.

16. До операцій з обігу коштів накопичувальної пенсійної системи належать:

постановка на облік громадян у накопичувальній пенсійній системі; збір відомостей про періоди роботи (і про зміни, що впливають на виконання зобов'язань банку перед одержувачем накопичувальних пенсійних виплат) та розміри сплати внесків на індивідуальний накопичувальний пенсійний рахунок за період роботи після постановки на облік;

інформаційне забезпечення процесу встановлення та коригування розміру накопичувальних пенсійних виплат;

розміщення коштів накопичувальної пенсійної системи як інвестиційні та кредитні ресурси, а також у фінансові інструменти.

17. Послуги з електронного дистанційного обслуговування рахунків клієнтів, що надаються банками (системи "інтернет-банкінг", "мобільний банкінг", "смс-банкінг", "банк-клієнт" та інші).

"Збори законодавства Республіки Узбекистан", № 22, 2013 рік

В процесі своєї діяльності підприємство здійснює різні фінансові операції, пов'язані як із прямою діяльністю підприємства, так і для забезпечення стабільного функціонування з основної діяльності підприємства.

Фінансові операції кожному підприємстві різні, це пов'язано з організаційно-правової формою підприємства міста і напрямом основний діяльності підприємства.

Наприклад, банки займаються фінансовими операціями в силу своєї специфіки. Оскільки це фінансові установи, більшість операцій пов'язані з наданням кредитів (кредитуванням), як і банки займаються та інші операціями, пов'язані безпосередньо з грошима.

Підприємства, пов'язані з лізингом як основну діяльність, займаються наданням грошей як елемент отримання доходу, а різних матеріальних об'єктів, переважно устаткування. Існують так само фірми, які як основна діяльність займаються угодами, пов'язаними з борговими зобов'язаннями. Ці підприємства як елемент отримання доходів використовують боргові зобов'язання інших підприємств та установ.

Крім основної діяльності пов'язаної безпосередньо з фінансовими операціями, всі підприємства беруть участь у фінансових відносинах. Підприємства виробничої сфери та сфери послуг користуються послугами банків з обслуговуванням операцій за рахунками, використовують послуги лізингу з боку відповідних організацій тощо. Борискін О.В. Гроші, кредит, банки. М: Фінанси. 1999. С. 99.

Усі підприємства беруть участь у фінансових відносинах як з боку клієнта, так і з боку підприємства з надання фінансових послуг.

Тому фінансові операції є найважливішим елементом економічних відносин.

Розглянемо основні фінансові операції.

Форфейтинг- це купівля боргу, що у оборотному документі, у кредитора на безоборотній основі. Це означає, що покупець боргу (форфейтер) бере на себе зобов'язання про відмову - форфейтинг - від звернення регресивної вимоги до кредитора за неможливості отримання задоволення у боржника. Купівля оборотного зобов'язання відбувається, звісно, зі знижкою.

Механізм форфейтингу використовується у двох видах угод:

у фінансових угодах – з метою швидкої реалізації довгострокових фінансових зобов'язань;

в експортних угодах - для сприяння надходженню готівки експортеру, який надав кредит іноземному покупцю.

Основним видом форфейтингових цінних паперів є векселі.

перекладні та прості. Операції з ними зазвичай здійснюються швидко та просто, без несподіваних ускладнень. Крім векселів об'єктом форфейтингу можуть бути зобов'язання у формі акредитива - розрахункового або грошового документа, що є дорученням одного банку (кредитної установи) іншому здійснити за рахунок спеціально заброньованих коштів оплату товарно-транспортних документів за відвантажений товар або виплатити пред'явнику акредитива певну суму грошей. Як об'єкт форфетування акредитиви застосовуються рідко. Це пояснюється складністю операції, що полягає насамперед у тому, що у випадку з акредитивом необхідно попередньо та докладно узгодити умови угоди, що призводить до збільшення строків усієї процедури. Лаврушіна О.І. Гроші, кредит, банки. М.: Фінанси та статистика. 2000. C. 125.

Синдикування

Іншим важливим напрямом розвитку форфейтингового ринку стало об'єднання покупців у синдикати. Ця тенденція відповідає процесу об'єднання банків як кредиторів. Сам процес об'єднання відбувається з урахуванням взаємної домовленості форфейтеров у тому, яку частину форфейтинговых паперів придбає кожен із них. Зазвичай, різні папери купуються різними форфейтерами. Але якщо суми дуже великі, навіть окремі папери можна розділити між форфейтерами з допомогою договору участі. Щоправда, цей спосіб ускладнює обіг паперів, що у свою чергу знижує потенційну можливість їхнього потрапляння на вторинний ринок. Крім того, досі не до кінця визначено юридичний статус таких угод. Тому практично вони використовуються рідко. Лаврушіна О.І. Указ. тв. С. 126.

фінансування на основі плаваючої ставки

Важливим напрямом розвитку форфейтингового ринку є розширення фінансування, що передбачає розрахунок дисконту на основі плаваючої процентної ставки. Подібна практика пояснюється зростанням непостійності процентних ставокі відбиває небажання багатьох банків укладати угоди за фіксованими ставками.

З точки зору експортера будь-який продаж на основі плаваючої ставки відсотка погіршує можливості отримання максимуму коштів. Справа в тому, що первинний форфейтер продає на вторинному ринку папери з дисконтом, що базується на превалюючій процентній ставці, причому продаж здійснюється за умови остаточного фінансового врегулювання на певну дату та з урахуванням подальшого руху процентних ставок.

Практично до закінчення терміну векселі таких дат може бути кілька. Таким чином, угода передбачає високий рівень ризику і може призвести до виникнення непередбачуваних зобов'язань, що, звісно, є приводом для занепокоєння як форфейтера, а й його аудиторів. Лаврушіна О.І. Указ. тв. С. 127.

Франчайзинг

Загалом франчайзинг - це «оренда» торгової марки. Використання франшизи регламентується договором між франчайзером та франчайзі. Зміст договору то, можливо різна, від найпростіших, до дуже складних, містять найдрібніші подробиці використання торгової марки. Як правило, у договорі регламентується сума відрахувань за користування франшизи (вона може бути фіксована, одноразова за певний період, відсоток від продажу). Вимога відрахувань може бути відсутня, але в такому випадку, франчайзі зобов'язується купувати у франчайзера n кількість товару/робіт/послуг.

Окремим пунктом договорів можуть бути умови використання торгової марки/бренду. Ці вимоги можуть бути дуже прості (наприклад, франчайзі може використовувати бренд у певній галузі), і жорсткі (наприклад, франчайзі зобов'язується використовувати обладнання в магазині в точності з вимогами франчайзера, від розмірів та кольору полиць до уніформи персоналу). Там же. С. 128.

Хеджування

Хеджування - використання одного інструменту для зниження ризику, пов'язаного з несприятливим впливом ринкових факторів на ціну іншого, пов'язаного з першим інструментом, або на грошові потоки, що генеруються ним.

Як актив, що хеджується, може виступати товар або фінансовий актив, наявний або планований до придбання або виробництва.

Інструмент хеджування вибирається таким чином, щоб несприятливі зміни ціни активу, що хеджується, або пов'язаних з ним грошових потоків компенсувалися зміною відповідних параметрів хеджуючого активу.

Хеджування може застосовуватися як зниження ризику втрат, що з зміною як ціни товари, і інших ринкових чинників (обмінних курсів валют, відсоткові ставки). Залежно від форми організації торгівлі, всі інструменти хеджування можна поділити на біржові та позабіржові. Фінансовий менеджмент. под.ред Е.С.Стоянової. М: Перспектива, 1996. З. 94.

Лізинг- це надання права на користування рухомим або нерухомим майном шляхом передачі його у володіння на певний строк або невизначений час за компенсацію, що періодично виплачується.

Факторинг-- переуступка факторингової компанії неоплачених боргових вимог (рахунків-фактур та векселів), що виникають між контрагентами у процесі реалізації товарів та послуг на умовах комерційного кредиту, у поєднанні з елементами бухгалтерського, інформаційного, збутового, страхового, юридичного та іншого обслуговування постачальника.

Відповідно до Конвенції про міжнародний факторинг, прийнятої в 1988 р. Міжнародним інститутом уніфікації приватного права, операція вважається факторингом у тому випадку, якщо вона задовольняє як мінімум дві з чотирьох ознак:

1) наявність кредитування у формі попередньої оплати боргових вимог

2) ведення бухгалтерського обліку постачальника, перш за все, обліку реалізації

3) інкасування його заборгованості

4) страхування постачальника від кредитного ризику

Разом з тим у ряді країн до факторингу відносять і облік рахунків-фактур - операцію, яка задовольняє лише одну, першу із зазначених ознак.

Факторингове обслуговування найбільше ефективно для малих і середніх підприємств, які традиційно відчувають фінансові труднощі через несвоєчасне погашення боргів дебіторами та обмеженість доступних для них джерел кредитування. Разом про те не всяке підприємство, які стосуються категорії малого середнього, може скористатися послугами факторингової компанії. Так, факторинговому обслуговуванню не підлягають: підприємства з великою кількістю дебіторів, заборгованість кожного з яких виражається невеликою сумою підприємства, що займаються виробництвом нестандартної або вузькоспеціалізованої продукції, будівельні та інші фірми, що працюють із субпідрядниками підприємства, що реалізують свою продукцію на умовах післяпродажного обслуговування, практикують компенсаційні (бартерні) ) угоди підприємства, які укладають зі своїми клієнтами довгострокові контракти та виставляють рахунки після завершення певних етапів робіт або до здійснення поставок (авансові платежі).

Факторингові операції також не здійснюються за борговими зобов'язаннями фізичних осіб, філій чи відділень підприємства. Подібні обмеження обумовлені тим, що в зазначених випадках факторингової компанії досить важко оцінити кредитний ризик або невигідно брати на себе підвищений обсяг робіт, а також додатковий ризик, що виникає при переуступці таких вимог, оплата яких може бути не здійснена в строк через невиконання постачальником яких- або своїх договірних зобов'язань. Фінансовий менеджмент. под.ред Е.С.Стоянової. М: Перспектива, 1996. З. 104.

Екаутинг- це сфера підприємництва, пов'язана зі збором, обробкою, класифікацією, аналізом та оформленням різних видівфінансової інформації Замовнику інформації надається бізнес-довідка. Бізнес-довідка дозволяє об'єктивно судити про платоспроможність, кредитоспроможність, фінансове становище господарюючого суб'єкта, враховувати всі можливі ризики.

Екаутинг проводиться спільно з Міжнародним центром наукової та технічної інформації та низкою інших фірм, якщо це стосується закордонного партнера. Там же. С. 111.

Кредитні операції

Основними каналами розміщення залучених коштів є кредитні, або обліково-позикові операції та операції з цінними паперами, або фондові операції. Кредитні операції комерційних банків грають значної ролі у ринковій економіці. З усіх розвинених країн лише Японії розвинене міжфірмове кредитування у вигляді розстрочки платежу. У західноєвропейських країнах (за винятком, мабуть, Франції, Фінляндії, Італії), у США та Канаді внутрішні міжфірмові розрахунки здійснюються переважно у готівковій формі, без надання розстрочки платежу. Кредити не лише найважливішим видом активних операцій, але й переважну масу поточних доходів банків, особливо у умовах високих відсоткові ставки.

Валютні операції.

Купівля та продаж іноземних валют на національні грошові одиниці складає валютному ринку, який представлений головним чином комерційними банками. Тому коли говорять про валютний ринок, під ним розуміють механізм, а не місце проведення угод (на відміну від фондової або товарної бірж), що, втім, не виключає функціонування спеціальних валютних бірж. На Московській міжбанківській валютній біржі (ММВБ) та інших офіційно зареєстрованих валютних біржах Росії учасники зовнішньоекономічної діяльності здійснюють офіційний продаж експортної виручки та купують необхідну валюту для оплати імпортних угод.

Відкриття валютних рахунків учасникам ЗЕД не є необхідною умовоюрозрахунково-платіжних відносин у зовнішній торгівлі У країнах із вільною конверсією національних грошових одиниць достатньою умовою для розрахунків буде наявність рахунків у національній валюті. Великі фірми з великим обсягом експортно-імпортних операцій у різних валютах поряд з рахунками в національній валюті відкривають додатково рахунки іноземних валютдля мінімізації курсових втрат, що з обміном валют. У країнах із валютними обмеженнями відкриття валютних рахунків служить цілям контролю над розрахунками із зарубіжними партнерами і одна із елементів системи валютного регулювання.

Комерційні банки - учасники валютних ринків обслуговують всі форми відносин, які вимагають обміну валют: зовнішню торгівлю, інвестиції, туризм, неторговельні операції тощо, тощо. Технічно це здійснюється за допомогою купівлі-продажу телеграфних грошових переказіву різних валютах за особливою ціною - валютним курсом. Фінансовий менеджмент. под.ред Е.С.Стоянової. М: Перспектива, 1996. З. 114.

Банківські операції «своп»

Операції своп (англ. swap, swop - обмін, змінювати) - це операції з обміну між суб'єктами активами чи зобов'язаннями, вираженими у валюті, з метою поліпшення їх структури, зниження ризику та величини витрат. Банки переважно здійснюють валютні свопи чи свопи із золотом. Значно рідше банки здійснюють відсотковий своп.

Валютний своп включає:

* купівлю та одночасний форвардний продаж валюти (або, навпаки, продаж валюти та одночасну форвардну купівлю її);

* надання кредиту у різних валютах;

* Обмін зобов'язань, виражених в одній валюті, на зобов'язання в іншій валюті.

Валютний своп означає підписання в один і той же час двох окремих контрактів щодо обміну валюти. Ці контракти мають протилежну спрямованість та різні дати розрахунків. За одним контрактом першу валюту буде придбано в обмін на другу валюту з постачанням у визначений термін.

За другим контрактом першу валюту буде продано в обмін на другу валюту з поставкою в інший термін.

Операції своп є різновидом репорту чи депорту, тобто комбінацією готівкового продажу та термінової купівлі валюти чи навпаки.

Репорт (франц. report) є термінову угоду, коли він власник валюти продає її банку із зобов'язанням наступного викупу через певний термін за новим, вищим курсом, оскільки він передбачає, що у цей час курс валюти над ринком буде вище курсу викупу валюти у банку і він отримає прибуток за рахунок економії коштів. Фактично, репорт -- це банківський кредит під заставу валюти. Різниця між курсами продажу валюти та курсами купівлі її фактично становлять плату за кредит.

Депорт (франц. deport) є угоду, протилежну репорту. При депорті інвестор купує валюту в банку з умовою подальшого продажу її через певний термін за новим вищим курсом, оскільки він передбачає, що у цей час курс валюти над ринком буде нижче курсу продажу валюти банку й отримає прибуток як курсової різниці. Фактично депорт - це карбованцевий внесок на депозит. Операції репорт та депорт здійснюються на міжбанківському валютному ринку рублевих та валютних ресурсів. Тут значне місце займають такі угоди:

* Постачання валюти «tomorrow», тобто укладання договору на викуп валюти у банку на завтрашній день. На неї припадає близько 50% усіх цих угод;

* операції «to day», тобто виконання договору день укладення угоди. Там припадає близько 30% всіх угод;

* угода «sport», тобто угода з виконанням договору через кілька днів (трохи більше 14-ти днів). На неї припадає близько 20% усіх угод.

Валютний своп із кредитом полягає у отриманні кредиту лише у валюті, а погашенні їх у інший валюті. Своп із золотом - це купівля (продаж) золота на певний термін за ціною спот з гарантією подальшого продажу (купівлі) такої ж кількості золота за форвардною ціною, тобто за ціною, зафіксованою в контракті.

Порядок здійснення цих свопів дуже схожий із валютними свопами. У міжнародних угодах своп обсяг угоди встановлено у тройських унціях (31,1034807 р), а ціна золота - у доларах США за одну тройську унцію. Для угод своп російському ринку золота обсяг угоди встановлено у грамах, а ціна -- у рублях чи доларах США за 1 р.